张旭阳：我没看到互联网金融的寒冬

百度集团副总裁张旭阳

　　新浪财经讯 由中国财富管理50人论坛、清华大学五道口金融学院联合主办的“中国财富管理50人论坛2017北京年会”于8月19日举行。百度集团副总裁张旭阳演讲。他表示，诗与远方还在前面，相信时间的力量，相信科技的力量，互联网金融和金融科技都没有经历寒冬，它是以自己坚定不移的脚步继续为金融行业赋能加持。

　　以下为演讲实录

　　张旭阳：谢谢50人论坛的邀请。今天的话题是寒冬过后的诗和远方，但我个人觉得我并没有看到互联网金融的寒冬。从2012年开始，互联网有些泡沫或者说有些不是正规的所谓的互联网金融机构。比方在台上的两位支付巨头，支付宝和微信支付，过去这几年的发展，90%以上市场份额的发展，我们的扫码付，最近两家还在推无现金周和无现金城市。在资产端，可以看到现在很多汽车金融租赁的贷款，并不是传统金融机构在做，而是很多互联网很多场景在做。我们最近也可以看到资产证券化，最近蚂蚁借呗、花呗资产证券化，上周百度金融的小贷资产证券化，获得了3.6倍的认购。可以看到在资产方，互联网金融资产也在不断形成。包括传统金融机构的互联网金融化，也在风起云涌。以前可以看到路边上很多在卖信用卡的，现在很少看到了，我看到一个数据，现在很多银行的信用卡，50%上是线上发行的，而不再通过线下的网点或者线下的路边摊推广。种种的数据表明，互联网金融从2012年正在以一个更加坚定的步伐在发展，这就是所谓的数字化的存在。

　　8月4号中国互联网信息中心发布了一个数据，到今年上半年，我们的网民人数达到7.5亿，手机网民人数达到7.2亿，网购人数5.12亿，网上支付人群5.1亿，即时通讯软件使用者6.9亿，搜索用户6.09亿，商业银行的互联网网上银行的客户数达到3.8亿，在互联网上购买理财产品的人数达到1.42亿。随着移动互联的发展，每个人变成数字化存在，这是互联网金融发展场景革命背后的背景。

　　不仅是场景发生变化，随着技术推进，随着下一步从人工智能技术的推进，相信互联网金融为代表的新金融还会以更好的脚步发展。移动互联网阶段是场景革命，是商业模式的革命，移动互联网使得我们世界变平了，在人工智能阶段，把平的世界变成垂直、变成立体。在机构端To B端我们会发现，我们以往的互联网阶段是通用的平台，大家借助互联网、手机、移动设备、PC，但在人工智能阶段，每个行业有每个行业不同的进入方式，前端是以传感器加上与行业逻辑、行业knowhow的智能软件和智能芯片相适合的。在移动互联网阶段可以是通用平台通吃，但在移动互联网时代是垂直的。同时在C端，用户画像能力提升，我们把每个人从数字化人变成一个活生生的立体的人，这种情况下我们可以看到，新的技术对金融本质会发生影响。

　　金融的本质就是跨期的资源配置，使得我们解放人、释放人，一个有思想的创业者，通过吸收风投资金，我能提前实现我的一些愿景。一个年轻人通过借贷，提前去买房，金融的本质就是因为资源的跨期配置来释放人的潜能。但因为资源的跨期配置有风险，金融机构最关键是怎么解决风险问题。我们解决风险有两类，一类是直接融资，一类是间接融资，资管是直接融资，是通过分散的原则去解决风险，银行是间接融资，是通过管理解决风险。随着我们对人的理解更客观的情况下，我们有更有效率的方式去给风险定价，我们可以更好的了解一个人的还款能力以及还款意愿。我们以前老说融资难，至少对个人贷款融资不难了，还有手机App，都可以在线上完成贷款流程，而且是秒贷秒批。通过我们新的技术，对一个人通过大数据风控等等的能力，对人更好的理解了，从而提升了我们在所谓的借贷领域对风险的定价和风险识别能力。

　　我们在直接融资当中，实际上通过一个更好的画像，我们了解一个人的风险承受能力和风险承受意愿，可以推更好的金融组合产品，从而使得我们风险在社会上更好的分散。在直接融资体系，新的金融也在发生很大的变化。这是未来的金融体系随着技术进步还有很大的变化。

　　随着我们对数据的处理能力提升，这种能力会从对个人的定价进入到小微企业，从消费金融到融资，我们也看到很多在座的企业在做农村金融，从解决个人贷款难到解决小微企业贷款难，技术可以做帮助。

　　第二，从我们的金融产品，也会从标准化向差异化做转变。用我们现在网上的所谓的互联网的明星产品，虽然我们风险处理能力，个性化定制化产品能力提升，下一步看到智能投顾的发展，通过互联网的发展，我们解决了信息的一次不对称形成问题，原来我们很多人接触到信息比别人要少。但随着互联网的发展，我们会发现我们的信息太多了，从中怎么去取经，解决信息二次不对称的问题，人工智能可以帮助，我们通过所谓自然语义理解，通过OCR技术，我们可以做智能文本筛选，我们通过更多算法，把我们一些线性的描述变成非线性的描述。

　　保险现在是个很大的痛点，比如车险，车险以前都是根据车去定险，为车上保险，我们不能根据人为司机上保险，我们按一年买车险，而不能按周按天买保险，有了画像能力，我们完全可以做更差异化的金融产品的推出。诗与远方还在前面，我相信时间的力量，相信科技的力量，互联网金融也好，金融科技也好，它没有经历寒冬，它是以自己坚定不移的脚步继续为金融行业赋能加持，这是我的基本观点，谢谢！

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