|
本报记者 李涛 发自北京
中银国际、高盛与瑞士银行最终成为了中国银行(下称“中行”)境外IPO项目的财务顾问、主承销商。中行新闻发言人王兆文昨日透露，经过严格的内部评审程序，综合考虑各种因素后，中行决定由上述三家投行担任境外IPO项目的财务顾问、主承销商。
据介绍，他们入选的重要原因是在亚洲和欧美国际资本市场都有很高的知名度和很强的综合实力，与中行有着长期密切的合作关系，多次参与中行的重大项目，包括参与了中银香港的重组、上市及后续发行。
其中高盛的最后冲刺过程尤其富有戏剧色彩，在中行董事长肖钢与高盛高层于本周初会面之际，业界却传出了高盛和工行正进行入股谈判的消息，高盛一位人士直指此乃其竞争对手故意散布。
而瑞士银行则是如愿拿到了主承销商席位。此前它做出了一系列的高调行为，在两个月前就单方面宣布拟投资约5亿美元成为中行的策略投资者。而策略投资者意味着只管出钱，对中行的经营管理则影响不大，瑞银如此屈尊本就意在成为中行的上市财务顾问。在中行宣布名单前夕，瑞银亚洲新闻发言人陈瑞琴还公开否认了瑞银将放弃参股计划的说法，表示谈判仍然在进行中，进展顺利。
业内人士认为，中银国际、瑞银以及高盛有望获得高达1.5亿美元的承销费用，而与中银国际有过密切合作的美林则因为加入苏格兰皇家银行领衔的入股中行银团而落选。截至7月底，有8家投行意图争夺中行的3个主承销商席位，这8家投行包括中银国际、花旗集团、德意志银行、高盛、摩根大通、雷曼兄弟、美林及瑞银。
中银国际、高盛公司与瑞士银行在这场“8进3”的比赛中胜出，核心原因是上述3家曾经出任中银香港2002年IPO的联席保荐人。当时，面对中行纽约分行案的巨大压力，中银香港在香港股市低迷时强行登陆并逆势而上，3家投行尤其是2家欧美投行功不可没。而且据知情人士透露，上述3家投行对中行的财务状况留下了深刻印象，因为中行在亚洲金融危机中与索罗斯的对抗中曾购买大量港股，在危机后赚取了巨额差价，这3家投行与汇金公司对中行的评价一致——“中行资金相对充裕”。另外，苏格兰皇家银行银团在购买中行股权时的溢价高企，无疑也增添了上述3家投行日后承销的信心。
但由此而来的现实问题是，中行虽然已与苏格兰皇家银行、美林集团、李嘉诚基金有了“账面合作”，但谁会真正带来中行的公司治理和管理技术的提升呢？而这才是中行大股东一直企盼的。苏格兰皇家银行在银团中虽是领衔，但其实际持股比例只有约5%，中行一位内部人士告诉记者，苏格兰皇家银行不会像美洲银行对建行那样，派出一个管理团队，更不用说副行长了。此外也只有瑞银表示会与中行在投行业务方面进行商业合作。
| 
