日升昌

　　日升昌(商海钩沉)

　　中国第一家票号，揭开了近代金融史上辉煌的一页

　　武岩生 本报记者 张占鳌整理

　　平遥日升昌票号

　　在山西平遥西大街上，有一座四合院式的古建筑，这里过去是一家商号，商号名叫“日升昌”。1823年，日升昌创办了中国第一家票号，由此揭开了近代金融史上辉煌的一页。

　　日升昌票号诞生

　　明清流通的主要货币是白银。做生意成千上万两白银，运输风险极大。于是，镖局的业务红火起来。无论是带大量的银子出门，或者带着赚来的银子回家，商人都少不了镖局保驾护航。按史书记载：“盖沿途不靖，各商转运现银，时被劫夺。虽有

保镖武士，一遇多人，则寡不敌众，运转于是不灵。夫银钱之收交，关乎商家之信用。银钱之收交爽期，商家之信用将堕，为各商所深忧。”

　　山西平遥县达蒲村李正华，家传西裕成颜料庄，主营铜绿，在北京、天津等地都有分号。他有个朋友，赚了一大笔钱，向李正华提出，把钱存在西裕成北京分号，由李正华出具票据，在山西平遥的西裕成总号兑现。当时，西裕成的掌柜是雷履泰，受这件事启发，看到了商机，极力劝说东家放弃颜料生意，改做票号，借助历史上的交钞经验，进行银钱的异地汇兑，收取汇费获利。

　　为此，西裕成首先在京、晋间试行汇兑办法，效果很好。道光初年，西裕成正式更名为日升昌票号，专营汇兑。票号是很能赚银两的生意，估计从道光到同治年间50余年的时间内，财东李氏从日升昌票号分红达200万银两以上。

　　苦思冥想寻统一

　　票号创立之初，不知道有多少夜晚，雷履泰辗转反侧、彻夜难眠，要想构筑一个庞大的金融网络，有太多的问题要苦思冥想，才能找出答案。

　　首先，票号做银两汇兑，就是在一个地方存了钱，凭一张汇票，就可以在另一个地方把钱取出来。既然要汇兑，就要求公平。甲地存的银子到乙地取时，含银量必须一致才行。雷履泰要想做到汇通天下，就必须在千差万别中，找出一个统一的标准。

　　那时，银子产于不同的地方，成色不一样。据介绍，当时南京的银子叫做顷化银，天津的叫做化宝银，北京的叫做松江银，上海的叫做豆规银。就是说在南京的银子，当时含银量是最好的，含银量有97.3%。而上海这边的豆规银，就要差一些，含银量只有73%了。这就意味着，在南京存银子100两，要取上海的豆规银，取的时候就不是100两了，要取到110两。这就是

汇率的差别。

　　雷履泰运用这种方法，创造出了巨大的商业利润。日后票号业将近1/4的盈利就取自这种方法，当时叫“平色余利”。

　　雷履泰要解决的第二个问题是汇票的防伪。汇票说白了，就是如何让一张价值千金的纸，变得独一无二、与众不同。

　　平遥票号博物馆导游王芬介绍：“密押是汇票防假方法之一，我们首先看一下月对暗记，‘谨防假票冒取，勿忘细视书章’，听起来像是叮嘱小伙计谨防假票的冒取，其实12个字分别代表一年的12个月。密押不定期更换，生意好的时候3个月换一套。票号成立于1826年，1921年歇业，95年总共换了300套密押。据史料上记载，没有发生过一起被冒领的现象。”密押和背书，100多年前晋商采用的技术防伪手段，至今还在银行业务中使用。

　　屋漏又遇连天雨

　　日升昌是1914年9月倒闭的。20世纪最初的10年是各票号的鼎盛时期，但票号很快就进入多事之秋。1910年，上海橡皮

股票投机引起的崩盘使票号受到牵连。1911年武昌起义后的社会动荡，使日升昌等14家票号仅债权就达3100多万两白银，且大于债务640万两。日升昌17个分号中债权达近300万两白银，大于债务近47.6万两白银。

　　真是“屋漏又遇连天雨”。此时票号内又发生危机。本来二掌柜梁怀文无论资格、能力都应出任大掌柜，但由于他为人公正，坚持原则，深得员工推崇，但他反对东家屡次从票号提款，所以，东家任命了各方面都不如梁的郭斗南当大掌柜。1914年，梁怀文辞职，人心瓦解。京都分号掌柜赵邦彦托病回山西不归。代理者为侯垣。

　　侯垣是祁县合盛久票号的具保人之一，在合盛久1913年倒闭之后掌柜逃匿，北京检察厅向侯垣要人，侯垣无奈在1914年阴历9月初一带账簿逃回山西，其他分号人员也先后逃离。最后大掌柜郭斗南也逃跑了。李家没有钱财可以还债。日升昌实际上倒闭了。