杨佼

　　随着上市银行2012年年报陆续披露，股份制银行竞争格局呈现“巨变”：长期位居股份制银行第二、第三的中信银行和浦发银行跌出同类银行前三。

　　《第一财经日报》记者查阅年报发现，无论是资产规模，还是营业收入、净利润，中信银行、浦发银行已被民生银行全面赶超；而兴业银行在资产规模和净利润两项指标上，也超过了中信银行和浦发银行。

　　中信银行和浦发银行被后起的民生银行和兴业银行取代并非偶然。数据显示，2010年以来，民生和兴业两家银行的净利润平均增速均超过中信和浦发。虽然2012年银行净息差普遍下降，但民生银行的资产收益率仍在提升，而中信银行则正好相反。

　　民生兴业跃居股份制银行前三

　　截至去年末，浦发银行总资产为3.14万亿，净利润为341.86亿元，同比分别增长17.17%、25.29%。；中信银行总资产和净利润则分别达到2.96万亿元、310.32亿元，同比分别增长7.02%、0.69%。

　　据此，中信银行和浦发银行资产规模、净利润被民生银行和兴业银行超过而退出股份制银行前三已成定局。

　　截至去年末，民生银行的总资产为3.21万亿元，实现净利润375亿元。而据兴业银行此前披露的业绩快报，截至去年底，其总资产和净利润已分别达到3.24万亿元、347亿元，均超过中信银行和浦发银行。

　　中信银行和浦发银行长期占据股份制银行第二、第三的位置。随着民生和兴业的迅猛赶超，其已被挤出同类银行前三，中信银行在股份制银行中排名下滑至第五。

　　中信浦发净利增长连年下滑

　　在业绩发布会上，中信银行行长朱小黄解释，该行去年净利润微增0.69%，主要是基于审慎经营的原则，大幅计提拨备所致。

　　从资产规模、盈利能力指标来看，中信银行和浦发银行被民生银行和兴业银行超过，已是必然。年报显示，截至去年末，民生银行的总资产分别超过中信和浦发两家2500亿元、600亿元以上，兴业银行则分别超过约2800亿元和900亿元。

　　此外，在营业收入方面，中信银行和浦发银行亦不敌民生银行。据年报披露，中信银行去年实现营业收入894亿元，浦发银行实现营业收入829亿元，而民生银行的营业收入则超过千亿大关，达到1031亿元，兴业银行也达到876亿元。

　　实际上，2010年以来，中信银行的净利润增速就开始处于下降中。2010年，中信银行净利润增速为50.2%，2011年下降为43.28%，从去年三季度开始更显疲态，去年前三季度，该行实现净利润272.26亿元，同比仅增长12.38%，三季度单季净利润78.53亿元，比2011年同期的 92.02亿元下降了14.66%。而民生银行当季实现净利润97.57亿元，增长超过30%。

　　浦发银行同样如此。从2010年开始，其同期净利润增速分别为45.09%、42.28%、25.29%，两年时间里增速下滑一半。

　　民生银行的净利润增速其间虽有反复，但总体增速却远快于中信和浦发。2010至2012年，民生银行的净利润增速分别为45.25%、58.81%、34.51%，平均增速超过45%，而中信和浦发平均增速只有31%和37%左右。

　　多位研究人士此前向本报记者分析，民生银行的小微企业贷款业务和兴业银行的同业业务已经相对成熟，并形成自身特色，这不但使其保持了稳定的业绩增长，而且未来仍能保持较快增速。

　　更为重要的是，由于业务转型成功，民生银行的资产收益率一直处于上升之中，中信银行则在下降。年报显示，中信银行去年总资产回报率只有1.1%，同比下降0.17个百分点，低于2010年的水平；加权平均净资产收益率为16.7%，同比大幅下降4.37个百分点，成本收入比为31.5%，上升1.65个百分点。

　　与此同时，民生银行的成本收入比却在下降。2012年，其平均总资产收益率和加权平均净资产收益率分别比2011年上升了0.01个百分、1.29个百分点，比2010年大幅提高了32个百分点和6.95个百分点，成本收入比则比2011年降低了1.6个百分点，比2010年降低5.47个百分点。

　　腹背受敌 加快转型

　　作为股份制银行的“老二”，中信银行曾经是招商银行强有力的竞争对手。

　　2012年之前，中信银行与招行的差距并不大。数据显示，2011年，招行总资产近2.8万亿元，净利润为362亿元，与中信银行的差距只有291亿元和53亿元。而到了2012年，这一差距已扩大到4483亿元和143亿元。若想再回到股份制银行第一梯队，难度较大。

　　前有强敌，后有追兵。中信银行和此前远远落后于该行的光大银行[微博]，差距却在缩小。2011年，光大银行的总资产只有中信银行的62%左右，净利润则不足60%，总资产和净利润差距分别超过1万亿元、120亿元。而到了2012年，光大银行的总资产已达中信银行的77%以上，净利润则达到76%，差距缩小到约6800亿元、75亿元。

　　有研究人士此前曾向本报记者分析，招行零售业务已经成熟，民生和兴业的业务转型效果明显，相比之下，中信银行和浦发银行无论是业务特色，还是转型速度，都不及这几家银行。中信银行的特色是对公业务，但来自国有银行的压力很大。

　　年报中，民生银行亦称，这一亮丽业绩的背后，是战略转型取得了突出成效。在2012年，战略转型的成效已经充分显现，客户结构和业务结构的调整取得了明显成效。

　　中信银行和浦发银行转型已提上日程。业绩发布会上，朱小黄表示，该行将通过突出业务结构调整、突出客户结构调整、突出战略发展重点等方式，在保持和提升对公业务市场地位的同时，建立对公以中型客户为主、对私以中高端客户为主的“橄榄形”客户结构，战略性推动零售银行业务发展，加快发展中间业务，全面践行“综合型商业银行”发展理念。

　　朱小黄还称，将使零售业务和对公业务均衡发展，并大力发展网络银行建设，以此再造一个网上中信银行，并寻找机会收购一些对战略有弥补作用的小型金融机构，加强零售业务实力。

　　而浦发银行高层亦在业绩发布会上表示，浦发将在贷款目标客户下沉、密切银企关系、重点业务突破等方面来实现未来转型。加大投行业务、资金业务和金融市场业务，开拓中小客户，财富管理业务以及网络化和电子化，将是该行现阶段实现重点业务突破的五大方向。