工商银行(601398)和农业银行(601288)并列第二名，第四名到第十名依次为民生银行(600016)、建设银行(601939)、光大银行[微博](601818)、招商银行(600036)、中国银行(601988)、浦发银行(600000)、交通银行(601328)

　　在大势所趋的利率市场化面前，传统以利差收入为主要来源的增长模式将难以持续，中国银行业除了进行转型创新已没有选择。

　　本文以国内主要商业银行——15家上市银行(剔除了因刚刚完成重组，数据不具有可比性的平安银行(000001))2011年和2012年中报的核心数据进行梳理和排名发现，兴业银行(601166)在上市银行中业务创新得分最高，为92分；工商银行和农业银行并列第二名，得分为84分；民生银行排第四，得分77分；建设银行为第五名，得分为76分；光大银行得分为70份，位居第六，而其他上市银行的得分均未能超过70分。

　　净资产收益率无关规模

　　兴业最高为13.96%

　　对于净资产近10万亿元的中国银行业来说，净资产收益率的高低不仅决定了盈利能力，也确实能体现出银行掌控和运用资产的能力，这自然也包括业务创新带来的收益能力。

　　数据显示，截至2012年末，我国银行业金融机构的总资产达到131.27万亿元，总负债达到122.63万亿元。2012年也成为资产总额增加最快的一年，银行业金融机构全年新增总资产规模达到19.75万亿元，增幅达17.7%。

　　截至去年中期，上市银行中净资产收益率最高的是兴业银行，为13.96%；民生银行其次，为13.64%；招商银行第三名，为13.5%；光大银行第四，为12.88%；建设银行第五，为12.69%。

　　应该说，该项排名是各项创新指标中，与规模关联度最小的一项，它更多地体现了银行在依靠息差之外赚钱的能力。或许正因为如此，在本项指标中排名倒数的两家银行分别是股份制银行和国有大行。

　　交行混业牌照最多

　　建行和农行次之

　　近年来，上市银行已经在综合经营领域开疆拓土。据统计，上述15家上市银行当中，交行是金融牌照最多的一家，建行和农行并列第二名，工行和中信银行(601998)则并列第四名。据此，上述五家银行的得分情况为：交通银行5分，建行和农行各自4分，工行和中信各2分。

　　具体而言，交行旗下拥有基金、证券、信托、保险、金融租赁、财务等多家子公司，除了银行外，还拥有6种金融牌照。

　　建行、农行紧随交行之后。建行控股或参股的公司有建银国际控股有限公司、建信人寿保险有限公司、建信信托有限责任公司、建信基金[微博]管理有限责任公司、建信金融租赁股份有限公司等。农行已控股成立农银汇理基金管理有限公司、农银国际控股有限公司、农银金融租赁有限公司、嘉禾人寿，另外还有农银财务有限公司等。两家银行分别斩获另外5种金融牌照。

　　工行、中信这两家上市银行分别拥有除银行以外的4种牌照。工行旗下拥有工银瑞信[微博]基金、工银租赁、工银国际和工银安盛人寿等；中信银行拥有中信国金70.32%股权，另外还拥有信诚人寿、中信信托、振华国际财务公司等子公司。

　　除了上述5家银行，中国银行和招商银行的牌照也算比较齐全。中国银行的业务范围除了商业银行外，另有三种金融牌照，涵盖投资券商、保险、信托等领域；招商银行旗下除了控股子公司招银金融租赁外，另有联营的企业招商基金管理有限公司以及尚未完成收购的“潜在”子公司——招商信诺。民生银行另有基金和金融租赁两种金融牌照，控股子公司包括民生加银基金管理有限责任公司、民生金融租赁股份有限公司等。兴业银行拥有兴业金融租赁有限责任公司、兴业国际信托有限公司等。

　　建行中间业务收入占比最高

　　兴业占比增速最快

　　一直以来，中间业务是银行业务结构转型的方向。反映于上市银行的财务报表中，手续费和佣金净收入占营业收入的比值无疑最具说服力。

　　同花顺(300033)数据显示，2011年建设银行手续费和佣金净收入在营业收入中的占比为21.91%，工商银行为21.37%，中国银行为19.7%，民生银行为18.33%，农业银行为18.2%，招商银行为16.25%，交通银行为15.4%，光大银行为15.14%，兴业银行为14.77%，中信银行为11.48%，浦发银行为9.89%，南京银行(601009)为9.79%，宁波银行(002142)为9.03%，华夏银行(600015)为8.87%，北京银行(601169)为7.78%。

　　从手续费收入的结构看，虽然各家银行的表述并不一定完全相同，但大致还是分为顾问和咨询费、银行卡手续费、代理业务手续费、结算与清算手续费、理财产品业务收入、托管及其他受托业务佣金、电子银行业务收入、担保手续费、信用承诺手续费等。

