专访深圳发展银行董事长

　　深发展走出业务发展“停滞的丛林”

　　匡志勇 张国良

　　“那是一段艰难的长考，我在股改过程中学到了很多东西，比如更加了解股东的观点、监管层的立场，总之越来越了解中国。”纽曼开玩笑说，当自己已经对此非常熟悉之后，遗憾的是股改经历在以后用不上了

　　在经过长达一年“漫长而艰难的股改” (纽曼语)以及三个月前外界对于不良资产拨备比例的争执之后，深发展昨天终于交出了中期业绩报告：上半年实现净利润11.24亿元，年化净资产收益率达到31.4%……

　　就在昨日上午的业绩披露会议后，深圳发展银行董事长法兰克·纽曼(Frank Newman)接受了《第一财经日报》独家专访。

　　纽曼说，如果将新桥进入深发展后的发展目标分为两阶段的话，目前已经走过第一阶段，将深发展带出了“丛林”。深发展已经比较健康，利润很可观，应该算是一个成功的银行。下一步的发展计划是打造卓越银行，包括在客户服务水准、员工专业水准、企业运营上等多方面去追求卓越。

　　第一阶段任务完成

　　2005年6月，纽曼走马上任深发展董事长。纽曼自称由此开始了一段“美妙而享受”的工作历程，此前，他并没有在中国的工作经历。

　　来中国之前的纽曼，曾有着一份显赫的简历：曾任美国信孚银行主席、总裁及首席执行官，一度在美国政府出任副财长职务。纽曼说，来中国之前，他就有过“拯救”其他银行的经验，这也是新桥委托他来深发展的原因。

　　虽然纽曼自认为深发展最初的情况，比自己预期的要好，但在新桥入主前，深发展这家最早的股份制上市银行，历史上遗留下来的问题却并不能令人乐观。银行业最核心的两大指标不良贷款率和核心资本充足率，深发展都处于非常危险的境地。据深发展2004年年报披露的数据显示，不良贷款比例达到11.4%，核心资本充足率则只有2.3%，离监管部门4%的监管底线还差一大截。

　　经过几年来的努力，这两项指标都大为改善，或者正面临着根本性转折。核心资本充足率仅仅依靠自身积累，到今年中期已经达到3.86%。目前，深发展正在向银监会申请发行70亿元的次级债，获批后，其资本充足率将突破8%。

　　至于不良贷款率，截至今年6月底，已经降低到7%的水平。从财务报表上看，今年中期和去年年底时的不良贷款总数大约都在145亿元左右，其实今年上半年深发展已经清收了10亿元规模的不良贷款，现有的不良贷款中新增的部分基本是由原来的关注类贷款转变而来。纽曼特别提示说，投资者应该关注到深发展关注类的贷款金额在大幅下降，深发展已经比较接近于解决不良贷款问题了。

　　纽曼认为改造问题银行常需要5年左右的时间，但是深发展的实践结果证明其实可以用更短的时间来实现。

　　解决持续创新的动力

　　说起经历的两年深发展任期，无论怎样，都绕不开“股改“这个话题。去年7月深发展第一次股改时，当得悉通过率只有38.92%时，纽曼黯然的神情，以及今年6月8日高票通过股改时，纽曼情不自禁的喜悦与激动都让人难忘。

　　“那是一段艰难的长考，我在股改过程中学到了很多东西，比如更加了解股东的观点，更加了解监管层的立场，总之越来越了解中国。”纽曼开玩笑说，当自己已经对此非常熟悉之后，遗憾的是股改的经历在以后用不上了。

　　同样是这场股改，却让深发展意外有了“一箭双雕”的效果：一方面，股改获得了通过，法人股获得了流通资格；另一方面，认股权证的发行则让深发展获得了扩募股份补充资本充足率的良机。

　　今年年底前，限期6个月的认股权证将首先行权，行权价为19元/股，深发展共计可获得40亿元的资本金，核心资本充足率将会超过5%。如果再加上次级债的发行，银行的资本充足率达到8%的监管要求后，也为下一步在全国的网点和业务的扩展扫清了障碍：深发展将获得开设新分行的资格。

