本报记者乔加伟上海报道

　　在IPO闸门紧闭、严控跨省设立分行的背景下，2012年各家城商行投入了更多资源配置投资类、同业类资产；通过理财业务与大中型银行竞争客户，理财募资普遍翻倍；排队发行次级债和增资扩股等，以期找到适合自身的发展路径，城商行的经营模式开始走向分化。

　　厦门银行：同业资产比重超40%

　　同样位于福建，厦门银行2012年配置非信贷资产的模式类似兴业银行，甚至更为激进。

　　厦门银行年报显示，截至2012 年末，该行总资产规模911.21 亿元，其中贷款余额167.59 亿元，贷款在总资产中比例进一步下降至18.3%。

　　令人疑惑的是，厦门银行超过80%的资产配置到了哪里？数据显示，该行2012年末同业资产(包括存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产)358亿元，在总资产中占比达40%，超过信贷资产两倍有余。

　　另一个占比较重的为投资类资产，2012年该行投资类资产(可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资、长期股权投资)达232亿元，较2011年猛增150%，在总资产中占比达25.5%。

　　针对如此异于同业的资产结构，厦门银行年报披露称：“贷款新增额度受限的情况下，积极调整资金运用策略，多渠道增加创收。”

　　然而，相比兴业银行的高资金回报，厦门银行2012年的净利润仅为4.67 亿元，而资产规模相当的晋商银行、富滇银行的净利润均接近10亿元。

　　为此，厦门银行进一步模仿兴业，开始增配高收益同业和投资资产。据记者计算，去年大幅购入同业理财产品、信托受益权(可供出售资产、应收款项投资项下)接近百亿元，同比飙升接近200%。

　　“利用同业资产、投资资产规模狂飙不仅是厦门银行。如兰州银行，2012年年中该行同业资产半年飙增近600亿元，占总资产将近50%。”上海一位银行人士对记者称。

　　不过这种模式可持续性待考验，2012年末兰州银行总资产较年中已有所收缩。

　　北京、南京银行：尝鲜混业经营

　　记者获悉，近期荷兰国际集团(ING)有意出售持有的中荷人寿股权，北京银行正在洽谈收购，进一步增持中荷人寿。

　　中荷人寿成立于2002年，由北京银行与ING保险合资组建而成，注册资本17.5亿元，ING持有中荷人寿50%股权。同时，ING也是北京银行第一大股东。北京银行若进一步增持中荷人寿，将增加对旗下金融牌照的影响力。

　　3月份，北京银行公告称已经获得证监会批文，拟发起设立基金公司。目前北京银行旗下已有北银消费金融公司、中荷人寿、银行间债市主承销牌照。

　　“金融租赁公司目前正在稳步推进中。”北京银行董事长闫冰竹对外透露。

　　目前来看，北京银行混业经营初露雏形。同时，领先城商行进行混业尝试的还有南京银行。

　　投行和资金业务如今已成为南京银行的标签。2008年南京银行拿到投行牌照后，该行投行业务从零起步，至2012年，南京银行投行部利润已超过1亿元。

　　“南京银行债券投资联盟项目会员今年已经达到50多家，主要为各地方的城商行和农商行，资金市场的特色已经形成。”南京银行一位人士对记者表示。

　　2009年，南京银行出资2.69亿元参股江苏金融租赁公司，2011年进一步增资3.6亿元；2012年，南京银行申请并开始筹备基金子公司。此外，记者还获悉，该行目前正在研究基金托管业务。

　　“早在2008年，我们就参与筹建设立紫金财产保险公司，当时计划投资人民币2亿元入股，不过后来我们的大股东入股了资金财产保险，我们就没有直接持股，但某种意义上相当于有了保险牌照。”上述南京银行人士称。

　　长沙银行：近全数新增资产购同业理财

　　2012年末，长沙银行总资产1625亿元，增速达31.3%；净利润19.13亿元，同比增长高达35.7%。在银行业绩放缓的背景下，长沙银行业绩增长在城商行中位于前列。

　　“去年长沙银行提出调结构，主要是压缩信贷资产占比，但又提出业绩增长要快的要求。”一位股份制银行湖南分行人士表示。

　　在这一主基调下，长沙银行必须找到高收益信贷资产的替代品。毫无疑问，在2012年的市场上，这个替代品非对接信贷的投资品莫属，其中包括券商资产管理计划、信托受益权、同业理财产品等。

　　“去年地方银行主流的操作是，互相购买理财产品，相对应的理财产品去对接高收益的非标资产。”上述股份行人士称。

　　记者获悉，长沙银行2012年豪掷432亿元购入同业理财产品，当年新增350亿元，同比暴增400%。

　　也就是说，长沙银行2012年新增资产几乎全部用于购买同业理财产品。且仅一年时间，其购入的理财产品已接近于贷款总量470亿元，跃升为第二大类资产。

　　昆仑银行：单一贷款集中度触红线

　　作为昆仑银行的控股股东，中石油2012年报显示，2011年末昆仑银行曾给中石油提供100亿元贷款，期限为2011 年10月20日至2014年10月13日，利率为5.81%，低于当时6.65%的三年期贷款基准利率。

　　2012年末，昆仑银行贷款余额413.63 亿元。粗略计算，昆仑银行单一客户贷款集中度已达到天量，触及监管红线。同时，对于这笔巨额贷款，昆仑银行在年报中却并未明确提及。

　　记者进一步追踪中石油年报发现，2012年上半年昆仑银行再次给中石油发放200亿元贷款。中石油2012中报披露，该笔贷款期限为2012年3月19日至2022年3月14日，总计10年，贷款利率极低，仅为4.84%，更是远低于7.05%的五年以上贷款基准利率。

　　但令人奇怪的是，最新披露的中石油2012年年报，上述200亿元昆仑银行长期借款，竟莫名消失，在前五大长期借款中已不见踪影。

　　华融湘江银行：不良贷款转让遭堵

　　作为华融资产管理的控股子公司(持股50.98%)，华融湘江银行处置不良贷款具备天然优势。如在2011年，华融湘江银行将湖南嘉茂房地产开发有限公司7000 万元不良贷款等额转让给中国华融资产管理公司长沙办事处。

　　“通过向华融转让不良资产，华融湘江银行可以控制不良率，华融资产管理又是专业处置不良资产的公司，某种程度上符合双方利益。”上述股份银行湖南分行人士称。

　　2012年，华融湘江银行如法炮制，董事会审议同意将株洲高新区董家塅高科园产业发展有限责任公司的940万元、湖南耘丰贸易有限公司的4000万元、株洲芦淞服饰发展臵业有限公司的5000万元，共计9940万元不良信贷资产等额转让给中国华融长沙办事处(现中国华融资产管理股份有限公司湖南省分公司)。

　　但记者获悉，去年中国华融长沙办事处上述交易业务未能通过内部审批程序。2012年，华融湘江银行由零不良率上升至0.14%。

　　2012年，温州银行不良贷款率飙升至1.35%，除受浙江地区经济影响外，或许还与原第一大股东华融资产管理公司转让其所有股份、温州银行因此丧失不良资产处置渠道支持有关。