[摘要] 在新一轮互联网金融的格局洗牌中，工商银行能否凭借这三大平台重塑自身品牌，依然待解。

　　CFP 供图

　　时代周报特约记者 刘大伟 发自北京

　　“和前些年两位数的利润增长相比，2014年利润的增长速度确实降下来了。” 3月26日，工商银行董事长姜建清在北京召开的业绩发布会上坦承。尽管如此，他依然为工商银行2014年的成绩单感到满意。

　　2014年，工商银行实现净利润2763亿元，日均利润达7.57亿元，依然稳居全球最赚钱银行的宝座，但其净利润增速却降到上市以来新低，而且增速首次降到个位数，同比仅增5.1%，相对2013年同期增速腰折。

　　在利率市场化带来的金融脱媒、市场竞争加剧、不良贷款攀升的背景下，银行传统信贷业务的利润空间越来越窄，使得工商银行踏上转型之路，发展投行、海外等多元化业务，压缩传统网点，进一步将触角伸向互联网。这些动作勾勒出工商银行的转型图谱。

　　3月23日，工商银行高调发布其互联网金融品牌“e-ICBC”，其中包括“融e购”电商平台、“融e联”和“融e行”直销银行平台三大平台等互联网金融产品。

　　据悉，“融e购”推行14个月已经抢摊部分市场，累计交易金额突破1000亿元，而他的目标是直追电商大佬。工商银行行长易会满表示，计划2015年融e购整个平台交易额达5000亿元。

　　但在新一轮互联网金融的格局洗牌中，工商银行能否凭借这三大平台重塑自身品牌，依然待解。

　　净利增速首降至个位

　　纵观工商银行、中行、农行、建行、交行五家国有大行公布的2014年成绩单中，其2014年净利增速均降到10%以下，其中工商银行以5.1%垫底，建行、交行、农行、中行分别为6.1%、5.71%、8%和8.22%。

　　对于净利润增速的下滑，工商银行董事长姜建清在业绩发布会上回应称，确实和前些年两位数的利润增长相比，2013年的利润增长是10.2%，利润的增长速度确实降下来了。

　　事实上，2014年11月22日实行非对称降息以来，银行利差实际上有所收窄，同时机构存款额存款利率浮动区间上限由原来的1.1倍上浮1.2倍，金融机构自主定价空间的拓宽，在一定程度上却使银行的利润空间缩小。

　　今年3月1日，存款利率浮动区间上限进一步上浮到1.3倍。业界普遍认为，2015年五大行净利润增速出现负增长是大概率事件，各大行也分别调低了净利润增速的目标。此前有媒体报道称，工商银行、中行将2015年的净利润增速目标定为负。

　　不过，工商银行公共关系部相关负责人对这一说法并未向时代周报记者回应。

　　当被问及净利利润增速下滑的具体原因时，姜建清解释称，首先是工商银行利润基数在不断增长，从而导致不可能像过去那样增长；其次，在实体经济去产能、去库存、去杠杆的调整过程中，当三期叠加的时期，有些企业就会遇到一些困难，当然他们也会将一些问题传导给银行；此外，伴随着金融改革的加速，利率市场化的快速推进，像金融脱媒、互联网金融的影响，这些因素叠加后都会影响银行净利润的增速。

　　在姜建清看来，在今后的几年，实体经济调整、金融改革仍在推进，中国的商业银行也必须进行结构的调整，也会继续感受到在经营中间很多的压力，包括不良贷款的压力。

　　需要指出的是，工商银行2014年的不良贷款率进一步上升，并首次突破1%，达1.13%，同比上升了19个BP。

　　“去年以来，中国银行业不良贷款普遍上升，到去年底为止整个银行业的不良贷款是1.25%，上升了25个BP。尽管工商银行去年不良贷款率是上升的，但资产质量总体在同业还是比较优秀的。”工商银行行长易会满在业绩发布会上如是说道，去产能、去杠杆、去库存应该来说还有一个比较长的结构调整过程，反映在银行的资产质量估计还会有持续的压力。

