今起银行改变计息方式

　　今起银行改变计息方式

　　万元储户一年多得元商业银行竞争压力加大

　　⊙本报记者 李雁争

　　从今天起，国内各商业银行将执行新的人民币存贷款计结息方式。目前工行、建行、农行等多数银行均已经出台计息细则。尽管不同银行的新规定相差无几，且没有为小额储户带来太大变化。但是，金融专家指出，此举无疑是我国银行利率市场化改革迈出的重要一步。

　　消费者应更注重信用记录

　　目前，银行的活期存款为按年结息，即每年6月30日为结息日，7月1日计付利息。根据央行5月27日出台的《中国人民银行关于人民币存贷款计结息问题的通知》牗简称《通知》牘，调整后，活期存款每季度末月的20日为结息日，次日付息。

　　工、农、建等银行的公告中均表示，今年的最近一次结息时间为2005年12月20日。

　　2005年12月21日，银行将向个人客户计付2005年7月1日至2005年12月20日的个人活期存款利息，结息利率为2005年12月20日银行挂牌公告的活期利率。

　　按照新的规则结息，相当于活期存款利息多了几次“利滚利”的机会，考虑利息税的因素，10000元活期存款年本息由原来的10057.6元，增加到10057.72元，增长0.12元。

　　在央行的《通知》中，还下放了6种存款计结息方式的决定权。除活期和定期整存整取两种存款以外，国内银行的通知存款、协定存款、定活两便、存本取息、零存整取、整存零取等存款种类，只要不超过央行同期限档次存款利率上限，计、结息规则由各银行自己把握。除中行外，已经出台计息公告的银行均表示，上述6种存款计结息方式、规则仍按现行规定执行。

　　某业内人士告诉记者：新规定执行后，消费者可以像购买其它商品那样，挑选满意的银行和产品；但是也要更看重自己的信用记录，因为银行也将有权根据申请人的综合情况来决定贷款利率。

　　商业银行被推上竞技场

　　此次，央行借放权实施利率市场化的用意很明显。对商业银行来说，自由意味着更多的挑战，从此央行对其的保护将越来越少。

　　记者观察到，各家商业银行出台的细则几乎没有什么区别。但是在健全的市场退出机制面前，这种同盟很难长久。

　　“央行的规定等于是要求银行向储户‘让利’，可惜不是每家银行都让得起的。”上海国际研究院院长马晓野说。

　　目前，存贷款的利息差还是我国商业银行主要的盈利模式，其90%的利润来自利息收入；而国外一些知名银行还不到60%，花旗银行是52%左右。

　　可以预见，未来存贷款利率全面放开后，商业银行靠利息收入提升利润的难度会越来越大。因此寻找更多更具潜力的利润增长点成为今后国内商业银行的必然选择。而其中一个重要突破口就是增加中间业务在整个收入中的比例，减少对存贷差的依赖。因此，一段时间以来，理财广告满天飞，银行的“理财大战”日趋激烈。

　　可惜，中国理财产品的主要投资渠道还只有：国债回购、股票投资和银行间拆借。这三种渠道都很难给银行带来较大利润。

　　而即使是在中央汇金大额注资后，中国银行业仍然没有摆脱坏账的阴影。世界经合组织的最近报告指出，中国银行业解决坏账问题需1.6万亿元人民币。其中牞中国农业银行需要6780亿元资金撇销不良贷款牷中国工商银行需要3770亿元才能完全撇销自身的不良贷款。

　　根据《商业银行法》的相关规定，经营不善的银行完全可能走上破产的不归路。而央行正在积极推行的《存款保障制度》，部分保障了破产后储户的利益，无疑使银行家们更真切地感受到了头顶高悬的达摩克利斯之剑。

　　央行此举也是被逼无奈

　　从国际经验来看，很多国家在利率市场化后出现了银行倒闭增加的情况。美国的情况最为典型，美国从1982年开始到1986年3月，大约用了5年的时间完成了利率市场化，期间大量的中小银行倒闭。此外，智利、土耳其等国家的利率改革均付出了巨大代价。

　　归纳以上的经验可以看出，金融市场发育成熟与否，是成败的关键因素。

　　当然，中国的金融市场还远远不成熟。

　　“央行此举也是被逼无奈。”马晓野说。加入WTO后，随着全球经济一体化，中国

资本市场和出口额越来越大，随着外资并购和QFII等政策施行，国际利率水平的波动对人民币影响逐步加大，利率市场化已如弦上之箭。

　　上周，美国最大的咨询公司兰顿集团曾提出：中国政府的利率补贴政策损害了贸易的公正性。一旦贸易顺差加大，美国的指责焦点势必从

汇率转移到利率。