撰文/牛巍

　　跳出金融的思维寻找模式

　　传统金融业正在逐步向互联网金融迈进，不过金融与互联网牵手并非是简单的“金融+互联网”。

　　阿里、京东商城[微博]和苏宁先后宣布成立小额贷款公司，进军供应链金融；腾讯将财付通做得风生水起；新浪的支付科技公司已尝试发行“微博钱包”；百度[微博]也在积极布局金融业。

　　在互联网大佬们看来，当互联网与金融相撞，更具创新性、了解互联网特性的互联网企业理所应当将成为金融模式改变者的主导。于是，余额宝、第三方支付企业、P2P贷款公司，此类利用互联网平台介入金融服务业的模式被他们统称为“互联网金融”。

　　农业银行首席经济学家向松祚[微博]称：“未来如果允许第三方支付、互联网社区和电子商务企业发展金融，必在一定程度上打破银行业等金融机构支付体系的垄断格局，传统金融机构业务将遭遇巨大挑战。”

　　但是见识过音乐CD市场的没落，传统零售百货业“萧条”，传统金融大佬更希望未来是，传统金融机构利用互联网业务铸造的“金融互联网”模式。纷纷利用互联网技术，推出网上银行、电子银行乃至电子商务平。

　　2013年国内四大很行对包括电子渠道建设在内的科技领域项目投入将达到250亿元。对于券商而言，网上开户、搭建网络平台、发展移动终端服务等等处处都留有券商进军互联网的足迹。都只为能够成为金融模式变革的主导者，而不是被互联网牵着走。

　　于是，当互联网与金融业结合时，不仅有了“互联网金融”这个概念，也碰撞出“金融互联网”。

　　“传统金融业都在注重吸收和利用互联网上这些成果。”中央财经大学金融学院教授郭田勇[微博]直言，传统金融业正在逐步向金融互联网迈进。不过金融与互联网牵手并非是简单的“金融+互联网”。

　　利率市场化即将开启

　　传统银行加快转型步伐

　　如果仅是面对互联网大佬欲成为金融行业的变革者，坐拥来自政府利率非市场化保护，可以舒舒服服吃利差的银行，还并不十分着急如何创新应对。

　　但是，当金融机构贷款利率的闸口被打开，大企业和银行贷款谈判时议价能力的进一步增强时，银行的态度发生了180度的逆转。

　　按一年期贷款利率6%计算，如果大企业讨价后下浮30%，利率是4.2%；一年期存款利率3%，利差便只有原来的40%，换言之银行的盈利能力将下降6成。

　　银行为了保持盈利，就需要找愿意出利更高的贷款客户，而此类客户恰恰正是现如今互联网金融产品所切入的小微企业或“屌丝”用户。换句话说，银行未来的市场地位不会比现在以屌丝自称的互联网金融公司好多少，要努力钻营才能赚钱糊口，再不会有像现在这样“大门一开，肥水自来”的好日子。

　　 “随着利率市场化加速推进，存贷竞争实际上是成本的竞争。”交通银行董事长牛锡明日前表示。但现有的传统经营模式所产生的成本根本无法让银行能够在市场竞争中占有优势。

　　据工商银行的有关统计，网点单笔业务的平均成本约为3.06元人民币，而不要付租金成本、装修成本、设施成本和维护成本，能够省下一大笔柜台人员工资的网上银行，单笔成本仅为0.49元。

　　“你周围有企业要贷款吗？”这是在银行负责对公业务的工作人员最常问其周围朋友的一句话。对他们而言，请客吃饭，拉人家来贷款已经是一种家常便饭。而互联网作为一个规则透明竞争公平的新渠道则可以为金融机构省下请客吃饭等成本。总体而言，互联网渠道成本可以做到银行传统成本的六七折。

　　中央财经大学金融法研究所所长黄震认为，利率市场化将促使金融机构之间的竞争更加激烈，借助互联网渠道方便、快捷地获取客户，将成为未来金融机构竞争的一个重要砝码。

　　换言之，银行不能简单的仅是通过网络，将业务网络化。还要跳出固有的金融思维，围绕互联网的特性在金融产品上做文章，不断推出能够适应贷款利率市场化、网络化的金融创新产品。

　　“我们正在研究贷款利率市场化会带来的金融产品变化，也尝试推出新的产品。”光大银行[微博]相关负责人表示，2013年光大银行将以线上贷款为切入点，全力打通线上融资贷款全流程。通过线上贷款、资金归集、融资通提款、存贷通理财等产品的打包服务，实现线上贷款客户的全面综合服务。

　　据了解，其“融e贷”线上质押贷款，仅需首次到银行网点签约，之后所有贷款流程都可以通过网络一分钟完成。

　　“传统银行如恐龙，不变则死。”原招商银行行长马蔚华表示。

　　与网络共舞

　　洞悉客户需求

　　方正证券今年上半年亏损2581.20万元，但该股股价却逆市大涨，其幕后推手正是“互联网”。

　　银行想通过自变而顺应互联网时代、应对利率市场化，而国内证券、基金公司除此之外，还喜欢和互联网公司进行深度合作，谋求金融与互联网的共赢。

　　网站购物可以聚集小半个中国人，全国快递的60%以上由淘宝网[微博]发起。今年一季度，中国网络购物交易规模已经达到3520.8亿元。只有数据和信息、无需物流的金融业面对此时此景，当然不甘心只作一名旁观者。

　　今年3月，方正证券旗下网店“泉友会旗舰店”正式入驻天猫[微博]商城。

　　其销售效果，就连方正证券都颇感意外，仅3个月的时间，一款价格为500元的“方正泉友会投资决策主力版单月股票软件”的产品，便售出133件。这对于天猫店来说，销量的确一般，但在整个传统证券产品销售速度都在放缓的情况下，这一成绩已经足以让证券业感到安慰。

　　与方正证券炒股投资顾问专属股票资讯动辄上千元的价格相比，其天猫旗舰店的产品则大多为相当亲民的百元产品。方正证券甚至与天猫上的众多网站一样，其天猫旗舰店内很多产品，也在6月父亲节期间打起了“特价促销”的大旗。

　　“互联网公司如果进军证券和基金行业的确可能给传统金融行业带来一些压力。”方正证券的一位工作人员表示，互联网公司拥有较大的粘性用户和流量，一旦互联网公司获得资产管理牌照，可能对传统的行业格局形成颠覆。证券、基金公司强化互联网合作、自主开发移动互联网APP，从很大程度上来看，都来自于应对新兴渠道的挑战。而方正证券发起的“天猫产品”正属于业内销售模式的创新，也是基金产品设计进一步定制化、细分化的创新。

　　“互联网是基金、证券行业不熟悉、不擅长的领域，他们需要向电商行业学习，更需要与其融合。”证监会主席助理张育军表示，但也不能简单地认为电商只是在为基金行业提供客户和平台。合作更重要的意义在于可帮助基金、证劵公司深入洞悉客户需求，并利用电商技术手段使得在传统框架内无法实现的产品创新成为可能。