建行报告：信用卡市场普遍亏损

　　□本报记者 俞靓 北京报道

　　中国建设银行昨日公布的《中国信用卡业务发展分析》指出，我国目前信用卡市场普遍亏损，但由于城市居民人均信用卡不足一张，未来3-5年发展空间巨大。

　　盈利问题仍是困扰

　　报告认为，信用卡业务必然要经历激烈抢夺市场份额的阶段，国内商业银行要在当前阶段扩大发卡规模和提高服务质量之间找到完美结合点并不容易。为了抢占市场份额，价格战不可避免地进入到我国信用卡业务当中来。

　　这样的竞争态势无疑为本来就存在盈利问题的国内

信用卡业务蒙上了阴影。国内信用卡业务有三部分收入来源，发卡费、手续费和透支利息收入。目前，我国信用卡透支利息折算成年利率高达18%，但由于居民消费理念的缘故，国内信用卡业务利息收入绝对额和占比都不高，平均比例仅为30%左右，大大低于美国银行业70%的比例。至于商家的手续费，由于银行业同业竞争激烈，使特约商户的议价能力明显高于银行，回佣率面临不断下降的压力。目前年费不收，营销成本又上升很快，加上大量睡眠卡和坏账隐患，使信用卡业务在数量激增后，实际上处于普遍亏损状态。

　　但报告认为，在度过目前抢占市场份额的阶段后，最终信用卡业务将会实现盈利。第一，信用卡业务有着极大的增长空间。第二，国外信用卡发展经历表明，信用卡实现盈利有个滞后期，当发卡数量达到一定规模后才能获得收益。第三，不良客户将随着时间流逝而逐渐被发卡银行所淘汰，使持卡人结构得到优化，坏账减少。第四，国内新一代青年人消费观念逐步改变，循环利息有望在未来成为主要收入来源。第五，商业银行彼此间展开合作，制定规范性的竞争条款，避免恶性价格竞争。

　　大银行占据主导

　　报告称，目前国内发卡机构大量增加，竞争也日趋白热化。目前，四大国有商业银行、招商银行和广发银行已占据第一梯队位置，而发卡规模之争仍是当前阶段和今后发卡机构的竞争重点。

　　考虑到四大国有银行的品牌、客户基础、网点资源优势，以及股改上市后公司治理环境改善、管理效率提高，如果能进一步加大对信用卡业务的重视程度及资源投入力度，实施正确的竞争策略，相信在未来信用卡领域仍将占据主导。而招商银行凭借已建立起来的知名度和目前市场第一的份额，虽然发展后劲不如四大银行，但未来仍将占据一席之地。

　　至于外资银行，短期内不会构成对四大银行的强大冲击，其主要策略仍将是与中资银行合作，慢慢蚕食国内金融市场。

　　报告指出，信用卡的产品功能今后与其他行业进行紧密契合，从而扩大信用卡的应用领域将是主要发展趋势。在未来市场中，品牌、市场份额、服务质量、信息科技、网点便利性将成为决胜砝码。