麦肯锡：中国信用卡整体盈利需要等到2013年(2)

　　建行的报告说，国内信用卡日益恶劣的竞争态势，为本来就存在盈利问题的国内信用卡业务蒙上阴影。报告称，国内信用卡业务利息收入绝对额和占比都不高，平均比例仅为30%左右，大大低于美国银行业70%的比例。至于商家的手续费，由于银行业同业竞争激烈，使特约商户的议价能力明显高于银行，回佣率面临不断下降的压力。

　　跑马圈地

　　事实上，发卡量与盈利状况的鲜明对比，暗含着各商业银行“跑马圈地”的意图——信用卡较低的渗透率，让各家银行嗅到了赚钱的机会。

　　上述麦肯锡的报告指出，中国消费者信用卡的总体渗透率依然较低，在14%左右。在上海等一级城市的富裕阶层中有超过1/3的人目前都拥有信用卡，并开始熟悉信用卡的使用。相比之下，在台湾和香港地区各收入群体中分别有70%和81%的家庭持有信用卡。

　　可资对比的还有，在国外，信用卡业务是银行盈利的重要来源之一。比如，信用卡业务作为花旗银行的拳头产品，该业务一年的收益就占了花旗纯利润的1／3。

　　虽然，目前国内只有招行等为数不多的商业银行在信用卡领域实现盈利，然而盈利的预期却是相当诱人。

　　麦肯锡的报告预测，到2013年中国信用卡行业的整体利润将达到130亿元人民币。报告称，中国信用卡市场依然是中国个人金融服务市场中成长最快的产品线之一，虽然行业经济效益充满挑战，但受规模效益以及消费者支出增长的推动，正趋向好转，到中期即2013年中国信用卡市场将实现盈利。

　　建行报告也说，考虑到目前城市居民人均信用卡尚不足一张，未来3-5年信用卡市场发展空间仍然巨大。

　　虽然130亿元人民币的利润，以全球标准衡量只能算很一般的水平，但对国内银行界来说，如果他们能够在这一市场占据相当一部分份额，其前景还是很值得期待的。

　　实际上，国内银行业急迫需要发展包括信用卡在内的零售业务，以平衡未来可能出现的风险。一直以来，央行统一制定的个人储蓄存款利率与银行对企业客户的贷款利率之间的明显差距使各家银行利润颇丰，然而这一明显高于全球平均水平的存贷利息差预计不会长期存在，一旦政策出现调整，国内银行业的盈利能力也将大打折扣。

　　此外，随着中国股票和债券市场的发展，企业的银行贷款业务可能会随之减少。而且，银行在降低呆坏账、提高盈利能力方面也承受着越来越大的压力。这种情况下，他们可借以挖掘盈利潜力的最佳领域就是以往最为忽视的零售业务。