朱志超

　　8月22日晚间，平安银行半年报出炉。

　　截至2013年6月末，平安银行实现营业收入234.3亿元，同比增长19.4%；净利润75.3亿元，同比增长11.4%。其中手续费和佣金收入43.76亿元，同比增长57.5%。

　　“平安银行上半年的增速略超预期，毕竟其一季度的增速尚不足5%。”一不愿具名的银行业分析师如是说，“在半年报发布前夕，不少分析师均预测其仍将维持个位数的利润增速。”

　　截至报告期末，平安银行不良贷款率为0.97%，较年初上升0.02个百分点。拨备覆盖率为183.5%，基本与年初持平。尽管整体业绩表现可谓平平，但记者通过梳理，发现今年以来，投行、信用卡、小微和汽车融资等细分业务仍呈现出良好的增长势头。

　　“三驾马车”重构造

　　2013年上半年，平安银行将去年末“三驾马车”重点业务战略，重新定义为“公司、零售、同业、投行”的“四轮”驱动。

　　此前，平安银行一副行长在接受记者采访时曾透露，今年业务重点将呈现阶段性的调整，侧重核心是“优先发展具备高定价潜力业务”，包括投行业务、信用卡业务、小微业务和汽车融资等。原深发展的“拳头”产品——贸易融资则不在其中。

　　而从平安银行今年细分业务的发展情况来看，亦确如其言。

　　截至3月末，平安银行贸易融资业务为2867亿元，较2012年年末微降；而截至6月末，贸易融资授信余额为3050.3亿元，仅较年初增长6.2%。

　　相比之下，“三驾马车”的另外两者——信用卡业务和小微业务则呈现出较好的增长态势。

　　一季度末，平安银行信用卡贷款余额为603亿元，较年初增长21.3%；二季度末，信用卡贷款余额达769.6亿元，较年初增长达54.8%；且上半年新发卡数量达266万张，同比增长44%。

　　此外，平安银行在年报中提及：全行第一批四家私人银行分中心主要人员基本到位，预计年内上海、北京中心将正式开业。

　　相似的是，2012年年末平安银行小微贷款余额仅558亿元；到6月份其小微贷款余额已达732.1亿元，较年初贷款余额增幅达31.1%。

　　从区域上看，西区和北区的增长势头较突出，分别达87.6%和54.5%。且小微不良率为0.87%，较年初下降0.37个百分点。

　　一股份行中小企业信贷事业部负责人曾向记者透露：“平安今年走的‘分行为堡垒、支行团队作战’的路子，在业务竞争中能明显感受到其冲劲。”

　　“但整体而言，平安今年做小微的路子有点野，如何进一步降低小微不良率，将是其下半年首先应对的难题。”他直言。

　　而据平安银行一小微条线人士透露，此前总行划定全行小微贷款利率下限为9%，且下半年将进一步提升定价水平，同时加大对员工的激励力度。

　　除信用卡和小微业务外，汽车融资业务和投行业务的发展亦可圈可点。

　　2013年上半年，平安银行汽车金融中心新发放汽车消费贷款193亿元，同比增长224%，而不良贷款率仅0.17%。

　　记者了解到，投行业务在平安银行上半年内部会议中被纳入战略业务的“重中之重”，行长助理张金顺更称其将成为全行业务发展的“引擎”。

　　截至6月末，投行业务投融资总额达934亿元，实现托管费收入2.84亿元，同比增长204%，且229亿元的债务融资工具发行规模已超过去年全年。

　　资本充足率堪忧

　　截至6月末，平安银行不良贷款余额为76.37亿元，较年初增加7.71亿元，增幅达11.24%；全行不良率为0.97%，较年初微幅上升0.02个百分点；拨备覆盖率为183.5%，基本与年初持平。

　　据年报中的贷款五级分类情况显示，今年上半年关注类贷款从年初的71.67亿元飙升至143.36亿元，这预示着其不良贷款在下半年仍有进一步暴露的可能性。

　　平安银行对此的解释是：在报告期内，受钢贸行业影响，全行关注类贷款增长较快。但钢贸行业贷款占本行贷款比重较小，整体风险可控。

　　76.37亿元的不良贷款中，次级贷款为49.7亿元，较年初微降。但可疑类贷款和损失类贷款余额分别为14.33亿元和12.34亿元，较年初增长约48.9%和41.2%。

　　记者获悉，不良贷款余额的新增主要集中在东部地区，其6月末的不良率为1.2%，较年初上升0.14个百分点。而南区、西区和北区的不良率均小幅下降。

　　记者获悉，不良贷款余额的新增主要集中在东部地区，其6月末的不良率为1.2%，较年初上升0.14个百分点。而南部、西部和北部的不良率均小幅下降。

　　此外，据半年报的公开信息显示，今年下半年，平安银行亟待资本补充。

　　截至6月末，如按照中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算，平安银行资本充足率9.90%、核心资本充足率8.05%；但若按照中国银监会《商业银行资本管理办法(试行)》计算，全行的资本充足率仅为8.78%、一级资本充足率和核心一级资本充足率仅为7.29%。

　　据相关人士透露，今年下半年平安银行将重点推进资本金补充计划，包括向中国平安[微博]定向增发不超过200亿元。

　　今年5月，平安银行股东大会审议通过了《关于未来三年新增发行不超过500亿元人民币等值减记型合格次级债券的议案》，用于补充公司二级资本。

　　平安银行在半年报中亦提到：若定增计划及二级资本债券发行成功，本行资本充足率将有显著提升，可支持2-3年的业务发展。

　　“随着业务扩张的步伐加快，预计其资本充足水平仍将进一步下降，若资本金未能及时获得补充，恐将制约平安银行下半年的扩张步伐。”前述分析师称。