央行高层一天4次表态：不会取缔余额宝

　　余额宝回应已得到有效监管 银行界建议将“宝”纳入一般性存款管理

　　日前，“嘀嘀打车”、“余额宝”等软件风靡的同时，互联网金融也成为今年“两会”上的热点话题。

　　仅昨天一天时间，中国人民银行行长周小川、副行长潘功胜和易纲三位全国政协委员就被记者追问四次，均表示鼓励互联网金融，不会取缔余额宝，并将加强监管。

　　□背景

　　余额宝有多“猛”？

　　6000万

　　截至2月26日，得到超过6000万用户青睐

　　9402亿

　　1月份人民币存款减少9402亿元

　　7家

　　7家银行类“余额宝”产品上线

　　5家

　　五大行上浮基金准利率到最高

　　余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，由于存在监管等方面的问题，余额宝在全国两会上引起热议。

　　此前，央视评论员钮文新呼吁取缔余额宝，一个重要理由是对实体经济的影响，他认为余额宝抬高了贷款客户的成本，这一成本最终会转嫁到每个人身上。

　　□说法

　　中国人民银行行长周小川

　　“肯定不取缔”

　　昨天，全国政协委员、中国人民银行行长周小川明确表示，近期国内汇率变化属于正常波动，肯定不会取缔余额宝等金融产品。他同时表示，今后会逐步完善对金融业务的监管政策。

　　周小川的这一表态也意味着，央行对于余额宝等互联网金融产品持支持态度。

　　中国人民银行副行长易纲

　　“支持并容忍”

　　昨天，全国政协委员、央行副行长易纲也就互联网金融做出表态，要支持和容忍余额宝等金融产品的创新行为，同时也将适当采取措施对可能产生的市场风险加以引导和防范。

　　易纲称，目前，市场对余额宝等金融产品可能带来的风险有很多议论，主要针对相关产品可能带来的流动性以及价格波动等风险。为此，央行会进一步关注市场变化。

　　中国人民银行副行长潘功胜

　　“监管须完善”

　　昨天全国政协经济组分组讨论会上，全国政协委员、中国人民银行副行长潘功胜指出，互联网金融交叉性强，监管规则要进一步完善。

　　潘功胜指出，互联网金融的发展，在满足微小企业融资、增加百姓投资渠道、提高社会金融服务水平、降低金融交易成本、推进利率市场化等方面都发挥了积极作用。

　　潘功胜表示，互联网金融要鼓励创新与发展，但同时要完善和规范监管，应该明确监管主体，加强金融监管协调，实施交叉性监管，完善监管规则。

　　□回应

　　阿里巴巴小微金融服务市场总监陈亮

　　“一直处在有效监管中”

　　京华时报：外界有声音认为余额宝存在监管缺失，你们怎么看这个问题？

　　答：余额宝诞生至今的264天里，共计得到各种监管43次，平均每6天一次。监管形式含文件备案汇报、现场调研、现场检查等多种形式。

　　今年1月至今，央行、证监会、国家审计署等累计来监管了19次，其中央行实地检查调研4次、证监会实地检查调研6次，这充分说明余额宝一直处于政府相关部门积极有效的监管过程中。

　　京华时报：为什么年后余额宝的收益出现下滑？

　　答：这是整个货币基金市场的正常波动。春节前，市场资金极度紧张，一个月银行协议存款的年化利率最高曾飙升至9%左右，很多货币基金，包括余额宝在内的资金也进入了这一资金市场，并由此给用户带来了一段特殊的高收益时段。而目前一个月银行协议存款的年化利率已经回落至4.8%附近，由此，货币基金也从年前那段特殊周期的高收益逐渐回到正常段位。

　　京华时报：接下来余额宝的收益会不会继续下滑？

　　答：余额宝所对应的天弘基金增利宝，其整体收益的波动，也吻合整个货币基金市场波动的规律。而余额宝自成立日到2013年12月31日年化收益率为4.9%。我们预估，余额宝长期的收益也会在这一收益水平上下波动。2012年，国内货币基金平均收益率为3.95%。相比较货币基金正常的收益水平，可以看出，目前5%以上的年化收益也仍处于一个较高段位。

　　京华时报：外界担忧余额宝会不会出现集中赎回的风险？

　　答：作为一款互联网理财产品，余额宝背后体现了基金设计、运作和互联网云计算等技术的结合。天弘基金和支付宝的管理团队在背后做了大量的风险控制工作，利用大数据精准预估申购赎回，提前准备头寸，相比于传统货币基金有更多先进的技术支持。

　　所以投资者不必太担心，余额宝足以应对任何量级用户的操作需求。

　　□建言

　　中国银行业协会

　　“建议一般性存款管理”

　　有不少银行业界人士及金融领域专家学者认为，伴随着规模扩张，互联网货币资金资产配置极度集中。目前余额宝等互联网货币基金产品80%－90%的资金都投放在银行同业存款，利率由银行和货币基金共同商定。之所以热衷同业存款，是由于此前银行间流动性紧张，余额宝们能从银行获得不错的约定利率，并且提前赎回是不罚息的。也正因为这样，余额宝们给大量“散户”的收益才能一度高达6%甚至7%以上。

　　中国银行业协会建议，余额宝等货币基金存放在银行的存款应纳入一般性存款管理，不应视为“同业存款”享受同业存款的“特殊待遇”，银行则应按规定向央行缴纳20%的法定存款准备金。

　　据了解，同业存款的利率是由银行和货币基金双方协商议定，而一般性存款的利率上限则受管制。也就是说，倘若余额宝们存放银行的存款纳入一般性存款管理，那当前的高收益势必很难延续。

