每经记者 涂颖浩 发自上海

　　7月30日，《财经》消息称，央行已经制定了推进利率市场化进程的整体改革方案，并在近期国务院常务会议上获得批准。《每日经济新闻》记者就此消息向央行新闻处人士核实时，对方未予否认，但其表示具体方案细节的核实还需要走相关流程予以确认。

　　中国银行首席经济学家曹远征表示，贷款利率放开后，市场对利率市场化方案已有预期。该方案不论对银行还是对市场来说，都是应有之意，对银行的影响也不大。

　　方案基本符合预期

　　根据《财经》了解到的方案细节，综合各方面意见与诉求，央行为利率市场化进程设定了近期、近中期和中期目标：近期目标是建立健全自主定价机制、取消贷款利率下限；近中期目标是形成较为完善的市场利率体系、健全中央银行利率调控能力；中期目标是全面实现利率市场化，使央行形成通过政策利率来进行宏观调控的能力。

　　基于上述设计，在已经出台政策措施的基础上，近期央行有望通过简并基准利率期限档次、建立主导利率集中报价和发布机制、发行大额存单等方式来稳妥推进利率市场化的进程。

　　交行首席经济学家连平认为：“具体的细节尚不可知，但就上述几点来看基本符合市场预期。”

　　曹远征对《每日经济新闻》记者表示：“上述方案可以说不出意外。贷款利率放开之后，贷款利率已并非强制性和约束性的，贷款档次的简并意义已经不大了。由于市场还需有定价的基础，因此缩减和取消都是意料中的事。”

　　上述媒体获悉的方案表明，贷款利率方面，央行计划将贷款基准利率的期限档次由五档简并为三档，即将目前六个月以内(含)、六个月至一年(含)两档归并为一年以内(含)一档。将一年至三年(含)、三年至五年(含)两档归为一年至五年(含)一档。仍保留五年以上的档次。

　　银行已有对策

　　为化解放开存款利率上限的冲击，央行希望能通过逐步扩大负债产品市场化定价范围等方式来有序推进。在具体路径设计上，央行希望从允许合格审慎机构在银行间同业市场上发行同业存单入手。在同业存单取得成功经验后，再发行面向企业及个人的大额存单。

　　对此，曹远征认为：“存款方面也是预计到的，存款逐渐分流，通过品种分开，包括上述的大额存单的品种，预计还会有其它品种逐渐从存款中分离出来。其他的难度就不大了，最小的一块零售存款跟个人客户风险相关，这就需要在存款保险制度建立起来之后放开，一旦出现问题可以由保险公司来承担。因此这个方案不论对银行还是对市场来说，并不是什么新消息，是应有之意，对银行的影响也不大。”

　　据悉，在贷款利率下限取消后，央行将建立贷款的主导利率集中报价和发布机制，在报价团成员自主报出本行对其最优质客户贷款利率的基础上，由全国银行间同业拆借中心计算并对外公布主导利率的平均利率。

　　“主导利率未来会慢慢做成银行最优惠利率的集中报价，在这个报价上加点。这种定价机制很可能存在于货币市场上，目前的Shibor利率已比较健全，在某种意义上接近Libor利率机制，银行根据其运营成本保持最低价格加权平均以后产生一个基准利率，其他利率可在此基础上根据银行自己的运营成本和风险情况加减点生成。”曹远征认为。

　　面对利率市场化持续推进，商业银行又该如何应对？曹远征认为：“银行可能早就找到对策。”理由主要有三点：“一是去年央行两次下调贷款基准利率下限，说明市场竞争的定价机制已基本形成；二是流动性风险的出现，使银行已经加强了风险管理；另外，实体经济关注的是利息成本变化，可以看到去年6、7月到现在基本利率是向下走的。”

　　对银行来说，利率市场化意味着息差收窄和利润受挤压。曹远征并不认为当前上述问题会对银行造成多大的影响，“利差收窄是对原有经营模式的挑战，但银行也正在转型，银行中间业务处于增长之中，银行投行化的价值取向也越来越明显，正是这些条件构成了利率市场化进一步推进的基础，这些问题银行都有预料到，也都有应对的措施。”