——商业银行的互联网之道

　　　文/董希淼

　　　互联网的快速发展，深刻改变了人类的行为。在金融领域，一种基于互联网思维的服务内容和服务模式正在蔓延。这种新型的金融服务与互联网平台相连接，将个人、家庭和企业带到一个开放的平台，目前这样的平台游离于监管之外，不受通常规则限制，十分自由和包容，看上去富有竞争力。这就是所谓的互联网金融。互联网金融的不断发展，将可能导致一部分存款和客户从银行流向这类平台，因而对传统的金融企业带来挑战。

　　　传统的金融企业特别是商业银行，天生也具有“网络”基因――遍布各地的物理网点，形成一个强大的分销网络，至今无可替代；历经多年建成的IT系统，在服务和风控方面发挥着重要的作用，同时汇聚了海量有价值的数据；长期积累的大量客户以及服务他们的客户经理，又形成了一张张紧密的关系网络……尽管这样的“网络”不能等同于现代互联网，但也有异曲同工之处。而面对互联网浪潮下客户思维方式和行为模式的新变化，为更好地满足客户新的需求，金融企业也在积极探索和革新。

　　　中国平安[微博]集团的“陆金所”，在这样的背景下应运而生，这也是目前传统金融企业“最互联网”的一个载体。陆金所全称“上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司”，由平安集团斥资4亿元于2011年9月成立。它不是类似上交所的交易所，而是一个互联网金融平台，基本运营模式是：需要融资的个人和企业，可以向陆金所申请，经过陆金所审核后，融资需求即发布在陆金所的网站上，投资人则可以通过网站投资。同时，陆金所引入平安旗下的担保公司为投融资提供担保。究其实质，陆金所是一家带有担保的P2P平台。平安集团则对其寄予厚望，期待将陆金所打造成全国最大的线上金融超市。

　　　而商业银行作为金融业中体量最大的经营主体，从适应形势发展变化、满足客户需求的目的出发，一直在探索金融业务与互联网更紧密结合的创新模式，目前看来有这么几种：

　　　一、招商银行：多方合作打造互联网服务

　　　招商银行，一切因您而变，一直因互联网而变。1999年9月，招商银行在国内银行中第一家全面启动网上银行服务，从此与互联网高度融合。近年来，招商银行更是加大与外部机构的合作力度，在多个领域创新和深化了服务。

　　　1、个人理财业务方面：2010年4月推出网络互动银行“i理财”，即依托网上银行、电话银行进行业务处理的个人综合理财账户，客户使用任何一张银行卡，便在3分钟内网上开户，进行投资理财活动。

　　　2、信用卡业务方面：2011年10月联合人人网推出网络社交化信用卡“人人网联名信用卡”，将特惠商户信息植入人人网手机客户端；2012年8月与新浪微博合作推出国内首张微博信用卡，首次尝试与社交平台实现积分互惠。

　　　3、移动支付方面：2012年9月与HTC合作，推出搭载内置招商银行“手机钱包”应用的智能手机，客户完成激活并存入现金就可以在印有银联“闪付”标识的POS机上进行支付；同年11月，又携手中国联通[微博]发布 “联通招行手机钱包”的信用卡手机支付产品。

　　　4、小企业服务方面：2013年5月与敦煌网合作发行“敦煌网生意一卡通”联名卡，作为供应链金融的一种尝试，加大向电商市场提供融资服务的力度。

　　　5、客户服务方面：今年以来招行信用卡先后与腾讯QQ、微信合作推出智能客服，客户将个人信息与QQ、微信账号简单绑定后，就可以办理信用卡申请、账单查询、个人资料修改等业务。

　　　招商银行立足于本行业务，通过多方合作，构建了“水泥+鼠标+拇指”移动互联网时代业务发展模式。2012年，招行零售电子渠道综合柜面替代率达90.7%，网上企业银行交易结算替代率达88.5%。更重要的是，这些创新契合了客户需求的变化，该行的客户体验一直良好，始终保持行业领先。

　　　二、建设银行：自建“善融商务”电商平台

　　　2012年6月，建设银行正式推出了“善融商务”。这是一个结合传统金融服务优势和新兴电子商务服务应用而搭建的综合性电子商务服务平台，以“亦商亦融，买卖轻松”为出发点，面向企业和个人提供专业化的电子商务服务和金融支持服务。在电商服务方面，提供B2B和B2C客户操作模式，涵盖商品批发、商品零售、房屋交易等领域，为客户提供信息发布、交易撮合、社区服务、在线财务管理、在线客服等配套服务；在金融服务方面，将为客户提供从支付结算、托管、担保到融资服务的全方位金融服务。目前，善融商务注册会员数突破150万，交易额近百亿，融资规模达到数十亿。

　　　被外界形容为“淘宝+阿里巴巴[微博]”综合体的善融商务，其实不同于一般的电商平台：首先它立足于打造高品质的电子商务平台，重点引入和扶持善管理、重信誉的优质商户，商户注册资金要求在300万元以上。其次，建行不关注善融商务短期盈利，不靠电商卖东西，而是依靠这个平台给客户提供金融服务，因此采用了比较彻底的免费策略。第三，善融商务整合建行大量的客户资源与金融产品，为用户提供丰富多样的商业信息和全方位的金融服务，这也不是一般的电商平台所能做到的。

