当下，“互联网金融”成为金融领域中最火热的名词之一。在媒体的“热炒”之下，“互联网金融”可谓是赚足了人们的眼球，博得了各界人士的关注。然而它的火热并非偶然，也非媒体人士单纯的热捧所致，而是因为它实实在在地反映了以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等，将对人类金融模式产生巨大的影响。尤其是作为金融门外汉的互联网企业开辟了多种网络金融新模式，逐渐抢滩和搅入金融业，给传统银行业带来了极大的冲击，使得互联网金融的火热程度一路飙升。

　　　在此趋势之下，越来越多的行业人士希望揭开“互联网金融”的神秘面纱。而对于“互联网金融”这个概念，谢平教授曾经下过一个定义，即“在这种金融模式下，支付便捷，市场信息不对称程度非常低；资金供需双方直接交易，银行、券商和交易所等金融中介都不起作用；可以达到与现在直接和间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长的同时，大幅减少交易成本。”然而，从目前市场上所出现的各种互联网金融模式来看，符合这种定义的金融模式并不存在。而且，目前业内及媒体存在的各种有关互联网金融的探讨，其实也一直处于概念模糊之中，各种模式，千差万别，很难用一个统一的定义来进行界定。不过，从其字义及目前的发展趋势来看，顾名思义，其实它就是在“开放、平等、协作、分享”的互联网精神之上，构建的一种崭新的金融模式、金融思维与金融逻辑，即互联网金融。

　　　互联网金融的几种发展模式

　　　据数据显示，截至2013年4月2日，美国两家主要的P2P借贷平台——Prosper和Lending Club，各自促成的贷款金额已经达到4.47亿美元和15.21亿美元。预计2013年美国的P2P借贷的规模将会达到50亿美元。与此同时，中国的互联网金融也不甘寂寞。6月13日，阿里巴巴[微博]发布“余额宝”至8月初近两个月的时间，共吸纳资金250亿元人民币；7月份，新浪发布了“微银行”；8月份，微信5.0版与“财付通”打通；阿里系的信用支付也箭在弦上。另外，诸如铜板街、数米网、东方财富网、有利网、好贷网等各种理财投资网站、P2P借贷平台均纷纷发力，加大投入力度，创下良好的业绩和口碑。虽然这些互联网企业的金融投资模式不同，但是都不同程度地给金融业，尤其是给银行业造成了巨大的困扰。这不得不令银行从业者对“互联网企业极大冲击着传统金融模式很可能引发行业革命”的趋势而产生担忧。

　　　既然互联网金融的发展已成大趋所势，银行从业者就该坦然面对，从互联网企业的金融模式中吸取成功之道。而对于互联网金融模式的划分，行业人士认为主要有四种发展趋势。

　　　一、P2P平台模式

　　　第一种是线上P2P模式，替代了传统的存贷款业务。主要以人人贷、拍拍贷、有利网等借贷平台模式为主。

　　　目前，P2P平台金融模式包括三种，一是直接融资的信息匹配的P2P平台模式，不参与担保，只帮助资金借贷双方更好地进行资金匹配。它改变了资金原先都通过银行等中介媒体汇集在给予资金需求方的模式。主要以拍拍贷为主。但是受大量带担保P2P平台的围剿，生存困难。二是提供本金和利息担保的P2P平台模式，也是P2P的主流。运作是由平台成为担保机构，P2P平台机构负责寻找客户，筛选客户，提供担保，然后匹配资金，这使得P2P平台成为交易的信息中介，资金中介，也成为了风险的聚焦点，此时P2P平台机构已异化成为一个金融机构。这种模式主要以人人贷为主。三是信贷资产证券化P2P模式，主要是将金融机构或者准金融机构的信贷资产通过互联网的方式以极低的门槛对外销售的方式，这个低门槛分为金额拆的比传统金融机构更零散，期限比传统金融机构更为灵活。以有利网等为主。不过，由于基于互联网企业的P2P借贷平台，暂时没有纳入金融监管体系，属于空白地带，因而具有较大的风险，其未来的发展还存在更多的疑问。

