理财周报记者 章银海/上海报道

　　2013年年末，中信银行方面表示2013年度不良资产损失核销额度增加32亿元，累计核销额度总额达到52亿元。中信银行大幅增加不良资产损失核销额度，引发市场诸多关注和猜想。

　　日前，中信银行行长朱小黄在2014年第一次临时股东大会上透露，其新增的不良资产主要就是2011—2013年间形成的钢贸行业不良贷款，其中最突出的是以上海为主的钢贸。

　　“只要提到上海钢贸，大家都会想到民生。孰不知做得最早的是中信银行，后来很多进来的银行都在学中信模式。”一位银行业内人士向理财周报记者表示。

　　由于钢贸企业主要分布于长江三角洲，中信银行上海分行便成了钢贸贷款的主力军。只是，昔日的主力军，如今正被卷入巨额不良贷款的漩涡。

　　中信上海钢贸踩雷，资产质量恶化

　　日前，中信银行行长朱小黄在2014年第一次临时股东大会上表示，新增的不良资产主要就是2011—2013年间形成的钢贸行业不良贷款，其中最突出的是以上海为主的钢贸。

　　在上海银行业内，民生、中信、光大、深发展(现为平安银行)在2008年-2009年中被公认为钢贸做得最多的银行。从目前银行起诉追贷方来看，也正是上述银行最为频繁。

　　“只要提到上海钢贸，大家都会想到民生。孰不知做得最早的是中信银行，后来很多进来的银行都在学中信模式。”一位银行业内资深人士向理财周报记者坦言，中信银行上海分行是全行中做得最大的，钢贸贷款这块很早就过100亿。

　　“中信早年就做得比较多，民生进来后从中信、深发展挖走了一大批好的客户经理。”一家沪上股份制银行内部人士向理财周报记者透露。

　　据理财周报(新浪微博@理财周报，微信公众号：money-week)记者了解，彼时中信银行正大力推出供应链金融，最早规划在内的就是汽车和钢铁行业，后来才加上家电。总行公司银行部下的产业金融部管理钢贸企业贷款，包括一些大型钢厂客户。由于钢贸企业主要分布于长江三角洲，中信银行上海分行便成了钢贸贷款的主力军。

　　2011年形势急转直下，钢贸危机开始暴露，银行逐步收紧贷款，部分钢贸商因为资金链断裂倒闭、跑路，银行产生大量坏账。由于钢贸行业单笔贷款往往亿元以上，涉及资金量庞大，贷款质量恶化对银行整体质量产生了很大影响。

　　截至2012年年末，中信银行不良贷款余额122.55亿元，同比上年增长43.48%；贷款减值准备353.25亿元，比2011年末增加120.67亿元，增长51.88%；不良贷款率为0.71%，同比上升0.14个百分点；贷款拨备率2.12%，同比上升0.5个百分点。

　　尽管从资产质量上感觉变化不是很大，但从逾期贷款变化情况来看，中信银行深受牵连。截至2012年年末，中信银行客户贷款逾期214.85亿元，占客户贷款总额1.29%，而2011年年末，中信银行客户贷款逾期107.32亿元，占客户贷款总额0.75%。

　　中信银行在2012年年报中解释称：“贷款逾期的主要原因是借款人现金回笼周期延长，向银行融资难度加大或者银行压缩贷款规模，造成借款人资金链紧张甚至断裂。”尽管没有明说相关行业，但是多位业内人士认为所指即为钢贸。

　　以地理区域划分的不良贷款分布数据也显示，2012年中信银行长江三角洲区域资产质量开始恶化。2012年末该区域不良贷款余额52.75亿元，占总额43.04%，不良率为1.24%。不良贷款余额比2011年年末增加30.84亿元，该区域占比提高17.39%，不良率上升0.66个百分点。

　　钢贸风险爆发，不良核销加大

　　“2012年钢贸危机还没有充分暴露，完全暴露是在2013年。2012年下半年银行曾向部分钢贸企业开出大量半年期的承兑汇票，试图缓解企业资金链紧张问题，这部分汇票于2013年3月到期。但这还是没有用，整个钢贸行业因为联保混乱不堪，钢贸市场又不景气，那些企业根本还不出钱来。之后银行就开始密集追债，能协商解决的私了，不能的就提起公诉。”一位周宁商会内部人士向理财周报(新浪微博@理财周报，微信公众号：money-week)记者说道。

　　据媒体报道，2013年4月，一个月内上海共有209起银行起诉钢贸商案件开庭；2013年8月，上海一个月内开庭的钢贸金融纠纷案高达302起。而2012年10月15日至11月15日类似诉讼总共仅为27起。

　　“宏观经济下行，钢铁成为两高一剩行业，银行业对钢贸商能否还清债务表示担忧。一改过去对钢贸商的到期债务进行捂的方式，不愿意再捂下去了，该暴露的就让其暴露，该追讨的就追讨，该作为坏账处理的作为坏账处理。”财经评论员张平表示。