　　缩减物理网点

　　随着利率市场化的推进，利差不断收窄也迫使银行调整业务结构。目前银行业也面临前所未有的挑战，工商银行实际上近年来也在推行转型之路。

　　交通银行发展金融研究中心徐博及其团队测算过，去年年末的降息以及三月份的降息，将对工商银行净利润造成很大的影响，由于去年的降息已临近年末，这一影响在2014年的年报中未完全体现。

　　徐博对时代周报记者进一步指出，预计今年还会有降息，存款利润的上浮，会对工商银行的造成很大的影响，资产负责方面面临的压力大，拨备方面也会产生影响。市场普遍有预期差，工商银行相对谨慎。

　　事实上，工商银行早已在布局转型，为了应对利差不断收窄等方面的影响，工商银行在2014年年报中也多次提及转型，以求利润增长源。

　　例如，在利率市场化加快推进的市场环境下，工商银行通过优化资产负债结构、提高资金运作效率，净利息收益率(NIM)提升了9个BP。而在非信贷业务方面，工商银行的投行业务也渐成规模，比如，在债券承销、银团贷款、并购顾问等业务。

　　平安证券[微博]最新的研究报告分析指出，从目前发展形势来看，工商银行从单纯经营表内存款逐步转向金融资产的综合管理符合整体行业的大势所趋，同时在利率市场化后期，拥有众多网点的大行的存款优势在逐步消失。

　　利率市场化进入最后阶段，一方面银行受到互联网等金融创新的冲击仍将依靠有吸引力的理财产品留住客户，一方面银行也需要考虑负债运用的综合效率而非一味追求增长。

　　值得一提的是，工商银行在转型过程中，也告别单纯追求铺设网点的时代。

　　日前，中国银行业协会发布《2014年度中国银行业服务改进情况报告》显示，去年工商银行减少柜员人达12024人，占总柜员人数121228人的10%，工商银行在2014年共减少营业网点与实现功能分区营业网点128个与49个，这也是国有大行首次在物理网点上出现负增长。相比之下，工商银行2012年新增434家物理网点，居于行业第二。

　　不过，银行网点为王的观念正在改变，在很长一段时间，银行都在迅速扩张网点，物理网点被业内普遍视为撬动存款的支点，不过随着互联网金融的快速发展，人们的业务习惯发生很大转变，姜建清表示，“以互联网业务为主的电子银行业务占全行业务的比重达87%。”

　　奋力重塑品牌

　　3月23日，工商银行高调发布其互联网金融品牌“e-ICBC”和一系列主打平台和产品， 相对京东、天猫[微博]十几年耕耘取得的交易额，工商银行的融e购用仅仅一年多便跻身千亿俱乐部。并计划在2015年融e购整个平台交易额达5000亿元，增长幅度达到400%。

　　这个数字显得有点不可思议。

　　但值得注意的是，工商银行背后拥有很多的企业资源，比如万科已登录融e购卖房，万科集团总裁郁亮公开表示，希望2015年在融e购上销售额突破100亿元，与京东、天猫不同的是，融e购商品分类里排在首位的是金融，包含理财产品、品牌贵金属、而后是黄金珠宝、手表箱包、多个品牌的汽车以及其他生活、办公用品等。融e购迅速攀升的交易额或与这些购车、购房等大额消费密切相关。

　　尽管如此，但工商银行能否重塑自身的品牌，依然有待时间考虑。目前不少业内人士仍对于其转型保持着观望的态度，毕竟船大难掉头，对于工商银行这样的体量，他在转型和创新上的努力需要过一段时间最终反映于财务指标上。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇[微博]认为，“国有大行发展互联网金融还面临着体制、集团内部利益分配等问题。从其体制方面来看，规模大、人员结构复杂，以前主营传统业务，所以短时间很难实现华丽转身”。