■本报记者 曹 蓓

　　截至目前，已经有四家上市银行公布了业绩快报，除了浦发银行25.20%的净利增速以外，其他三家已经公布业绩快报的上市银行预计去年的净利增速均超过30%。其中，民生银行2012年全年实现净利34.51%、兴业银行和光大银行[微博]分别为36.08%和30.74%。

　　此前多家机构预计2012年上市银行净利下滑速度将加快。根据交通银行金融研究中心发布的报告，2012年全年上市银行净利润增速将从2011年的29%下降至17.2%。但是浦发银行首份业绩快报出炉后，市场对上市银行去年业绩悲观预期开始调整。

　　值得关注的是，资产质量仍然延续了下滑的苗头。除了光大银行没有披露其不良贷款以外，浦发、兴业、民生的全年不良贷款率均同比有所上升。但上升的幅度有限，虽然仍需保持警惕，总提风险仍然可控。

　　四家银行净利“慢刹车”

　　虽然2012年商业银行净利下滑已成定局，但是从目前公布的几家股份制银行的业绩快报来看，这种趋势似乎并不十分明显，并不像此前市场预计的那样急速下滑。

　　首家公布业绩快报的浦发银行2012年度净利润为341.61亿元，较去年同期的272.86亿元增长25.20%。

　　浦发银行业绩快报显示，公司资产总额达3.15万亿元，比2011年底增长17.28%。负债总额达2.97万亿元，比2011年底增长17.1%。

　　虽然对比2011年和去年三季度公布的42.63%和31.4%有所差距，但是这样的成绩单仍然被市场视为超预期。申银万国[微博]分析称，浦发银行贷款规模略和息差水平好于预期。“资产规模比我们预测高4%，超过年初管理层制定的资产规模目标。”

　　随后公布业绩快报的兴业银行和光大银行，去年全年的净利增速也略低于2011年和去年三季度。

　　1月9日晚，兴业银行发布2012年度业绩快报。去年全年，兴业银行年度实现净利润347.08亿元，同比增长36.08%。2011年，该行全年净利增速为38.2%，去年前三季度净利润增速超过40%。

　　光大银行业绩快报显示，2012年实现营业收入597.93亿元，同比增29.78%；实现净利润236.22亿元，同比增30.74%。根据数据，与2011年41.27%的增速相比，业绩有较大降幅。但是该行2012年净利润增速比2012年前三季度的24.21%仍有所加快。

　　业绩快报称，2012年光大银行期末资产总额为22803.65亿元，比上年末增加5470.19亿元，增长31.56%。资产总额增长较快的主要原因是债券投资及应收款项类投资、存放央行、贷款等项目实现大幅增长。

　　民生银行2012年全年实现净利润375.55亿元，比去年的279.20亿元增长34.51%，略低于去年三季度35.96%的净利增幅。截至2012年12月31日，民生银行资产总额为3.21万亿元，较2011年大增44%；负债总额3.04万亿元，同比增长45%。去年各项贷款总额为1.38万亿元，比2011年底增长15%。各项存款总额1.93万亿元，同比增长17%。

　　东方证券分析称，四季度末民生银行的资产总额为3.21亿元，环比增加约14%，存、贷款仅环比增长3-4%，预计季度资产规模的快速增长主要来自同业业务的推动。四季度营业收入环比下滑2.98%，预计四季度息差环比出现明显下滑，主要原因一方面是由降息后存贷利差收窄所致;另一方面是由利差偏低的同业业务占比提升所致。

　　资产质量温和下滑

　　从已公布的数据来看，四家股份银行资产质量继续下滑，但是下滑力度趋缓，优于市场的悲观预期。

　　浦发银行业绩快报称，按五级分类口径，公司不良贷款率为0.58%，比2011年底上升了0.14个百分点。这一不良贷款率水平和第三季度持平。

　　民生证券分析称，该行不良增长趋势缓和，不良率企稳，四季度不良贷款增长趋势有所缓和。

　　根据业绩快报，民生银行去年全年不良贷款率也同比上升了0.13个百分点，为0.76%。较三季度末上升了0.04个百分点。三季报数据显示，截至去年三季度末，民生银行不良贷款率为0.72%。

　　东方证券分析称，去年四季度不良继续双升，但拨备压力已趋缓。2012年末民生的不良贷款率为0.76%，环比上升4BP，估算不良余额环比增加约10%，已连续五个季度不良双升。东方证券认为，尽管银行业资产质量尚未出现趋势性好转，但考虑到三季度末民生已经2.44%的拨贷比水平，过高的拨备支出已无必要，而四季度民生银行营业支出同环比分别增加3.32%与5.96%，显示拨备支出压力已经趋缓。

　　截至年末，兴业银行不良贷款率为0.43%，同比上升0.05个百分点，但较2012年9月末的0.45%下降0.02个百分点。

　　招商证券[微博]报告称，兴业银行的不良贷款率好于市场的悲观预期;同期拨备覆盖率为466%，较年初提升81个百分点。在2012年成本费用占营业收入比34%的假设下，可以得知2012年计提拨备116亿元，4倍于2011年的拨备金额;2012年末不良贷款约为53.4亿元，环比三季度末仅增加1.9亿元。

　　光大银行业绩快报并未披露不良贷款情况。此前该行2012年三季报显示，不良贷款余额和不良贷款率双升。2012年前三季度末公司不良贷款余额为69.80亿元，较年初增加了12.53亿元，且不良贷款环比增加的幅度有所扩大；不良贷款率为0.7%，较2011年上升0.06个百分点。

　　银监会公布的统计数据显示，三季度末，我国商业银行的不良贷款出现余额和不良率双升，其中不良贷款余额为4788亿元，已经连续4个季度上升；不良贷款率为0.95%，较二季度末增加了0.01个百分点。大型商业银行不良贷款和不良率一升一降，三季度末不良率为1%，股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行的不良贷款和不良率均出现双升，不良率分别为0.7%、0.85%、1.65%和0.62%。