上市银行报表显示：信贷投放结构严重失衡(2)

　　可见，信贷结构失衡往往是经济结构失衡的结果，反过来说，信贷结构失衡导致某些行业过度“膨胀”，薄弱环节越发“消瘦”，又可能进一步加剧经济结构的失衡。

　　不仅如此，信贷结构失衡、贷款过于集中，一方面会使银行资产组合的分散化程度不够，“把鸡蛋放在一个篮子里”，另一方面会使某些行业发展偏快，带来一些泡沫和问题，而这些都将加剧银行的风险。中国银监会统计部副主任刘春航介绍说，今年以来，房地产贷款大幅攀升，但监管部门却从中发现了不少新问题，具体可概括为“三假一高”。所谓三假，一是“假按揭”，即开发商为获得开发贷款，利用假按揭套取银行资金；二是“假二房”，即为了逃避第二套房要交付40%的首付款，以及贷款利率上浮10%的规定，将实际购买的第二套房以近亲属或他人的名义购买；三是“假90”，即为了帮助购房人获得20%的低首付款，银行向实质为“悬空房”、“联通房”的假90平方米住房发放80%的购房款。所谓一高，是指“高评估”，即通过中介虚假评估，形成高估的房屋或土地价格，并以此作为银行抵押评估和放贷的基础。

　　优化信贷结构应在四个“关键词”上下功夫：“专设”、“结合”、“差别”、“创新”

　　换个视角看，信贷投放过多意味着资金充裕，也算是一种“幸福的烦恼”。关键是要堵疏结合、除弊兴利，在加强信贷总量调控的同时，不断优化信贷结构，把充裕的资金更多引导到加强经济社会薄弱环节上来。

　　专家认为，信贷结构与经济结构好比“皮”与“毛”的关系，从根本上说，信贷结构的优化有赖于经济结构的优化。但只要相关各方在四个“关键词”上下功夫，信贷结构也能在很大程度上得以优化。

　　关键词之一：“专设”。美国曾长期实行“单一银行制度”，不允许银行跨州设立分支机构。这样一来，银行吸收的资金大部分都投放在州内。虽然在一定程度上影响了资金运用效率，但有利于改善信贷的区域结构、促进地区经济的均衡发展。我国商业银行多是全国性银行，信贷资金通过分支机构在全国范围内自由流动，结果常常是“配置”到最能赚钱的行业、地区和客户，强化了原本就不平衡的经济结构。由此看来，可以考虑增设一批新的金融机构，专门支持经济社会薄弱环节，比如村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、西部发展银行等。

　　关键词之二：“结合”。不应单纯从道义角度出发去要求信贷资金投向薄弱环节，这有违其商业化的本质，不具有可持续性，应当努力将行政性资源和商业化资源结合起来，探索信贷支持薄弱环节的商业可持续发展道路。

　　在这方面，浙江省新昌县的故事或许能让人眼前一亮。农业贷款高风险、高成本、低回报，银行望而却步，新昌的涉农贷款占全部贷款比重一度仅为6%。为此，政府使出了“三板斧”：县财政设立200万元风险专项资金，当涉农贷款出现不可抗力导致的风险时，按照损失评估额的2/3对银行进行补偿；发放农户小额贷款和微小企业贷款，由县财政提供管理费用补助，补助金额按金融机构年末贷款净增余额的1%核算；优化涉农金融环境，比如财政、工商、国土等部门对贷款抵押品的产权确认、转让、处置减免相关税费。行政性资源“逢山开路，遇水架桥”，商业化资源自然敢放手放贷。2007年1至7月，新昌农村合作银行新增贷款1亿多元，90%以上为涉农贷款。

　　关键词之三：“差别”。不妨探索实施差别化的银行监管甚至货币政策，对于支持薄弱环节的金融机构，在存贷比等指标方面可以有所差异、区别对待，给予其更大的发展空间，充分显现优化信贷结构的政策意图。

　　关键词之四：“创新”。“孟加拉国的银行家尤努斯，创造性地为穷人发放小额贷款，不仅贷款本金安全，还获得了相应的盈利。这种传统上认为不可能的事情都能通过商业化运作实现，说明只要银行坚持金融创新，就能在支持薄弱环节上见成效。”中国建设银行风险管理部总经理黄志凌说。

　　建行浙江省分行的做法就给人启迪。小企业贷款难，难在银行不易掌握小企业真实状况，存在“信息不对称”。于是，分行在关注中小企业财务信息的同时，特别注重分析其“软信息”，甚至细化到企业水电费支出是否合理、企业主平时是否打牌赌博、点菜是否大手大脚……从而全面、准确地把握小企业的信用状况。