　　建设银行表示，该行2011年手续费及佣金净收入同比大幅增加，主要是因为财务顾问、理财产品、代客资金业务等快速发展。

　　工商银行也表示，2011年，全行中间业务和新兴业务得到较快发展，尤其是客户需求旺盛的金融资产服务业务实现了规模快速增长，带动了全行手续费及佣金净收入占营业收入的比重进一步提高2.24个百分点至21.37%，资本节约型业务正日益成为全行利润的重要来源，发展的协调性和可持续性不断增强。

　　值得一提的是，在“手续费和佣金收入在营业收入中占比的涨幅”这一指标上，上市银行显示出了不同的排名格局：兴业银行凭借3.63个百分点的涨幅夺得第一名；民生银行位列第二，涨幅为3.2个百分点；华夏银行排名第三，涨幅为2.97个百分点；农业银行排名第四，涨幅为2.32个百分点；工商银行排名第五，涨幅为2.24个百分点。

　　虽然，上市银行2011年整体的中间业务占比快速增长，但如果将时间节点选择至2012年中期，则局面将大为改观。2012年上半年，仅有宁波银行、中信银行、华夏银行、兴业银行、南京银行、北京银行6家银行的中间业务占比保持上升态势，其余银行均出现了下降。

　　工行中小企业贷款余额最高

　　兴业华夏增速最快

　　随着政策暖风频频吹向中小企业贷款业务，上市银行近年来纷纷发力该项业务，并以中小企业成长推手自居。然而，上市银行中小企业贷款业务的开展进度不一而足：从贷款规模来看，工商银行和建设银行遥遥领先；从贷款余额增速来看，招商银行则更胜一筹。

　　数据显示，截至2011年末，中小企业贷款余额前五位的银行分别为工商银行、建设银行、农业银行、浦发银行和招商银行。其中工商银行2011年小微企业贷款余额为9593亿元，客户85324户；建设银行小企业贷款余额为9137.58亿元，客户72091户；农业银行小型微型企业贷款余额5752.19亿元，客户45265户；浦发银行中小企业贷款总额5416.86亿元；招商银行中小企业贷款总额4682.82亿元。值得一提的是，招行中小企业贷款占境内企业贷款的比重已经达到53.22%。

　　从中小企业贷款余额增速来看，兴业银行小企业贷款新增400.2亿元，增幅达66.9%；华夏银行小企业贷款余额近1300亿元，在该行贷款余额中的占比突破20%，单户授信总额500万以下小企业贷款余额较2010年末增长66.3%；中国银行增幅为62.34%，在五大行中排名第一；中信银行小企业客户共计16114户，较年初增加5089户，授信总余额2464.95亿元人民币，较上年末增加911.76亿元人民币，增幅58.70%；一般性贷款余额1039.50亿元人民币，较上年末增加384.32亿元人民币，增幅58.66%；光大银行2011年中小企业贷款余额1679亿元，比上年增加557亿元，增长49.64%；

　　从客户数量看，已披露数据的股份制银行中，光大、中信和兴业银行小企业客户分别增长59.89%、46.16%和45.42%，位列前三，民生、北京银行分别增长43.9%、33.06%。光大银行增幅最小。

　　农行同业规模最大

　　兴业同业资产占比最高

　　上市银行贷款独大的局面，正在被高速扩张的同业资产打破。事实上，在信贷需求放缓、利率市场化缩小存贷利差的大环境下，上市银行几乎同时盯上了同业业务的“钱袋子”，而同业业务“轻资本、低风险”的天然优势也使得银行不断在实践中寻求创新的操作手法，在监管允许的框架内，最大限度的创造利润。

　　数据显示，工农中建四大行2012年中期的同业资产全部突破万亿元，分别是：农业银行1.47万亿元，工商银行1.42万亿元，中国银行1.34万亿元，建设银行1.02万亿元；此外，兴业银行1.1万亿元的同业资产规模已经超越了建行。

　　值得一提的是，2012年6月末，兴业银行同业资产在总资产中的占比高达39.62%，并成为首个同业资产超贷款的银行。此外，南京银行同业资产占比为27.47%，排名第二；北京银行占比为27.12%，排名第三；浦发银行占比为25.24，排名第四；光大银行占比为24.3，排名第五。

　　从增速上来看，股份制银行同业资产增速均超过50%，其中中信银行的增幅最大，高达112%，增长主要来源于同业存放和拆出资金。招商银行、平安银行、华夏银行、浦发银行、民生银行、光大银行、兴业银行的同比增速分别在86%、81.3%、6%、32.6%、34%、52%、75.6%。

　　此外，同业资产的结构性也出现了一定的变化。据统计，工行、交行 、中信、农行外的12家上市银行拆出资金为12894亿元，较2011年末下降11.8%，其中有六家银行余额较上年末下降或持平，只有建行、民生、光大和平安四家银行的余额则较上年末增速超过30%。相反，买入返售资产增长迅速，截至6月末16家上市银行买入返售资产增长至4.96万亿，较年初大幅增长58%，其中四大行和城商行增长速度较快。