易观国际：八家农信社被撤退出机制问题凸显

　　观点：易观国际认为，国内银行退出市场机制还有待改善

　　产业分析：

　　银监会于2005年6月3日决定对青海省8家改制社实施撤销，目前撤销工作平稳进行。全国还有多家高风险的农信社，其中也包括从城市信用社改制的农信社，对于这些濒临绝境 的信用社，监管机构救助起来要投入大量资源。从清理市场的角度出发，也许撤销是更好的选择，但是也折射出了改革推进过程中的破产退出机制不健全的问题。

　　根据国务院的统一部署，1998年以来，银行监管部门会同有关部门和地方政府，在深入调查研究、全面清产核资、摸清风险底数的基础上，通过合并重组、商业银行收购收回、更名改制为农村信用社、撤销等多种方式，防范、化解和处置城市信用社风险，有效抑制了地方金融风险的蔓延，保护了存款人的合法权益，维护了金融秩序和社会稳定，支持了地方经济发展。2004年8月，国务院决定把北京等21个省区市作为进一步深化农村信用社改革试点单位，试点方案则仍沿用国务院15号文件，即《深化农村信用社改革试点方案》。至此，进行农村信用社试点改革的省市从2003年开始的8个增加到了29个。然而，改革过程并不是一帆风顺的，存在相当多的问题。

　　首先，农信社改革缺少市场化推进机制，盲目增资放大风险。

　　目前国内不少地方的农信社改革完全是在各地方政府主导下进行，改革目标不是如何让陷于困境的农村金融组织建立起有效运作机制或模式，而是通过种种地方政府行政的方式来满足央行提出的标准，以便获得注资。这种行政方式既有强制性的摊派，也有通过信用社欺骗性的承诺，把民众存款股金化。在经营机制不能够根本改善的情况下，信用社一旦经营不善或出现严重问题，就像青海省8家一样，发生挤兑风险并最终导致破产，存款人的利益首先得到保护，但是所谓股东的权利在法律上则得不到保护。中央不可能每次碰到这个情况都去善后，所以必须建立合理的市场退出机制。

　　再者，是地方政府而不是市场在主导农信社的人事安排和规章制度。

　　据公开报道显示，第一批试点的省市农村信用联社的理事长，在此前都是省市政府人员，有的省市联社主任也来自升级政府，而非省市级官员改任的联社主任大都来自

人民银行和银监局。这种情况下，农村信用社根本就没有动机来改善其经营机制，来形成现代银行的公司治理结构，来进行严格的风险管理与控制。因此这些农村信用社不太可能建立真正的现代企业制度及有效运作机制，反而可能成为各地方政府的附庸。

　　策略建议：

　　一、建立地方金融监管机构

　　为了重建完善的农村金融体系，地方政府首先可以效法

银监会出台的《城市信用社监管与发展规划》，建立独立的地方金融监管机构，使地方政府真正承担城乡中小型金融机构监管职责。

　　二、中央地方合作建立金融机构退出机制

　　建立安全、完善的退出机制，是中国银行业面临的一个全新的课题。应该尽早进行试点，摸索出切实可行的经验。农信社抵御市场风险的能力较弱，完全有可能再发生类似青海格尔木这8家农信社类似的情况。地方政府为了稳定社会秩序，对信用社实施有效管理和监管，必须要建立中小型金融机构的退出机制，而这需要对中央和地方合作，对农信社破产、清算、重组的政策规定进行全新的探索。

　　新闻背景

　　青海省格尔木市8家改制社撤销工作平稳进行

　　【银监会新闻】经国务院批准，银监会于6月3日决定对青海省格尔木市昆仑等8家改制社(由城市信用社改制更名的农村信用社)实施撤销，并与当地政府联合公告。目前，撤销工作平稳进行，个人储蓄存款合法本息及时兑付，当地社会秩序稳定。

　　格尔木市8家改制社自成立以来一直存在股东虚假注资、抽逃资本金、自办经济实体、高息揽存、股东恶意经营自批自贷、信贷资产大量损失等严重违法违规经营问题，潜在风险日益显现。2005年年初以来,8家改制社存款持续下降，出现了较为严重的支付风险，救助无望遂被撤销。

　　格尔木市8家改制社的撤销工作在青海省人民政府的组织下进行。青海省人民政府成立了省、海西州与格尔木市州市合一的两级撤销工作领导小组，采取有效措施，全力做好稳定工作。同时，抽调得力人员组织清算组，开展清算工作。6月14日开始进行债权登记工作，20天基本完成了个人债权的登记、甄别确认工作。

　　在宣布撤销后的第34天，即7月6日开始了储蓄存款合法本息的兑付工作。第一批经登记甄别确认的储蓄存款合法本息 5,584.13万元，截止到7月10日，已累计兑付2,852笔，本息5,193.72万元,占已甄别确认储蓄存款合法本息的93.01%。委托格尔木市农村信用联社兑付以来，储户自愿转存储蓄存款1,610笔，累计金额3,858万元，转存率达到74.3%，转存后又支取了1,287万元，截止到7月9日仍留存2,571万元,占已兑付额的49.5%。其他清偿、责任追究等善后工作正在有序进行。

　　青海省格尔木市8家改制社的撤销工作能够平稳进行，一是国家为了保护储户的利益,提供了兑付个人储蓄存款合法本息的资金。二是撤销工作在省人民政府组织下进行,领导重视、方法得当。三是银监会人民银行等有关部门积极配合，做了大量具体协调和指导工作，确保了撤销工作依法合规有序地进行。