　　　善融商务是银行系电商的典型代表，此外还有交通银行的“交博汇”等。工商银行近日也表示要加快构建“支付+融资”的综合电子商务平台。商业银行往往倾向于自建电商平台，因为通过这种模式，银行能够主导平台的交易，对平台上的交易数据有绝对的掌控能力。但在日常经营管理中，银行将面临一系列的售后和物流等问题。而且，在银行体系内组建电商平台，势必受到严格的金融监管，难以与一般的电商站在同一起跑线上。

　　　三、华夏银行：试水“平台金融”模式

　　　尽管银行“不差钱”，但自建电商平台毕竟费时费力，短时间难以见效。而华夏银行另辟蹊径，从创新小企业金融服务入手，推行互联网技术和金融技术深入融合 “平台金融”的业务模式。具体而言，华夏银行借助自主研发的资金支付管理系统，集信用中介、支付中介、信用创造、金融服务于一身，具有在线融资、现金管理、跨行支付、资金结算、资金监管等功能，通过对接供应链核心企业、大宗商品市场和市场商圈管理方等平台客户的财务或销售管理系统，整合资金流、信息流和物流，将银行金融服务嵌入企业日常经营全过程，实现企业经营信息、交易信息、结算资金、信贷资金的整合与交互。2012年，华夏银行与114个平台客户对接，涉及供应链、大宗商品交易平台、市场商圈等多种业态，服务平台体系内小企业近2000户，实现了“平台金融”从理念到实践的探索。

　　　在这种模式下，银行无需搭建自身平台，而是与各大电子商务平台合作，通过系统对接，借此获得交易双方真实有效的数据，在此基础上为企业提供各类金融服务。通过这种模式，商业银行立足更为广阔的“平台经济”，通过互联网与金融技术的深度融合，最大限度地发挥银行传统的金融优势和平台经济高效、便捷、覆盖广等优势，为客户提供更全面、更优质的金融服务。但是在此模式下，商业银行失去了对电商渠道的主导权，业务发展取决于合作平台，对交易数据的获得也是被动式的。而在大数据时代，更多的数据往往也意味着更多业务延展的可能性。

　　　四、民生电商：银行体系外的新探索

　　　今年8月，由民生银行7家非国有股东共同发起的民生电子商务有限责任公司（民生电商）在深圳前海成立。其与民生银行的关系耐人寻味：一方面，民生银行一再强调，民生电商与民生银行以及民生银行旗下基金并无股权关系，“没有民生银行的一分钱投资，也没有其子公司、分公司、关联公司的一分钱”；另一方面，其筹建由民生银行主导，号称“国内第一家与商业银行形成对应关系的银商紧密合作型企业”，“利用民生银行庞大的中小微客户规模和牢固的客户关系基础”，“发挥在信息流、资金流、物流与民生银行的互补与协同作用”。

　　　从表面看，民生银行之所以采取似是而非的态度，主要是想避开《商业银行法》的红线，因为《商业银行法》明确规定银行不得向非金融机构和企业投资。从深层看，在商业银行体系之外组建独立的电商平台是有考虑的。独立的平台，有利于为民生电商业务注入更多互联网基因，使其更快适应互联网的商业生态。更重要的是，作为一个独立的公司，民生电商完全不受商业银行监管的约束，享受与一般电商平台同等的监管环境。平时，商业银行研发一款产品，既要报央行批，又要到银监会批，而同样的产品，等银行整个流程走下来，互联网公司可能早已推出上市。银行人士认为商业银行与互联网企业的监管环境存在不公，“不能要求我们穿西服和皮鞋来跳舞，而他们则穿着短裤跳舞”。而独立的民生电商，以后也可穿上短裤“跳舞”了。

　　　民生电商描绘了一个宏伟的发展愿景。如果能解决好与民生银行的关联交易以及利益分配等问题，我们有理由期待民生电商成为“国家互联网金融和电子商务政策的重要外部参与者”，并为商业银行在互联网领域闯出一条新的道路。

　　　不管采取哪种方式，商业银行在互联网领域进行探索和创新时，具备一些独有的优势：首先商业银行经营有强大的资金实力为后盾，有央行的流动性支持。一旦业务中出现风险，还有资本金可以赔付。而“余额宝”又拿什么来保护金融消费者权益呢？其次，商业银行风控体系完备，发展合法合规。而当下很多互联网金融实际上游走于“合法”和“非法”之间，稍有不慎就可能会触碰“非法吸收公众存款”与“非法集资”两条高压线。第三，商业银行一直处于严格的监管之下，而互联网企业介入金融，则有监管缺失风险。刚刚在8月27日，支付宝[微博]宣布由于某些众所周知的原因，支付宝将停止所有线下POS业务。而这所谓的“众所周知的原因”，恐怕与监管有关。

　　　上世纪九十年代，美国互联网金融兴起，产生了一批互联网银行。美国媒体纷纷报道说，传统的银行是21世纪的恐龙，互联网金融会完全替代它们。然而到今天，虽然经历了金融危机，但多数银行生存下来了，其中富国银行成为全球市值第一的银行。还需要强调的是，金融企业特别是商业银行探索和创新互联网业务，是在外部形势变化和客户需求升级情况下，企业整体战略一种内生性的转型和延伸，绝非简单地要跟谁去竞争。

　　　（作者为中国人民大学重阳金融研究院客座研究员，新浪微博：@东行归来）