　　2012年年底，中信银行上海分行为了能收回钢贸贷款，甚至将钢贸企业催贷与客户经理绩效挂钩。为了年终奖不泡汤，中信银行上海一家支行的客户经理和行长甚至自掏腰包帮他还了几个月的利息。

　　2013年3月底，中信银行方面表示，2013年核销不良资产额度为20亿元，提取一般准备金人民币145亿元。但是钢贸企业大量违约，无法偿还贷款后，中信银行资产质量承受巨大压力，仅上半年中信银行核销不良资产33亿元，不良贷款余额163.7亿元，贷款减值准备366.57亿元，不良比率上升至0.9%。

　　“中信银行在上海地区做了很多钢贸贷款，现在风险全部暴露，想捂也捂不住了，只能加大核销保持资产质量，20亿元很快就被用完。”上述银行内部人士直言。

　　截至2013年上半年，中信银行逾期贷款合计306.85亿元，比年初增长42.82%；长江三角洲不良贷款余额达到100.27亿元，占总额61.26%，不良贷款率2.22%，较2012年年末均大幅增加。钢贸风险完全暴露以后，中信银行长江三角洲资产质量严重恶化。

　　钢贸企业资金链断裂、跑路后，银行对相关企业诉讼案件以及金额均大幅增加。截至2013年上半年，中信银行涉及的诉讼和仲裁金额在3000万元以上的案件(无论本集团为原告/申请人还是被告/被申请人)共计144宗，标的总金额为95.86亿元。案件、金额分别比上年年末增加32宗、27.61亿元。

　　而中信银行作为被告/被申请人的未决诉讼和仲裁案件(无论标的金额大小)共计52宗，标的总金额为人民币2.3亿元，案件和金额仅较上年年末增加4宗、0.03亿元。

　　业内人士认为，中信银行上半年诉讼案件和金额大幅增加，主要是中信银行上海分行频繁对钢贸诉讼所致。

　　将不良的核销额度从20亿提高到52亿，使得中信银行核销可操作性加大。据中信建投银行业分析师预计，中信银行4季度单季核销额度为18亿。中信银行总行相关人士以处于年报发布静默期为由，拒绝透露中信银行相关经营数据。

　　行长朱小黄在中信银行2014年全国分行长工作会议上表示，2013年中信银行不良贷较年初增长78亿元；不良率1.07%，较年初上升0.32个百分点；2013年不良本金处置超过107亿元，已核销贷款清收金额2.7亿元，分别为上年同期的2.7倍和1.6倍，均创出历年新高。

　　“中信银行下半年不良贷款率仅上升0.17%，不良贷款余额增加32.3亿元，肯定是用完了所有额度。”一家私募研究员直言。

　　而另一位银行业内人士则表示：“行长朱小黄将调任集团，主要与银行不良贷款控制不住有关。朱在走之前要把在任时的历史包袱做个切割，把该暴露的问题全部暴露出来。大幅增加核销额度就是用来处理坏账的。”

　　上海分行卷入巨额不良漩涡

　　该业内人士透露：“中信银行人事变动、领导追责已是屡见不鲜。仅中信银行上海分行就换了好几任行长，每任都做不长久。”

　　据了解，2011年钢贸危机发生之后，中信银行上海分行成为中信钢贸坏账最严重的分行。彼时中信银行上海分行钢贸规模100亿元，风险敞口却达60亿。左伟国以及时任公司银行部老总均被调离岗位。

　　据知情人士透露，中信银行早些年提出供应链金融战略，规划方向就是钢铁和汽车。2011年以前适值基建兴起，4万亿财政刺激，钢贸行业正值兴盛。中信上海分行为抓住钢贸企业客户，做了大量的小企业联保。部分支行行长为能放贷，亲自带队和企业交谈。

　　由于企业间采用联保形式，当宏观经济下行，钢贸行业出现萎靡时，许多企业就如同多米若骨牌似地倒下。

　　但是与钢贸商多有合作的中信银行上海分行，在2012年危机发生初期，并没有立即抽贷，反而力挺。在各家银行都对钢贸商贷款限制时，中信上海分行更是逆势增加周宁钢贸商授信额度。

　　然而资金链断裂以及钢市低迷，并不能挽救钢贸行业的颓势。对于无法偿还的企业，银行逐渐失去了耐心，将其告上了法庭。

　　近日新日恒力实际控制人肖家守，以及上海钢贸”带头人”周华瑞被起诉，又将钢贸贷款推向高潮。多名银行业人士向理财周报记者表示，目前钢贸贷款已处于结尾阶段，只是法院审判进展缓慢。法院案子堆积，包括未来得及受理的、受理未起诉的、起诉没办法执行的等等，要全部处理掉还需时日。

　　目前仍深陷钢贸不良贷的银行除中信外，还包括民生、光大、工行等。据理财周报记者从上海法院网数据统计，2014年2月13日至3月13日，银行起诉钢贸商案件多达129件。其中工行上海分支行32个，民生银行上海分行27个、中信银行上海分行26个。

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