李妍言：全球化概念下资产配置会发生大变化

澳信投资部总经理李妍言

　　新浪财经讯 由金砖传媒主办的“2017第六届金砖论坛中国年会”于11月1日-2日在上海举行，澳信投资部总经理李妍言出席并演讲。

　　现在全球化已经是一个不可避免的趋势，问题不是我们如何去逃避，而是如何去面对。在CRS领域，现在已经有101个国家和地区确认加入CRS，李妍言指出，这需要理解全球性的概念。“当我们谈CRS的时候，不是CRS本身，要谈的是成为一个全球居民的时候，如何来面对和应用CRS。”因为在全球化概念下，个人的资产配置也会发生非常大的改变。

　　以下为演讲摘编：

　　李妍言：今天我的主题主要分为三个部分，第一什么是CRS？第二我会提到全球居民的概念，第三就是如何进行专业的资产配置。

　　CRS的本质是什么？CRS是一个共同申报准则，它不是一个税收，也不是一个税种，所以对于投资者而言，并不会增加任何的税务负担。它既然是一个共同申报的准则，它所指的是一个信息系统的披露。第一，投资所有的资产的本身的信息披露，第二就是身份的披露。

　　也就是在这个系统之下，最关键的一点就是我刚才所说的信息披露，对于这个信息披露来说，有很多国家是加入到这个体系里面去。第二，加入体系之后，加入体系的这些国家还需要自愿匹配。就是A国和B国不仅要同时加入体系里面去，并且要自愿匹配。于是，我们才能看到对方的信息。

　　在这里我举个例子，A国和B国，他们的信息交换需要有两个前提条件，第一A国和B国都加入了CRS共同申报体系之中，第二A国和B国必须愿意自愿匹配，这个时候当B国的居民在A金融系统存入一定数额的资金之后，这个信息会自动申报给到A国的税务机构，说得有一点复杂。我举个例子，我知道在这个例子在网上非常地多。某人存了1000万美金到某国的金融机构，假设这个某国的金融机构和中国同时加入了CRS系统，请问某人的信息是否会披露给到中国？答案是不一定，为什么？我刚才有说到某国必须和中国实现自愿匹配的关系，只有这种自愿匹配的关系，才会实现信息互换。第二是我刚刚没有说的，我并没有说某人是哪国人，我们姑且认为她是一个中国人，指的是税务概念。在这里更准确的做法还需要判断某人的税务居民，在这个时间A国和B国同时加入CRS，并且愿意自愿匹配，必须要有明确的确认。

　　在中国将有两部分人会受到CRS的影响。第一中国大陆籍人士的海外资产，第二外籍人士在大陆的资产。就像我刚才所说的，我们说到某国居民的时候，其实指的是税务居民，首先要判断您和您所关系的人是不是税务居民。如果再考虑作为一个中国人，我们在境外的资产是否会自动回报给中国的税务机关，我们除了需要去判定中国和那个国家有没有这样的关系以外，假设设定已经有了，我们的税务国身份在哪里？如果要成为中国的税务居民来说的话，简单来说我需要一个满足，就是时间。离开中国的时间一次性超过30天，或者一年累计超过90天，我有可能就不是中国的税务居民。

　　大家注意是有可能不是，因为除了时间以外，还有你的家庭和经济关系，同样是判断你是某国税务居民的重要因素。假如说我是一个中国人，我是中国的税务居民吗？我是澳大利亚国籍，我们现在是澳大利亚的护照，但是在中国居住的时间不满足那个条件，我这个澳大利亚公民同样被认为是中国的税务居民，当我被认为是中国的税务居民的时候会发生什么情况？我作为一个澳大利亚公民，我们认为所应该纳税的部门将被披露到中国来，这是税务居民的概念。同样我刚才说到，我在这里减少一下有关于澳洲的税务居民，因为我是澳籍。第一是时间，这个时间比较确定，183天，如果你在澳大利亚的居住时间超过183天的话，很有可能您是澳大利亚的税务居民。请注意在这里我依然使用的有可能，因为也会判断他的家庭关系和经济关系，最终来确认税务国。我再总结一下，就是关于CRS其实并没有那么地简单，有非常多的判定因素，所以我们并不能简单地说CRS会不会直接影响到某个人？在这里我再解释一下。

　　第二，除了对人有影响，CRS对资产同样也有影响。简单地说就是所有的金融资产，这个地方我不需要做专门的解释。我在这里解释一下有关于特定的部分，我在这里想说的简单来说就是我们诉说的大额保单，属于CRS申报范围之内。如果你买的是大病保险，这都不属于，但是只要是理财性质的保单也包括在这个里面。于是你一定要问了，什么资产不包括在这其中呢？也就是不会被披露，第一贵金属、第二是珠宝，第三是艺术品，第四是房产

　　再面对CRS的时候该怎么做，我觉得有两个方向，第一要进行合理、专业的风险分散型投资，这是第一个。第二个我下一步会谈到，CRS是帮助我们在国际化高度重新思考问题，因为CRS是逃不开的，大家可以注意到，CRS的名单当中现在有101个国家和地区是确认加入CRS。在这样的情况之下，我们认为这样的全球化是一个100%的趋势，问题不是我们如何去逃避，而是如何去面对，首先我们可以看到这部分的资产不错，不属于CRS的金融资产，但是除此以外在这里我想说的就是我们真正要看的是全球性的概念。其实我相信每个人护照上有很多的签证，在签证上有很多的国家，我们是在进行全球化的出行。我们有全球化地旅游、全球化的房产购置，全球化的股权投资，这张大家应该很熟，这是在悉尼拍的照片，使用的办法很好，用你的芝麻信用在澳大利亚的悉尼同样可以使用，这是全球化。

　　在今天是完全不一样的，当我们谈CRS的时候，不是CRS本身，要谈的是成为一个全球居民的时候，如何来面对和应用CRS？在这个地方前面已经有人提醒我们的发言快到时间了，为什么一定再强调全球化概念？全球化概念的时候，您的资产配置的角度也会发生非常大的改变。我们看到包括高净值人群在海外的配置一直以来都是一个话题，依然存在现金、股票、债权和保险，事实上真正的全球化资产配置我们可以选择产品和方向，比如说刚刚提到的珠宝，这一类是不一样的投资，以及其他的金融产品都是可以讨论和选择的。

　　对于国家的选择，一直以来香港是最大占比区域，而这个领域，包括英国、美国、澳大利亚都有明显的上升，这也是出于全球化的考虑。不同的国家有不同的优势，虽然有不同对有人而言也有不一样的选择空间。所以在这里我想最终落到一个点上，这个点就是家族制度，我们常常听到家族的财富规律，我们很容易说到比如说税务筹划与法律咨询，家庭的财富规划，在今天我刚刚一再强调，在CRS的背景之下，我们需要建在国际化、铅球化以及更加全面和成熟的视觉来思考如何来进行专业化配置？我认为很重要的一点是专业的人做专业的事，比如说像CRS，一丁点都不复杂，但是我刚刚说到一个概念，光这一条虽然你觉得我知道一个时间点，但是如何判定税务，真要要专业的会计师来根据您的实际资产状况来帮您什么地方的税务居民对我们来说是真正有益的，当我们开始有这样共同申报准则出现的时候，它是迫使我们用一个全球化的眼光去看，面对这个趋势最好的做法真的用一个更专业的态度面对这些事情。所以今天我的话题是CRS征税时代，我把征税两个字删掉了，我最后想说的这是一个全球化的时代，所以每一个人都需要站在全球化的角度，以全球化的视野做全球化的事，谢谢大家。

　　新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。