对投资者来说，不要购买觉得“心里没底”的产品，要购买自己有需求，并且有一定了解的产品，不能盲目迷信境外的产品。

　　外资行遭遇投诉主要问题出在

　　过度销售和人员流动太快

　　理财周报：经历了这场危机的冲击，国内银行的理财业务，在产品设计、风险控制、规范销售等方面是否应该进行调整，以策应理财业务的长远发展？

　　刘建军：我们必须先弄清楚一个前提——银行理财产品是不是只赚不赔？答案是否定的。银行的责任，是对产品风险进行充分的分析和研究，对资金投向进行明确分析和揭示。

　　既然是有赚有赔的产品，不能绝对地说某只产品设计好或是坏。这跟基金一样，市场好时收益自然高，但市场不好时就跌得很惨，但这不能绝对地说明这个产品好或不好。金融机构在产品设计时，不仅要看多，也要同时看空，并对投资者揭示这些风险。需要强调的是，银行一定要把控制风险、正确销售这两点做足。因为有些事情非常难于预测，我们所能做的就是把风险控制好。比如这次华尔街金融风暴，恐怕是全世界哪个顶级经济学家都很难预测到的。

　　理财周报：近期客户投诉外资行销售理财产品不提示风险等事件被媒体曝光，您如何看待这个问题？

　　刘建军：我觉得最大的问题出在过度销售、人员流动太快上。特别是过度销售，为了多卖产品，追求销售收益，就会不揭示风险，片面夸大收益。另外，员工不稳定也会导致员工追求短期的绩效。

　　考虑让私人银行客户介入资本市场

　　理财周报：目前外界对私人银行有两种看法：一种认为受金融危机影响生不逢时；另一种则认为因为境外投资不安全，是国内私人银行发展的契机。您怎么看？下半年招行私人银行发展如何？

　　刘建军：我认为，对中国的私人银行来说，现在是个机遇。目前境外的投资领域受到重创，例如，外汇投资现在情况不好，存在利率和汇率等多重风险。相对来说，国内的投资领域还要多一些，因此，国内的私人银行应该在人民币理财产品上抓住机遇。

　　同时，我们还在考虑，私人银行客户能不能在资本市场上开始介入。从长期投资的角度来看，资本市场可能已经出现一个投资机会，投资三五年会得到较好的回报，可以考虑拿出一部分资产适当进行这方面的配置。

　　今年下半年，招行的私人银行客户还是稳定在7000多户，受金融危机的影响，很多人的资产缩水，因此私人银行客户的发展速度的确有所放缓。

　　理财周报：对私人银行客户和普通理财客户，您有什么理财建议？

　　刘建军：私人银行客户要从长计议，做多元化的资产配置。当前情况下，可在市场相对底部区域配置部分与资本市场挂钩的产品。也许A股会在1500点左右持续振荡两年，但只要你对中国经济有信心，那就可以采取分时分段，多次进入的方式投入一部分资金。一般来说，金融危机的周期就是那么几年。我很赞赏巴菲特的投资理念，他不计较资金的时间成本，坚持长期持有而获得丰厚回报。

　　对于普通理财客户，今年一定要冷静和谨慎，建议以稳健收益的产品投资为主，不要过多涉入高风险产品。