白岩：加强监管有助于银行业风险缓释

中诚信国际金融机构一部总经理白岩

　　新浪财经讯 “穆迪—中诚信国际2017年中信用展望研讨会”于2017年6月13日在北京举行。中诚信国际金融机构一部总经理白岩出席并演讲。

　　白岩表示，近两年，银行业资产端和负债端的结构发生了很大变化。首先，资产和负债的规模增速较快，其认为主要原因是行业息差收窄，很多机构采用加大杠杆，增加生息资产以对冲息差下降对盈利的影响。同时，由于资产端信贷资产受到贷款规模的限制，增速是有限的。同业和投资非信贷类的资产增长比较快的。从负债端来看，理财产品对存款的替代趋势正在加强，导致存款成本上升，很多机构需要通过市场资金补充负债来源。“我们看到同业存单，同业负债，还有金融债这些形式可能越来越替代原有的存款，负债的来源越来越多元化”。

　　从利润表来看，由于同业的运作和投资的运作增加，导致资金收入代替了原有的存贷利差收入，变成非常重要收入板块。“由于宏观经济增速的放缓，不良资产反弹比较明显，引发拨备计提的增长，进而盈利的指标受到息差下降，还有拨备的影响，盈利指标整个行业都是呈弱化的趋势”，白岩称。

　　不同类型的机构在资产和负债上配置的情况是怎样的呢？白岩介绍，国有大行的配置相对比较平缓，但是证券投资类资产也略有增长，因为他们的体量比较大，所以该板块的资产增量也是比较大的。其次，股份制银行和城商行的结构趋势很像，信贷类资产是下降的，证券投资的资产是上升的，但是城商行和股份制银行有一个非常显著的区别，股份制银行的最主要盈利资产是信贷资产，但是城商行到2016年年末的时候，投资资产已经略微超过了信贷资产，成为了最主要的盈利资产。

　　而在负债端，农商行和国有大行的负债结构比较简单，以存款为主，在总负债中的占比达到80%左右，但是股份制行银行和城商行对市场资金的依赖度更高。

　　从拨备的情况看，四种类型的银行的拨备覆盖率都是在下降的，由于国有行的体量问题，导致下降的速度比较快。农商行的拨贷比一直是处于比较高的水平。

　　白岩表示，从行业盈利指标来看，息差、资产的利润率和资本回报率都处在下降趋势。从资产收益率来看，国有银行和农商行相对高一些，股份制银行和城商行的收益率是趋同的。

　　从以上情况来看，银行业面临着那些风险呢？白岩认为，首先，加杠杆运作，尤其是对市场资金的依赖度加大，本身就会加大银行业流动性风险的管控难度，而且对市场资金的依赖还会引发银行业对市场利率调整的敏感度。在信用风险方面，由于资产结构更加复杂、多样化了，所以，信用风险除了信贷资产风险外，还要分析非信贷类资产信用的状况。

　　白岩分析称，从2014年到2015年是银行业不良率呈现出增长的状况，但2016年的速度相对放缓。而贷款的指标从2014年6月份开始呈现增长趋势，但从2016年底开始出现下降，行业拨备的余额是一直在提升的。

　　在谈到监管时，白岩表示，用MPA指标来限制或者影响行业加杠杆、资产负债扩张的速度会受到影响，对信贷资产风险进行深入排查，对同业，还有投资的运作进行规范有助于行业信用风险的降低。“通过这种去杠杆和调结构来实现行业回归本原，专注于主业，服务实体”。

　　白岩表示，加强监管有助于银行业的系统风险的缓释。当然，由于每家金融机构的情况都不太一样，那么监管加压之后，对各自业务结构的影响也都不尽相同的。“所以，在个体的风险上，是分化的”。

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