央行原副行长：理财产品是银行变相扩大负债 不是真理财

中国人民银行原副行长、中国金融会计学会会长马德伦

　　新浪财经讯 “2017中国财富论坛”于6月17日-18日在青岛举行，中国人民银行原副行长、中国金融会计学会会长马德伦出席并发言。

　　其表示现在的理财产品有许多需要改进的地方：现在的理财产品是一种变相的银行来扩大自己的负债，而不是真正意义上的理财；没有结构化的产品，没有标准化的产品，还是人对人的服务，宣传中收益风险的揭示不充分。“每个投资理财者也会有这样心理，投资人的心理是我在银行买，我要有收益，不能赔钱，保本还要赚。”

　　发言中，他指出金融科技对金融的冲击和影响是巨大的，互联网金融短短几年来，几乎渗透到金融的各个方面。科技进步正在塑造整个金融市场的价值链。那么未来的金融会是什么样？

　　在资金流通与资源配置领域，英国第一家手机应用程序的数字银行已经获得了银行的执照；信息层面，大数据征信的兴起会直接改变金融交易格局，对市场定价机制带来复杂的影响。“信息的开放，在未来对财富管理其实是非常重要的。”马德伦举例，英国金融部开放了银行的金融小组，这个小组已经出台了开创银行的标准，来指导数据的所有者和访问者，来共享和使用开放银行的数据。

　　讲到财富管理，其表示到去年年底，我们的储蓄大数57万亿，我们的外汇存款1264亿，折合人民币10000亿。我们买的人寿保险17442亿，我们的理财产品18.5万亿，我们的资金信托计划个人购买的16400亿。

　　但是在这样一个结构里，大头仍然是现金和储蓄。“我们的财富管理其实很多人还是最简单的方式，从客户群体来说，参与理财的应该是那些收入稳定的中产阶层以上的人士。大部分一般的民众还没有进入到这个领域。”

　　马德伦指出，现在的理财产品有许多需要改进的地方：现在的理财产品是一种变相的银行来扩大自己的负债，而不是真正意义上的理财；没有结构化的产品，没有标准化的产品，还是人对人的服务，宣传中收益风险的揭示不充分。“每个投资理财者也会有这样心理，投资人的心理是我在银行买，我要有收益，不能赔钱，保本还要赚。”

　　“这些都是未来要突破的地方，”马德伦也表示，金融科技的变革给普通居民带来了机会，也就是说科技的变革是理财产品的门槛降低了。不仅仅是引进智能投顾，更重要的是让投资者成熟，让市场成熟，让产品成熟。

　　最后，马德伦表示有两点需要注意：一是任何时候金融都离不开风险管控，此外，还有一个最根本的就是规则，既然是一个市场，就要有规则。这个规则确定之后，大家共同遵守。

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