城商行再融资全年或超500亿

　　杨佼

　　上市银行再融资暂归沉寂，让资本市场缓了一口气，然而，资本紧缺的城商行迅速补位，成为今年银行再融资的主角。

　　10月20日，鄂武商A(000501.SZ)发布公告称，将以公司自有资金，认购汉口银行新募集股份中的1亿股。此前，汉口银行已召开股东大会，审议通过增资扩股议案。据公开资料，汉口银行此次融资规模将在36亿元以上。

　　实际上，汉口银行并非孤例。据《第一财经日报》记者不完全统计，今年以来，包括汉口银行、湖北银行、宁波通商银行等18家未上市城商行，已进行或正在进行增资扩股，融资规模可能超过500亿元之巨。

　　汉口银行再融资

　　鄂武商A在公告中称，将以3.8~4元/股的价格，认购汉口银行新增股份1亿股，占汉口银行增发后总股本的2.35%左右。

　　公开资料显示，汉口银行目前总股本为35.18亿股，此次增发完成后，总股本将达到44.68亿股。按9.5亿股的新增股份计算，其融资额将在36.1亿元~38亿元之间。

　　本报记者此前获悉，包括鄂武商A在内，汉口银行此次增发对象均为新引进股东，台湾中信金控也在积极筹划入股。不过，该行人士并未透露新引进股东名单。

　　而汉口银行此次增发价格，相较于其去年底每股净资产2.31元，溢价达到60%~70%，相对于当前城商行在二级市场上的低迷表现堪称“高价”。

　　“汉口银行这两年发展很快，有很多机构想入股，但省市政府是想从境内外引进实力雄厚的大机构，把汉口银行做大做强。”一位接近汉口银行的人士向本报记者透露。

　　从2009年至2011年3年间，汉口银行高速扩张，其净利润、总资产年平均增幅分别达60.6%、54.6%。今年上半年，其总资产为1979亿元，净利润为9.63亿元。而在去年底，其总资产仅有1379亿元，半年时间增加600亿元，增幅高达43%以上。

　　鄂武商A认为，汉口银行未来平均年增幅仍可保持在30%，在此情况下，其通过增资扩股，缓解资本压力也就成为必然。

　　9月刚刚进行的湖北银行定向增发，情况也与此类似。此前，湖北银行增发12.89亿股，募集资金34.53亿元，3家新晋并列第一大股东中，即包括武钢集团、中国长江三峡集团等大型央企，而另一家并列第一大股东湖北能源虽非央企，却是湖北最大的地方能源国企。

　　城商行再掀融资高潮

　　实际上，今年以来，随着银行股走势持续低迷，上市银行再融资走向沉寂，未上市城商行迅速取代上市银行成为主角，掀起再融资浪潮，总融资规模可能将超500亿元。

　　由于扩张快速，城商行普遍面临巨大的资本压力。以汉口银行为例。早在此次增发之前，汉口银行已于今年3月份，在银行间市场发行了19亿元次级债。北部湾银行则在去年底发行了10亿元次级债，今年7月再次增发10亿股融资30亿元。

　　上述两家银行不过是城商行融资狂潮中的缩影。据本报记者不完全统计，今年以来，包括上述两家银行在内，已有厦门银行、龙江银行等13家城商行进行了增资扩股，融资规模接近210亿元。仅最近一个月来，就有6家银行进行增资扩股。其中，宁波通商银行、湖北银行、温州银行等4家银行的融资规模均在30亿元以上。

　　据公开数据，全国城商行今年融资规模已接近240亿元左右，而已经通过配股融资的温州银行和厦门银行仍在推进今年第二轮融资。温州银行计划，拟以引入战略投资者的方式，增资20亿元，而厦门银行今年第二期融资规模则未公布。

　　此外，桂林银行、天津银行、南粤银行、福建海峡银行的增资扩股计划也在积极进行当中。南粤银行相关负责人今年年初时公开表示，计划今年增发15亿股引入新股东。截至去年底，该行每股净资产约为1.3元，据此计算，其最低融资规模也在20亿元左右。若上述计划都能在年内完成，全国城商行今年融资规模将轻松超过300亿元。

　　而这并非城商行今年融资的全部。截至目前，全国有10余家城商行已发行或计划发行次级债，融资规模亦超过100亿元。如加上广州、武汉、北京三家农商行和渤海银行，今年未上市银行次级债发行规模已达218亿元。加上股权融资，地方银行今年的融资规模可能将达500亿元以上。