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唐赟
深圳发展银行近日正式整合推出“供应链金融”业务，将紧贴产业供应链推出“横到边、竖到底”纵深服务，解决国内中小企业融资难问题，以及资金在供应链中的不平衡问题。
深发展总行贸易融资部总经理马黎民表示，该行的“供应链金融”业务，主要基于对供应链结构特点和交易细节的把握，借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值，对供应链单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链核心企业及其上下游配套企业“产—供—销”链条稳固和流转畅顺。
中小企业容易资金紧张
深发展相关专家表示，银行之前提供的贸易融资业务，多数只服务到某一个供应链段落两端上下游企业，但产业经济的发展已经逐步从企业与企业的竞争转向了供应链与供应链之间的竞争。上下游配套企业大多是难以从银行融资的中小企业，容易造成资金链十分紧张。
深发展援手中小企业
而深发展“供应链金融”正是顺应产业竞争升级为供应链协作竞争的态势而生。
“供应链金融”从核心企业入手研判其整个供应链，不仅将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决供应链失衡问题，而且将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，改善其谈判地位，使供应链成员地位更加平等。
据悉，深发展从去年7月正式确定实施“面向中小企业”、“面向贸易融资”战略转型之后，2005年全年累计投向供应链贸易融资的资金总额超过2500亿元。该行供应链金融业务保持了较好的资产质量，货押业务不良率维持在0.5%以内。
20款产品 总有一款适合你
“深发展贸易融资”包括了数十项金融产品和服务，重点围绕供应链问题初步整合了20多项产品（服务）到“供应链金融”中来。对任何一个供应链节点企业，都可以从“预付类”、“应收类”和“存货类”三个路径选择合适的产品，既可以按照传统的信用评级体系（主体评级）给予授信，也可以考察企业的具体交易结构并落实货权或应收账款转让等担保措施后给予授信（债项评级）。
一 企业可根据角色选产品
对于产业供应链上任何节点的企业，深发展“供应链金融”提供了多项可以视自身交易细节选择的业务品类。深发展业务专家表示，企业在供应链中的角色是多维的，比如石化厂，在原油贸易供应链中是终端产品生产商（购买原油生产成品油或沥青），在化工产品贸易供应链中却又充当了原材料供应商的角色，需要根据其具体交易来选用合适的产品。
某铜加工企业的融资方案
X公司是外商投资企业，具有工艺先进、管理先进的技术优势，且订单充足，履约能力强。目前已完成基础生产线投资，需投入较多流动资金扩大产能，但因流动资金严重不足，导致企业由大型生产型渐变为来料加工型企业（70%），利润较薄，同时产能不足，连续三年亏损。且已将厂房、设备等有效资产抵押在其他银行申请了中长期贷款，也难以找到有效担保人担保。企业急需一个不同于传统担保模式的、低成本的、额度较大的流动资金贷款以扩大产能，达到规模效益。
深发展经过分析认为，铜加工行业属于资源性朝阳产业，产品热销，铜加工企业需要资金密集、达到规模经济。而X铜业公司上游均为知名大型企业，难以取得赊销信用支持，但也具有下游较为分散，销售按时回款，订单充足和交易链条清晰，交易对手资信可靠的优势，可利用交易环节的改善、金融产品的灵活运用和对交易对手的自行捆绑，构建“封闭运行、单笔操作”的融资条件，达到贸易融资的要求。
于是深发展针对X公司不同的贸易背景，为其量身订做了多套融资解决方案：
1.境内采购A（W供货商）：采用商业承兑汇票保贴+票据代理贴现模式。银行与上游W供货商及X铜业公司签订三方协议，预先设定X铜业公司作为商业承兑汇票贴现代理人，代理上游W供货商背书，然后凭商业承兑汇票和保贴函向银行申请贴现。贴现后银行直接将贴现款转入上游公司指定账户。
2.境内采购B（Z化工厂）：采用存货质押模式，对于无法签订三方协议的上游化工厂，由银行、X铜业公司与银行指定仓储机构签订《仓储监管协议》，客户将存货质押给银行，仓储机构入场24小时不间断监管。并由银行向X铜业公司提供授信，款项直接支付给上游Z化工厂。在客户补交款项赎货后，银行向仓储机构发出放货指令。
3.境外采购：采用未来货权开证模式。根据买卖双方签订贸易合同，在X铜业公司交存30%保证金后，银行为其开出信用证，境外供货商按合同约定装运货物，并向银行提交合格单据，X铜业公司补足保证金后赎单。
