中国银行最快本月挂牌上交所

　　谢艳霞

    6月1日庆祝H股成功发行之音犹在耳旁，中国银行已开始实质操作其A股发行事宜。根据中国证监会的公告，9日召开的第6次发审会将审核中国银行首次公开发行A股申请。中行行长李礼辉昨天保守预计，中行将在未来1－2个月完成A股上市计划。

　　一位接近中国银行和中国证监会高层的人士昨天向本报记者证实，证监会将对中国银行发行A股开辟“绿色通道”，中国银行最快本月最迟下月初将正式登陆上海证券交易所。届时，中国银行将成为首家海归A股的银行，亦将成为首家在中国内地上市的国有控股银行。

　　发行A股占总股本3.945％

　　根据中国银行的《首次公开发行股票(A股)招股说明书(申报稿)》，中行将在上海交易所发行不超过100亿A股。若不考虑其H股发行的超额配售选择权影响，中行发行A股将占发行后总股本的3.945％。事实上，中国银行已在2006年第4次临时股东大会审议通过了《关于发行A股并上市的议案》，并确定发行不超过100亿股A股，且募集资金不超过200亿元。有消息人士称，根据中行H股招股价及中行最多募资200亿元人民币两项进行推测，中行此次可能将发行78亿A股。

　　中行此次发售的A股均为新股。在全流通的大背景下，中行境内上市流通股不超过1841亿，而中行控股股东汇金公司所持股权1741亿股亦为“境内上市流通股”。但获得证监会或国务院授权的任何证券审批机构批准后，汇金公司所持1741亿可转为境外上市流通股份。汇金公司承诺，除获准转为H股外，自中行A股股票在上交所上市之日起36个月内，该公司不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的中行A股股份，亦不由中行收购汇金公司持有的中行A股股份。

　　证监会开辟绿色通道

　　“6月2日递交申请，6月9日安排‘上会’(业内人士对发审会开会审核企业申请上市的俗称)。”这是证监会为中国海归A股开辟绿色通道。中行一家承销商投行人士李汉东如此评论。据不完全统计，因内地股市IPO已暂停一年多时间，约有100家企业排队等待“上会”。中行“H＋A”方案早已于4月获得相关监管部门批准，而其发行A股方案无须再次获批。更为重要的是，监管严格的香港联交所已放行

中行上市，且中行获得发售和上市成功。

　　中国银行行长李礼辉昨天表示，中行正在按有关程序推进A股上市事宜，希望中行A股计划在未来1－2月内完成。中行某承销商投行人士预测，中行将在9日召开的证监会发审会上顺利“过会”并无太大悬念。若时间安排紧溱，中国银行最快本月最迟下月初在上海交易所挂牌交易。

　　本报记者谢艳霞实习生黎亮

　　■旁边报道

　　中行A股或提升内地银行股估值

　　中国银行无疑是中国内地重启IPO之后首个超级大盘股，但A股市场昨天并未闻此而暴跌，而仅表现为轻微回落。中国银行某承销商资深投行人士李汉东分析认为，目前，中国

资本市场已经历了深刻而全面的变化，市场不再闻“扩容”而变色，而是积极迎接优质股的加盟。这是中国内地股市接轨国际市场并日趋成熟的标志。更何况，目前各路短线和长线资金云集股市，中工国际IPO即引发2500亿资金踊跃申购。充裕的资金亦令内地股市对大盘扩容概念具备了较强的消化和承托能力。

　　中行上市是否将压制内地银行股的上涨空间呢？中行某承销商资深投行人士李汉东分析认为，中行H股2.95港元的招股价将成为中行A股定价的参照。本着“同股同价”的原则，中行A股定价不会过高，但会略高于H股。倘定价合理，中行原股股东所持股份含金量将增加，这将刺激H股股价。事实上，市场对中行A股定价预期已提前反应：中行H股昨天以3.55港元收市，较招股价2.95港元已上涨20％。

　　中国银行承销商海通证券一位分析师更称，中行发行A股将提升内地银行股的估值水平，因此中行上市不会对内地银行产生较大冲击。民生银行和浦发行及股改复牌后的华夏银行昨天均有所下跌，计划9月在香港上市的招行则微涨。