银行为何沉默了两个多月？为何直到今日，大部分银行依旧持观望态度，出台具体存量贷款优惠措施细则的银行却很少？有业内专家对此表示，不断减少的利差收入降低了对银行的激励作用。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇教授在接受记者采访时表示，各家银行之所以长期处于观望的态度，出台存量房贷七折优惠的细则也似乎犹豫不决。根据房产“新政”，央行给出了基准利率0.7倍的下限，如果执行这个政策，银行的利润将会下降。所以，各家银行都希望保持原来的房贷水平，不降低自身的利润。

　　“但银行的这种心态就是个‘囚徒困境’，博弈的最终结果仍然是各家银行都要降低利率。”郭田勇表示，“只要有一家银行打破沉默，实施7折的存量房贷优惠政策，其他银行为了防止失去市场份额，也会纷纷效仿。”

　　“囚徒困境”是博弈论的非零和博弈中具代表性的例子，反映个人最佳选择并非团体最佳选择。虽然困境本身只属模型性质，但现实的经济生活中也会频繁出现类似情况。

　　在此次银行是否对存量贷款实施七折优惠的行动中，就体现了银行间“囚徒困境”的博弈。各家银行如果都不降低利率，也就是都能达到“合作”的状态，固然是最优的，也就是各家银行都能享受到由高利率带来的利润水平。

　　但是，这毕竟是一个银行间博弈的过程。首先降低利率的银行，如果其他银行利率不变，则该银行将能够吸引众多客户，于是出现了“背叛”的博弈结果，最终各家银行纷纷降低存量贷款利率，达到并非最优的平衡结果——各家银行的利差收入均降低。

　　银行利润究竟损失几分？

　　那么，当存量房贷利率打7折后，银行的利润究竟受到多大的影响呢？

　　根据中国社科院金融研究所研究员易宪容的分析，如果按照四大国有银行现行设定的标准，那么能享受7折优惠利率的住房按揭存量贷款大致在3000亿左右，按照2007年底利差水平计算，国内商业银行减收只有15亿元左右。如果现在住房按揭贷款存量都能够享受优惠利率的话，估计国内商业银行一年减少收益在165亿左右。

　　大通证券昨日发布的研究报告则认为，存量房贷七折对商业银行利润负面影响轻微。

　　浦发银行董秘沈思在接受记者采访时表示，对银行利润是否有负面影响，关键是看在什么尺度下来观察这个问题。虽然从银行微观主体来看，收入有所下降，但是放在一个更宏观的尺度来说，能够刺激中国房地产市场，则对银行有好处。

　　一家城商行高层告诉记者，房地产和银行业一荣俱荣，房贷降低能够刺激房地产市场的回暖，因此对银行来说是利好消息。

　　郭田勇教授则表示，存量贷款利率七折优惠实施后，虽然银行不至于亏损，但是银行盈利肯定会减少。