澳洲联邦银行狩猎杭商行与济商行

　　本报记者 韩瑞芸 山东济南报道

　　对澳洲联邦银行来说，杭州市商业银行就是最后的机会。

　　9月8日，就在银监会正式宣布已批准澳洲联邦银行入股杭州市商业银行的三天后，澳联邦银行恰好参股济南市商业银行一周年。

　　知情人士透露，济南市商行选择澳联邦银行“联姻”的一个重要前提是，澳联邦银行参股国内银行数量不得超过两家。与此同时，澳联邦银行参股两家商业银行的模式基本相同。

　　只参股两家内资

　　这是一道难题。因为，要成为济南市商业银行的股东，澳联邦银行必须放弃在中国内地广泛参股的机会。这当然也会增加第二家参股银行的选择难度和交易成本。

　　此前，如IFC、淡马锡等多家外资金融机构参股了不止两家国内银行。

银监会也有意制定一项政策，使每家外资银行入股中资银行的数量限制最多不能超过两家。但此政策至今仍未落实。

　　“我们是战略投资者，而不是简单的财务投资者。”澳大利亚联邦银行国际金融服务部、业务发展总经理魏林森一直非常强调这一点，“几年前刚开始接触中国市场的时候，我们认为，本地银行即使是市场开放后也会在很多方面比外资银行具备优势。这同时也是澳联邦银行在澳洲和其他市场的经验。”

　　事实上，十年前，澳联邦银行在国内就建立了代表处。十年后，澳联邦银行依然没有将代表处升级为分行。今后几年或许也不会。

　　“我们目前要做的就是成为济南商行与杭州商行的一个很好的合作伙伴，我们的主要战略就是向这两个合作伙伴提供支持。如果将来有需要把代表处升级为分行的话，其主要目的也是为了从分行的角度为我们的合作伙伴提供更好的支持。但这不是我们目前考虑的重点。”在这一点上，魏林森信誓旦旦地表示，澳联邦银行与其参股银行在中国境内不会有业务冲突。

　　不过，早有业内人士指出，某些外资金融机构参股了多家国内银行，其动机需要质疑。比如某家外资银行曾做出过这样的远期战略部署，即在多个城商行中持有一定比例股份，待时机成熟时收购更多股份并加以整合，从而构建一个由其控股的全国性股份制商业银行。毕竟，这种战略安排的成本相对很小。

　　在这方面，澳联邦银行虽然失去了参股第三家银行的机会，但投资花费相对很小。

　　2004年，澳联邦银行仅以1700万美元取得中国城市商业银行综合排名第八位——济南商行11%的股权，并可在2008年5月14日之前的任何时候经双方协商增持至20%。届时，澳联邦银行将成为济南市商业银行的第一大股东。2005年9月，澳洲联邦银行在付清人民币6.25亿元购买款后，将获得杭州商行19.9%的股权，成为除国有股外第一大股东。杭州商行在中国城商行中综合排名第三。

　　“如果真的需要把代表处升级为分行，我们一定要兼顾澳洲联邦银行总部、我们的合作伙伴们以及银监会这三方面，相信不会有太大的利益冲突。”魏林森一直对记者表示，澳联邦银行希望其合作伙伴“感觉舒服”。

　　布局中国

　　但显而易见，澳联邦银行——这家澳洲第一大零售银行根本不会做赔本买卖赚吆喝。

　　“对于我们来说，中国战略的核心是对银行业务的投资。”虽然魏林森如此表态，但事实上，澳联邦银行在国内有三大机构及业务：银行代表处、专事按揭贷款的中介公司，以及参股城商行。此外，业内人士透露，澳联邦银行有意在中国组建保险及基金管理公司。

　　因此，也有山东金融界人士认为，澳联邦银行花少许代价参股济南商行是为了换取更多网点优势，有利于保险及基金产品的销售。恰好，在网点拓展方面，济南商行则被认为大有可为。

　　济南商行于1996年由当地17家城市信用社和城市信用联社改组成立。地方财政出资5000万元。2002年，该行有意在山东境内收购兼并其它城商行，成为“齐鲁银行”。这一想法也得到山东省政府的支持，但此举最后因资金、地方保护等问题而落空。

　　不过，在济南商行2005-2007年的三年规划中，成为区域性商业银行的口号被重新强调。据该行人士透露，济南商行已参股德州商业银行。2006年，济南商行“走出”济南的步伐将加快。

　　在这方面，精通

零售业务的澳联邦银行对济南商行大有帮助。据了解，2004年11月份，澳洲联邦银行派出了20人小组在济南市城市商业银行考察一个月后，提出了一份涵盖从

信用卡业务到风险管理等几乎所有问题的业务发展计划书。这份计划书让济南商行的领导们深感落后。

　　据济南商行行长郭涛透露，目前，来自澳联邦银行的20名专家与济南商行的42名业务骨干组成的7个小组，完成了包括IT、信用卡、信贷管理、风险管理、市场营销、财务管理及资金管理在内的35项引进技能及具体的实施方案，并于今年3月全面付诸实施。

　　虽然其成效无法立即显现，但合作双方均对记者表示“非常满意”。魏林森甚至对记者表示，目前仍未发现济南商行的任何不足之处。

　　提前实现期权？

　　澳联邦银行到底是战略投资者，还是财务投资者，其是否会在济南商行上市后立即撤资，成为一个评判标准。

　　据记者了解，在济南商行的三年规划中，到2007年，济南商行将进入上市辅导期，并择机进入资本市场。而在2008年5月14日之前的任何时候，经双方协商后，澳联邦银行可增持股份至20%。

　　“我们目前和济南商行的关系非常好。我们派驻了一位董事参与完善该行公司治理。具体业务方面的各项合作也都很密切。因此，我们暂时不需要，也不急于以增资的形式进一步合作。”魏林森表示。

　　今年6月，澳联邦银行驻华总代表欧恩陶作为澳联邦银行派出董事的资格得到银监会的批准，并正式履职。据济南商行行长郭涛透露，欧恩陶至今已两次参加济南商行董事会会议。

　　“效果很好。比如在风险控制方面、关联交易方面、集团授信方面，济南商行过去的做法有些不妥当。 我们应该按照董事会要求，在这些问题上更加严谨。”郭涛说。

　　与此同时，济南商行各项管理开始“洋”化。

　　据郭涛介绍，济南商行目前已于7月1日全面实施信贷业务双重信用评级系统。通过该系统，银行的内部资产分类自动达到9级，已与澳联邦银行资产分类标准接轨，并实现与监管部门要求的5级分类自动对接。

　　截至目前，济南商行不良资产率按四级分类为3.8%，五级分类为6.6%。2004年拨备总额约为3亿元。澳联邦银行首期投资入股11%，资金到位后提高济南市商业银行的资本充足率1个百分点以上，使其资本充足率达到8.88%。“不良资产率年底一定要降到5%以内。今年再增加拨备3个亿，明年再增加3个亿，就基本可以覆盖不良贷款，并达到8%的资本充足率要求了。”郭涛说。