麦肯锡：中国信用卡整体盈利需要等到2013年

　　新快报记者 宋菁

　　国内信用卡市场正在呈现井喷式增长。近日，包括招商银行在内的数家银行纷纷高调公布了其在2007年的信用卡发卡量——招行、工行发卡量都已经突破2000万，建行也达到1260万张水平……

　　不过，漂亮的数据并非意味着真金白银的实惠，麦肯锡日前公布的一项调研称，国内信用卡市场实现整体盈利可能需要等到2013年。

　　发卡量飙升

　　虽然大部分银行的2007年度的年报尚未公布，不过数家银行已经在一些公开场合宣布了其去年在信用卡领域的骄人成绩。

　　招商银行称，截止到2007年12月，招商银行信用卡发卡量已逼近2100万，国际标准信用卡市场占有率居第一。2007年年内累计消费金额超过1300亿元人民币。这也是招行再度实现发卡量的年内翻番，2006年该行信用卡发行量超1000万，较2005年翻倍。

　　工商银行也称，截至2007年12月11日，该行牡丹信用卡发卡量在国内已经突破2222万张，目前已经超过2300万张，年消费额近1600亿元，继续领跑国内银行卡市场。工商银行牡丹卡中心总裁李卫平说，牡丹信用卡的发卡量和消费额在国内市场的占比都已超过30%。

　　而紧随其后的建设银行，截至去年12月31日，其龙卡信用卡累计净发卡量也已超1260万张。

　　事实上，发卡量的竞争是目前我国信用卡市场的最大特色。从2003年国内信用卡起步至今，每年的发卡量均增长80%以上。央行的统计显示，截至2007年底，含贷记卡和准贷记卡在内，全国累计发卡量已超过8750万张，发卡机构翻了两番；信用卡应偿信贷余额达750亿元，总授信额度超过6300亿元。

　　咨询公司麦肯锡在日前发布的一份调研报告中称，目前，中国的个人信用卡持卡人数量已接近3000万，超过40%的信用卡持卡人持有一张以上的信用卡。然而，信用卡在中国渗透率依然较低，在未来相当长的一段时间内，中国信用卡的竞争将继续侧重于卡量的增长。

　　盈利困境

　　然而发卡量爆炸性增长的背后，银行此项业务的盈利状况却并不乐观。

　　建设银行去年底发布的《中国信用卡业务发展分析》指出，我国目前信用卡市场普遍亏损，国内商业银行要在当前阶段扩大发卡规模和提高服务质量之间找到完美结合点并不容易。为了抢占市场份额，价格战已经不可避免地进入我国信用卡业务当中。

　　就目前而言，信用卡业务的回报无论从哪个指标来衡量似乎都很可怜。瑞士信贷第一波士顿分析师说，中国信用卡特约商户向发卡银行支付的手续费费率在交易额的0.7%-1.0%之间，而其他亚洲国家在1.5%-2%之间。信用卡持卡人一般不需要交使用费，透支部分的利率最高为18%，这个数字在整个亚洲来讲也处于偏低水平。而且，几乎所有信用卡用户每个月都能及时还清欠款，这样一来他们从不用支付利息，这跟欧美等国持卡人的情形非常不同。