　　　二、第三方支付模式

　　　第二种是涉及到银行支付结算体系的第三方支付模式。这种支付模式实际上是买卖双方在缺乏信用保障或法律支持的情况下的资金支付“中间平台”，买方将货款付给买卖双方之外的第三方，第三方提供安全交易服务，其运作实质是在收付款人之间设立中间过渡账户，使汇转款项实现可控性停顿，只有双方意见达成一致才能决定资金去向。目前市场上已经存在了以支付宝[微博]、财付通为代表的200多家支付企业。

　　　而第三方支付对银行的冲击，主要在于支付行业隔离了银行跟客户的关系，让银行远离了客户，这种隔离使得支付企业占据了渠道的优势，从而获得了跟银行一致的渠道竞争的可能性。而余额宝就是这种冲击的主要代表产品，它的出现令客户的资金留存在了互联网企业的支付平台中，一方面是削弱了银行的代销的中间业务收入，另外一方面也让银行的存款减少。除此之外，腾讯企业的微信支付、新浪微博支付也在不断地跟进。

　　　三、互联网企业金融模式

　　　第三种是电商介入金融领域，形成各自互联网金融企业的发展模式。主要以阿里、京东、苏宁易购[微博]等电商企业为代表。其中，阿里金融最为典型，它主要以为小微企业提供金融服务为主业，衍生的金融模式最多，金融领域的布局也很全面，包括支付、贷款、保险、担保等多类业务。其实，仔细分析可以发现，阿里金融基本上涵盖了互联网金融四大类型的除P2P模式以外的三类业务，一类是以放贷和担保为特征的风险业务，一类是以支付宝为核心的第三方支付业务，还有一类是基于淘宝和支付宝基础上的基金销售业务和数据分享业务。由于阿里是传统的电子商务企业，已经通过电商平台获取了大量的有效数据，并依托小额贷款公司打造融资渠道，在此基础之上再搭建金融业务平台联结客户与资金，数据、资金与业务通道构成了阿里布局互联网金融的三大必要条件。

　　　而相对于阿里金融，同为销售平台的京东、苏宁易购等则有所不同。它们并没有阿里金融那么大的数据平台，没有第三方支付工具，业务范围相对较小，因而它们并不直接介入实质性的风险领域，不直接进行贷款发放，而是选择跟传统金融机构合作，让自己的业务模式锲入传统金融机构，双方展开合作，共同服务平台上的客户。

　　　因此，阿里采取自建金融机构的发展模式，而其他电商则选择了纯信息服务加数据分享的路线模式，前者承担实质性的风险，而后者暂时不需承担风险，仅提供融资的信息，技术服务，所以区别较大。

　　　四、金融机构服务渠道模式

　　　第四种是大量的互联网企业介入金融服务的领域，他们更多还是以服务金融机构为主要运营模式，本身不介入金融领域，例如数米网、铜板街、东方财富网等基金代销网站，还有如融360、好贷网的金融信息服务模式的网站。这种模式的主要特点是由于他们本身不介入金融领域，所以扮演了一种渠道的角色；最终的收益产生和实现都是需要他们所代销的理财产品的发行机构的运营能力。因此，银行遭遇最大的挑战就是由原来唯一的基金或理财产品的销售渠道转变为需要和互联网企业竞争的局面，所以这给大量的基金公司和理财产品公司提供了更多的销售渠道，再也不用只依靠银行而生存。

　　　互联网企业开辟网络新战场

　　　随着互联网金融市场的快速扩大、互联网企业的“金融兴趣”不断升温，银行业正遭遇了一场“门外汉挖角式”的巨大挑战。据了解，2012年150家在线众筹金融公司的年交易额就达到了50亿元人民币；而阿里金融在2012年上半年内，累计向小微企业发放贷款170万笔、130亿元，日均1万笔，平均每笔7000元……各种数据显示，互联网企业正在以一种“无需网点、微小成本的脱离银行模式”的独特跨界经营方式，入侵着金融行业，从而开辟了一条互联网金融的新战场，给传统银行业带来了严峻的挑战。

　　　然而，这仅仅只是开始，接下来，互联网企业似乎还将借助互联网金融的这波“巨浪”向传统银行业发起冲击，以此抢夺更多的客户资源，以及分得更大的市场蛋糕，决心成为金融行业的最大搅局者。