积极拓展资产托管、咨询顾问、代理保险等高技术含量、高附加值收费业务，使交行收入来源日益呈现多元化趋势。报告期末，托管费收入同比增长99.44%；咨询顾问等投资银行业务收入同比增长1.83倍；代理保险业务和人民币"得利宝"产品销售实现较大突破，销售额同比增长分别达到9.53倍和3.30倍。

　　数据显示，在围绕市场和客户需求，加大金融产品和服务创新力度的驱动之下，上半年四家银行中间业务占营业收入的比重均有所提高，工行净手续费及佣金收入占比达15.8%，较上年同期提高1.74个百分点；建行为14.86%，增2.17%；交行为12.31%，上升0.97个百分点。而中行非利息收入在营业收入中的占比更同比上升10.52个百分点，达到31.41%，在国内同业中继续保持领先地位。

　　综合分析表明，上述四家国有大型银行已经从单纯赚取利差收入的盈利结构，转向业务结构、收入来源的多元化、优质化，从而有助于应对经济周期性调整带来的挑战与压力，大大提高盈利能力。

　　战略转型推进结构调整

　　客观地说，进入2008年，通胀压力加大、经济结构调整步伐加快、资本市场萎靡不振、房地产市场不确定性加大，这一切对商业银行的经营的确形成了不小的掣肘。

　　但是，由于中国经济基本面并未发生改变，因而存贷款的稳定增长和利差的扩大，依然是上半年四家大行业绩大幅增长的主要因素。

　　事实上，自2007年下半年以来，央行虽连续加息但活期存款利率没有明显变化，加之各家银行努力提高贷款定价能力，导致存贷款利差有所扩大。

　　此外，市场利率的上升也推高了债券投资收益率，直接推动净利差和净息差水平不断提高。

　　以工行为例，至今年6月末，境内分行人民币贷款余额达39968亿元，比上年末增加2550亿元，增长6.8%；客户存款余额75387亿元，较上年末增长9.3%，同业存款8024亿元，较上年末增长10.3%。

　　工行行长杨凯生曾于业绩发布当日表示，"2004年至今，工行的活期存款与定期存款之比始终在50%左右。由于活期存款比例稳定，且定期存款呈短期化趋势，工行的付息成本基本稳定。"

　　与此同时，由于资金业务投资品种和组合结构持续优化，推动工行非重组债券收益率由2007年底的3.48%提高到2008年上半年的3.83%，提高0.35个百分点。

　　不过，相较于在外汇方面的债券投资收益而言，工行的海外扩张之举似乎更为显著。据悉，该行收购的澳门诚兴银行上半年实现盈利1.937亿澳元，比去年同期增长18%，预计年化投资回报率为6.62%；若按照半年来测算，南非标准银行的年化投资回报率则可达8.74%。

　　作为同业中外汇资产最多的银行，虽然上半年中行的盈利水平受到了人民币持续升值，以及美元、港币连续降息导致美元和人民币存贷款利差倒挂不利因素的困扰，但并未妨碍其整体生息资产规模和平均收益率仍稳步提高。

　　上半年，中行共实现净利息收入人民币815.23亿元，同比增长14.78%。集团净息差为2.72%，较上年同期上升6个基点。

　　综合财务数据分析，这主要得益于中行努力提高高收益资产比重。上半年，中行贷款平均余额在生息资产平均余额中占比51.26%，同比上升3.47个百分点。与此同时，中行合理提高信贷业务报价水平，努力提高资产收益率，上半年平均生息资产收益率4.72%，同比扩大13个基点。

　　负债业务的稳步增长同样为建行和交行提供了可靠的资金来源。今年上半年，建行实现净利差3.16%，同比提高0.15个百分点，净利息收益率则提高0.18个百分点至3.29%。得益于业务规模的稳步扩大和资金运用效率的有效提高，交行净利息收入亦增势迅猛，达330.97亿元，同比增长40.62%。利差水平继续扩大，净利差和净边际利率分别达到3.08%和3.22%，比上年全年分别提高29和36个基点。

　　值得关注的是，适应经济结构调整，今年上半年，四家银行均对信贷结构作了进一步优化，主动退出资产质量不佳、产能过剩、高耗能、高污染行业中不符合绿色信贷要求的贷款，提高基础设施贷款和小企业贷款增速，严控房地产贷款风险，从而使高收益贷款的占比进一步提高，资产质量持续改善，信贷成本保持了较低水平，拨备计提的力度亦有所减小。