　　□观点

　　三问互联网金融

　　互联网金融，到底是“马上”有钱，还是“马上”有风险？互联网金融对传统金融业是搅局还是颠覆？互联网金融未来发展的路径何在？围绕着这三个问题，来自金融和IT领域的代表委员对这一话题展开了对话。

　　如何看待风险？

　　各种互联网金融产品因其方便快捷和超高收益，迅速成为网民的理财神器。但另一方面，此前发生的若干起网贷公司跑路事件也同样亟须引起人们重视，原先在网贷行业口碑还不错的一些公司因资金链出现问题而一度停业的案例，更是让人不得不深思：互联网金融，到底是“马上”有钱，还是“马上”有风险？

　　发展路径何在？

　　央行此前公布的一份报告显示，2013年我国移动支付的笔数和金额同比增幅双双超过200%，是当年电子支付笔数和金额中增速最快的一部分。事实上，移动支付的爆发式增长只是当前互联网金融快速发展的一个注脚。过去的一年被誉为互联网金融元年，今后互联网金融又将何去何从？

　　颠覆传统金融？

　　数据显示，今年1月份银行里的人民币存款流失了9000多亿元，而最早进入该领域的“余额宝”，目前吸金规模已超过4000亿元。有人说这是搅局，也有人说这是互联网对传统银行业的颠覆。

　　代表委员观点

　　“需监管到位”

　　全国政协委员、百度公司董事长兼首席执行官李彦宏：互联网从业者都不是金融专家，我们目前做到的也只是金融营销层面，对金融产品的创新，既没有牌照，也没有能力。我承认会有风险，创新永远与风险并存。

　　全国人大代表、中星微电子有限公司董事长邓中翰：对互联网金融一定要有探索和包容的心态。我国改革开放多年来，一大经验就是鼓励创新，允许尝试新东西，正是在这一过程中，国家活力得到提升。至于创新过程中出现一些风险，也是正常现象，这时监管也要跟上。

　　“存诚信问题”

　　全国政协委员、中国工商银行原行长杨凯生：互联网金融是个新东西，肯定有利于金融效率的提高，有利于金融服务普惠性的增强，但任何一类投资产品如果只宣传收益，而不把风险说够，这本身就是一种风险。

　　全国人大代表、小米公司董事长雷军：互联网金融在提供极大便捷性的同时，确实面临着风险的问题，特别是贷款人的诚信问题。目前不少P2P公司都宣称其融资的违约率极低，但实际上背后依靠的是资金池的搭建，信用风险正在不断积累。

　　代表委员观点

　　“支持野蛮生长”

　　全国政协委员、人民银行重庆营管部党委书记白鹤祥：余额宝、零钱宝等互联网金融产品和模式，为利率市场化接下来的普及做了铺垫。从这个层面上讲，互联网金融的“野蛮生长”值得鼓励。

　　全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹：作为金融和互联网交叉融合的产物，互联网金融是当前最具创新活力和增长潜力的新兴业态。2013年被业界誉为“互联网金融创新发展年”，在中国金融变革的大背景下，互联网金融与传统金融形成相互博弈、相互交叉、共生共进的格局。2014年互联网金融将再次迎来创新发展高潮。

　　“不能一刀切”

　　全国政协委员、清华大学经济学教授李稻葵：互联网金融很大程度上和预期有关，一旦一个不良预期形成，很快在互联网上传播，容易引起震荡，可能导致不良预期瞬间膨胀式的爆炸。这种不良预期一旦引起恐慌性撤资，互联网公司的金融产品就会受到影响，就会引发很大的风险。

　　像余额宝等互联网金融业务一定要有准备金，以防不测，如果出问题要有相应担保，他建议尽快建立包括存款准备金制度等在内的一系列保护制度。我认为，互联网金融需要有特殊的监管和保障制度，至于是不是和线下的监管一样，需要好好研究，不能一刀切。

　　代表委员观点

　　“正改变传统金融业”

　　全国人大代表、腾讯公司董事会主席马化腾：互联网对传统行业的改变，是外在能力对原有资源的提升。它对金融是一种改良，也是一种颠覆。

　　业界专家：互联网其实是一种全新的思想，它用完全不同的思想来看待业务、看待市场、看待用户。所以说互联网不是金融的工具，它是这个行业的改变者。

　　“取代不了传统银行”

　　全国政协委员、银监会原主席刘明康：尽管互联网金融现在发展势头很迅猛，而且也存在诸多优势，但是互联网金融要想取代传统银行业的所有业务是不可能的。

　　当然也会逼着传统金融业有一个脱胎换骨的改造。

　　而对于余额宝，目前自己还没有用过，日后还需要学习一下。

　　□记者手记

　　应制定有效政策促有序发展

　　面对互联网的全方位入侵，传统银行在不同领域谋变的步伐越来越快。许多代表委员都在接受采访时表示，传统银行业也好，新兴网络企业也好，恐怕谁都无法忽视互联网金融的发展趋势，以及它对经济发展的巨大改变。

　　互联网金融或将颠覆掉的不是金融等某个具体行业，它正在颠覆的其实是一种垄断的金融生产方式，传统金融业靠垄断攫取利润的日子或许不会长远了。对于银行而言，这些互联网概念或许将是一种催化剂，传统金融业务将会逐渐携带互联网基因，从而推动其经营方式转型。

　　当然，加强互联网风险防控已成为摆在企业和监管者面前的首要课题，不过不能因为有风险而扼杀创新，关键是在国家层面制定符合市场规律的政策进行有效引导，进一步促进互联网金融在中国蓬勃而有序地发展。

　　综合京华时报记者高晨张然祝剑禾新华社