4.境内销售A（XX信息电缆）：采用国内保理模式。X铜业公司在授信额度内向银行申请应收账款转让，银行受让应收账款，并共同通知电缆厂，电缆厂确认对应收账款后，银行向X铜业公司发放融资款。应收账款到期后电缆厂直接将款项汇入银行指定账户；银行扣除融资款，余款划入X铜业公司账户。
5.内销售B（XX漆包线厂）：采用未来提货权质押模式。银行直接向铜业公司的下游漆包线厂授信，款项用于向铜业公司订购裸铜线。银行、X铜业公司与银行指定仓储监管机构签订《仓储监管协议》，铜业公司将产品随生产进度逐步移交监管机构24小时不间断监管，漆包线厂打款分批赎货，银行向监管机构发出放货指令。
6.在给X公司融资3年后，银行与企业取得了双赢的效果，企业销售规模迅速扩大，销售收入从2002年6亿元增加到2005年35亿元，银行的客户也从X铜业公司扩展到整个贸易链条，做到了授信主体与风险的分散化控制。
二 离岸与在岸业务一体化运作
深发展“供应链金融”服务的另一个重要特点，是实现了离岸与在岸业务和国内贸易与国际贸易的一体化运作。作为拥有离岸金融牌照的4家银行之一，2005年该行整合了国际业务部、离岸业务部成为本外币、在离岸业务统一管理的贸易融资部。
(一)什么是离岸银行业务
离岸银行业务是指银行吸收非居民的资金，服务于非居民的金融活动。“非居民”是指在中国大陆以外（含港、澳、台地区）的自然人、法人（含在境外注册的中国境外投资企业）、政府机构、国际组织及其他经济组织，以及中资金融机构的海外分支机构，但不包括境内机构的境外代表机构和办事机构。
(二)开立离岸账户有哪些规定
凡属离岸银行业务服务对象的非居民，原则上应向深发展提交与所在国家或地区银行开户要求一致的文件，并通过深发展提供的多种查册及台签办理渠道迅捷开立离岸帐户。
(三)离岸银行业务有何优点
1、资金调拨自由：客户的离岸账户即等同于在境外银行开立的账户，可以从离岸账户上自由调拨资金，不受国内外汇管制。
2、存款利率、品种不受限制：存款利率、品种不受境内监管限制，比境外银行同类存款利率优惠、存取灵活。特别是大额存款，可根据客户需要，在利率、期限等方面度身订做，灵活方便。
3、免征存款利息税：中国政府对离岸存款取得之利息免征存款利息税。离岸存款实际净收益更为可观。
4、提高境内外资金综合运营效率：可充分利用深圳发展银行既可提供在岸业务同时具备境外银行业务功能的全方位服务特点，降低资金综合成本，加快境内外资金周转，提高资金使用效率。
5、境内操控，境外运作
6、支持中国企业巩固国际市场(四)“离岸理财通”可以提供哪些具体服务
深发展“离岸理财通”是根据客户的需要，将离岸开户、存款、结算、贷款、贸易授信融资、保函、外汇买卖、咨询顾问、投行业务和境外代理等业务综合打包提供给离岸客户的一揽子综合理财服务。“离岸理财通”旨在为客户提供方便灵活、综合全面的金融服务。该行离岸业务专业人员可针对客户需求度身订造个性化的离岸金融产品。产品包括：离岸代理、离岸存款、离岸结算、离岸授信、咨询顾问服务。
(五)如何办理“离岸理财通”
业务客户如需办理离岸理财通业务，只需通过以下方式与深圳发展银行联系，办妥离岸开户手续后，即可享受专业人员提供的服务：
1、深圳发展银行离岸业务部：
地址：中国深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦七楼
2、深圳发展银行香港代表办事处：
地址：香港金钟夏壳道12号美国银行中心3505室
3、深圳发展银行各营业机构：
客户也可以与深圳发展银行任何分支机构联系，他们会将您的要求及时转达至总行离岸业务部。
4、深圳发展银行离岸业务法律顾问：
普衡律师事务所联营所顾凯仁律师事务所
地址：香港花园道1号中银大厦21-22楼
三 结合多种信用工具
1.什么是商业承兑汇票？
商业承兑汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据，由银行以外的付款人承兑的即为商业承兑汇票。商业承兑汇票既可由收款人出票，付款人承兑，也可由付款人出票并承兑。商业承兑汇票业务仅限于人民币，汇票的付款期限最长不超过六个月，每张汇票的金额一般不超过五千万元。
2.商业承兑汇票和银行承兑汇票有什么不同？
商业承兑汇票和银行承兑汇票的承兑人不同，决定了商业承兑汇票是商业信用，银行承兑汇票是银行信用。目前银行承兑汇票一般由银行签发并承兑，而商业承兑汇票可以不通过银行签发并背书转让，但在信用等级和流通性上低于银行承兑汇票，在银行办理贴现的难度较银行承兑汇票高。