　　深发展已经有5年没有开设新的分行了。纽曼认为，深发展下一步要面对的问题，是为扩展准备好充分的人力资源、业务培训以及如何去解决持续创新的动力问题。

　　去年深发展与GE(美国通用电气集团)签署协议，GE投入1亿美元入股深发展，入股价原定为5.2466元，受累于股改，该协议一直没有实施。如今深发展股价已经在36元以上，监管部门又要求GE入股价格必须达到现在市场价的90%，就此，深发展去年底与GE签署了一个协议，将GE入股深发展协议的有效期延至今年6月30日。

　　纽曼昨日表示，目前协议已经失效，现在双方中的任何一方均有权利提出终止合同的要求，不过深发展和GE目前还未对合同失效表达立场，因此该合同将依然存在。纽曼表示非常乐意GE成为深发展的合作伙伴和投资者。

　　而更重要的是，当时希望引进GE是为了补充资本金率的不足，而现在由于股改的进展，这一问题已经迎刃而解，GE是否进入深发展已经不再是一个必要条件。

　　宁愿做业务有限但更专业的银行

　　纽曼进入深发展之后，公司治理结构上有了一系列新变化：建立了总行到各分行的财务和信贷的执行官制度，内部审计也被独立出来，各主要业务体系设立了首席执行官。

　　纽曼回忆说，这个过程一开始并不能完全被接受，信贷管理集中化也遭受挑战，起初分行人员会担心自己没法做业务，奖金也要泡汤了，认为信贷集中审批会导致总行的首席信贷执行官对分行的当地市场缺乏了解……

　　不过，这些担忧和不愉快在6个月后烟消云散了，双方开始建立了互信和尊重。现在回头看，分行也意识到这是一项更高效的政策。可以作为印证的是，如今深发展的信贷增长比很多银行都要快，贷款质量也比深发展历史上任何时候要好得多。

　　另外一些动作是在分支机构引入了考量指标——市场份额。各分行所占市场份额尤其是大力发展领域如零售业务领域的市场份额成为重要考核指标。

　　作为一位资深的国际化银行家，纽曼是否会带领深发展走向国际市场，拓展海外发展之路呢？纽曼认为，如今的中国有着太多的机遇，那些美国和英国的银行之所以会进行国际性拓展，主要还是因为其本土市场机会有限。而如今的中国有着巨大的机会，深发展不应该把注意力从这里引开，深发展的目标是发展成为中国的优秀银行，还没有打算成为国际性银行。

　　不少银行都已经或正筹备设立基金管理公司，进入资产管理业务领域。作为后进者的深发展又有怎样的计划呢？

　　纽曼说，不久前，公司的高管团队召开的峰会上对公司业务和发展方向进行了充分讨论，虽然大部分集中在传统银行业务，但是对于涉足这些新业务也有一些计划。不过，深发展不会在同一时间全部做这些(包括证券、基金等)，可能会挑选一、两个领域进入。总之，深发展宁愿做一家业务领域有限但是很专业的银行，而不是各项业务都有但水平一般的银行。

　　深发展的控股股东新桥投资是一家投资公司，以往投资韩一银行，在成功改造后也最终套现离去，那么在深发展是否也会上演同样的一幕呢？

　　纽曼称，新桥作为PE(股权投资基金)，其实质是管理别人资产来投资，在某个时点时需要变现的。

　　美国许多私募机构持有股权的时间比新桥要更短，可能是两年左右。纽曼说：“新桥通常的持有周期是5年，由于我并非新桥合伙人，这只能是个人观点。”

　　法兰克·纽曼

　　● 1943年出生

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　　● 1963~1969年，毕马威事务所咨

　　询经理

　　● 1969~1973年，花旗集团副总裁

　　● 1986~1993年，美国美洲银行副主

　　席、首席财务官和副董事长

　　● 1993~1995年，美国

　　融首席秘书、副财长

　　● 1995~1999年，美国信孚银行高级

　　副主席、总裁、主席、首席执行官

　　● 2000~2005年，韩国第一银行董事

　　● 2005年6月， 深圳发展银行董事

　　长兼首席执行官