本报记者 丁玉萍 北京报道 商业银行的资产质量可以说是2012年以来最受关注的问题之一，监管层一再要求银行业“真实五级分类”、“积极拨备”以应对资产质量下行风险。如今，同样的政策之风吹向了金融资产管理公司(AMC,下称“资产公司”)。

　　资产公司的资产首次面临与商业银行信贷资产类似的五级分类要求，并被严格要求足额计提拨备，以增强风险抵御能力。

　　记者独家获悉，2012年12月下旬和今年1月上旬，银监会和财政部相继对四家资产公司分别出台文件，旨在加强资产公司财务核算和风险管理能力，两部门统一性地提出实施资产风险分类及及时足额计提资产减值准备的要求。

　　这两份文件对资产公司的长续发展堪称又一个革命性的指引。在此之前，四家资产公司除长城公司外，鲜有对资产进行风险分类。不过目前已有一些资产公司在进行类似的探索。

　　“资产公司近几年普遍利润增长情况非常好，几乎都是连续几年翻番，监管机构从风险控制和企业运行的角度，开始更重视资产公司的稳健经营，长期而言肯定是好事，不过短期上对资产公司的利润增长会有一定的抑制作用。”一位资产公司业内人士对记者表示。

　　“不良资产”五级“再分类”

　　2012年12月末，赶在四家资产公司年度结算数据即将出炉前，银监会银行监管四部下发《关于认真做好2012年金融资产管理公司财务核算工作的通知》，要求资产公司按照有关规章制度和监管规定及时足额计提资产减值准备，核销损失，以增强公司财务缓冲和风险缓释能力。银监会还要求资产公司制定符合公司实际的具体拨备计提办法。

　　相隔仅十天左右，财政部一份标着“加急”的文件，《关于加强金融资产管理公司财务和风险管理有关问题的通知》提出同样的要求，即准确实施资产风险分类，谨慎判断各项资产是否发生减值，及时足额计提拨备，目的是增强资产公司防范和化解风险的能力，提升经营质量和效益，促进可持续发展。

　　资产公司计提拨备参照的规章制度主要是《企业会计准则》、《金融企业准备金计提管理办法》、《金融企业财务规则》以及《商业银行贷款损失准备管理办法》。

　　如何足额计提拨备？银监会首次提出，资产公司需参照银行贷款的五级分类标准，同时根据资产收购价格、资产风险程度等，对资产进行风险分类，从而计提相应的资产减值准备。

　　商业银行贷款按风险程度划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，后三种为不良贷款。监管部门对这五类资产的指导性拨备比例依次为1%、2%、25%、50%及100%。

　　但是，资产公司的主业本身就是做不良资产处置，加上资产种类庞杂，“不良资产”如何再经“五级分类”呈现出新的“不良”？

　　如何分类，特别是“次级、可疑、损失”这三类如何界定是关键。

　　银监会指出，资产公司收购不良资产已按公允价值收购，且债务企业生产经营正常，能按期足额偿还本金及收益的，视为正常类资产；未打折收购不良资产，且未附重组条件或所附重组条件难以实施的，视为关注类资产。

　　下列情况视同次级类资产，包括：项目存续期间内债务人未按期支付本金或利息；项目逾期；项目到期前双方重新签订债务重组合同或项目到期后展期；资产在资产公司集团内部通过关联交易方进行买卖或转让，实际风险未转移出集团外；已经出现风险暴露的项目或资产；利息不能按期支付转入本金。

　　可疑类资产包括两类：债务人资不抵债、资产负债率超过100%，且连续出现亏损的；债务人已连续半年以上处于停产、半停产状态，收入来源不稳定，即使执行担保、预计资金损失率在30%以上的。

　　而预计资金损失率在60%以上的，视同损失类资产。

　　银监会要求，对次级类、可疑类、损失类三类风险资产，分别参照对应风险资产余额的30%、60%、100%计提拨备。关注类按照资产余额的3%分年逐步计提。而对正常类资产未有要求。

　　确保利润真实准确

　　据记者分别从四家资产公司处了解，目前四家公司中只有长城资产公司一家已尝试资产的风险分类，其他几家还在探索阶段。

　　据悉，长城公司2012年开始对所有的商业化项目开展了全面风险检查，对所有资产进行全面的资产减值测试，在此基础上对全部资产进行五级分类，并提足三类拨备。

　　长城公司一位内部人士对记者透露，这三类拨备分别是，其一，资产减值准备，针对有减值迹象的资产计提拨备；其二，未到期责任拨备，主要针对表外资产，或有负债计提拨备；其三，一般准备金，按照五级分类的资产计提一般准备金。

　　记者获悉，长城资产公司2012年拨备前利润逾60亿元，而拨备后利润逾50亿。

　　信达资产公司一位人士告诉记者，信达尚未对资产进行风险的五级分类，但目前已经有分类的初级思路。据了解，信达公司的风险管理部已经建立起内部的风险评级指标体系，但并非参照银行的标准，“从改制以后就开始做这项工作了。”该人士表示。

　　上述信达人士补充道，信达公司对风险资产的拨备计提主要分为两个层次，一是与资产有关的一般拨备，“按照收购或投资的资产的类型”，二是与项目有关的其他拨备，“按照项目的风险权重，每个项目的风险情况单独评估”。

　　“去年(2012年)我们拨备提得比较多，主要是上市公司股权这块的资产，因为去年资本市场下滑厉害。”上述信达人士透露。

　　华融、东方目前也未对资产进行五级分类。

　　近年来，四家资产公司商业化业务发展迅速，收入和利润大幅上升，但亮丽的数据未必反映了真实的财务状况。银监会表示，日常监管发现，部分资产公司存在拨备不足，或已形成的损失未及时计提或核销的情况。

　　“风险分类、提高拨备这些是资产公司早晚要做的事，有利于稳健经营、长续发展，不过监管部门此时提出，也可能是因为资产公司近年来规模、利润高速增长的情况引起重视，财务状况是否真实反映？切忌为了股改和商业化，一味追求短期的高利润数据。”前述资产公司业内人士对记者分析道。

　　记者初步统计，截至去年底，四家资产公司总资产规模超过7600亿元，2012年全年实现拨备前利润超过340亿元，多家公司都呈现连续几年利润翻倍的情况。

　　财政部在上述文件中要求，资产公司要加强会计核算基础管理，真实全面反映财务状况。如要按照责权发生制，准确计量和确认各项资产、负债、所有者权益。

　　此外，财政部还要求资产公司加大对实体经济的支持力度，审慎介入政策限制的业务领域，并注意行业集中度风险，“避免业务收入和利润来源过度集中在某一行业或区域，确保业务扩张速度与风险控制能力相适应。”