3.什么是商业承兑汇票保贴业务？
商业承兑汇票保贴是指对符合我行条件的企业，以书函的形式承诺为其签发或持有的商业承兑汇票办理贴现，即给予保贴额度的一种授信行为。根据定义可以看出，商业承兑汇票保贴是我行对企业发放的授信额度，可在额度内循环使用。申请保贴额度的企业既可以是票据的承兑人，也可以是票据的持票人或贴现申请人。授信承担人在取得了银行保贴额度得授信后，可以在签发或持有的商业承兑汇票后加具银行保贴函，由银行保证贴现，当持票人向银行提交票据要求贴现时，由银行扣除利息后向其融通资金。
4.商业承兑汇票保贴业务对企业有什么作用？
保贴业务的主要功能是通过银行承诺贴现加强了票据的变现能力和流通性。与银行承兑汇票相比，商业承兑汇票的付款人一般是企业，由于我国的商业信用体系尚未完全建立，商业承兑汇票贴现较银行汇票难度大，不容易被持票人接受。如果银行在商业承兑汇票后加具保贴函，持票人得到银行贴现的承诺，可以在票据未到期前，通过向银行申请贴现提前融通资金。票据到期后，由银行向承兑人提示付款。因此，附加保贴函后的商业承兑汇票的被接受性大大提高，基本功能上可视同于银行承兑汇票，可作为企业用于支付的资金融通的重要信用工具。
5.办理商业承兑汇票保贴业务的银行费用如何收取？
商业承兑汇票保贴额度的承担人在申请额度得到批准后，要支付一定金额的额度承担费。商业汇票出票人在购买商业承兑汇票时，需要支付工本费。申请贴现的企业需要支付贴现日到票据到期日的利息，利率水平一般不超过同档次贷款利率(含浮动)。到期不获付款的还需支付按每日万分之二点一的罚息。
6.办理商业承兑汇票保贴业务需要什么样的基本条件？
额度承担人需要满足我行授信条件，已有授信额度的，使用保贴额度前需要和我行签订有关补充协议；办理保贴的商业承兑汇票必须有真实贸易背景，并能提供相关证明材料。
7.商业承兑汇票保贴业务的办理程序是怎样的？
a)企业申请保贴额度或与我行签订保贴额度补充协议；
b)企业与我行签订《商业承兑汇票贴现额度合同》，约定保贴的具体条件；
c)企业向我行购买空白商业承兑汇票并自行签发；
d)企业向我行提出保贴申请，我行据此开出《深圳发展银行商业承兑汇票保贴函》；
e)企业将此函及对应的商业承兑汇票交付收款人；
f)持票人向我行申请贴现，我行按照有关手续给与办理；
g)汇票到期，我行直接向承兑人提示付款。
创意说明
1.整个图案由一组星星构成链状，象征由上下游企业共同构成的供应链；链条上的星星形象地表达了企业之间的生态关系：互相依存、循环往复、发展无限。
2.图中的星星多次在我行其他业务领域（如银行卡等）中出现，代表着我行的服务，在此意味着我行的供应链金融服务深入渗透到供应链的全部环节中。
3.图中的星星形成数学上的“∞”（无限大）符号，象征在我行的供应链金融服务之下，企业及整个供应链的价值都将得到提升，以至于无穷大，同时也意味着我行的供应链金融服务空间无限。
动产及货权质押授信
现代物流行业的飞速发展，需要巨额资金的规模占用和快速周转，合理的银行信贷支持将举足轻重。
业务主要特点
特点之一：作为担保的质押物并没有被冻结，通过不断“追加部分保证金→赎出部分质押物”的方式，经销商和生产商可以随时取得质押物以满足正常经营的需要。因此，该项业务能够促进银行金融服务与企业的经营活动更紧密地结合。
特点之二：资金实力的放大作用。对于商贸型企业，向上游厂家购货并向下游销售的过程，由于预付、应收、货物在途等因素的影响，必然占用自身大量资金；如果以现款现货方式采购，这一矛盾将更加突出。
不难想见，如果以现有库存设定质押，利用银行信用支持的票据作为结算工具，不仅可以迅速放大向上游购货的资金实力，减少自有资金占用，而且可以大大节约财务费用。
特点之三：动产及货权质押作为担保方式的一种，可以支持各种用途的授信，包括银行承兑汇票、商业承兑汇票保证贴现、流动资金贷款、开立信用证、保函等。
不难看出，货押授信业务是为商业型企业量身订做的特别金融服务品种，同时，该业务作为一种动态的担保方式，能够为商业资本与金融资本的融合搭建特殊的桥梁。
基本操作流程：企业以现有库存作质押，申请综合授信额度，用于开立银行承兑汇票、银行保证贴现的商业承兑汇票、付款保函、国内/国际信用证等，或直接取得流动资金贷款，用于向供货商付款结算或提供付款保证。该模式的价值在于，第一，减少自有资金占用；第二，降低财务成本；第三，获得大批量购货的价格优惠。
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