台湾安泰银行邱正雄：经济发展的原动力在中小企业

　　沈柬贝

　　“台湾经济发展的原动力到底在哪里？其实就是中小企业带动贸易，中小企业带动贸易需要融资！”邱正雄的回答非常明了

　　成功引资私募基金隆力集团一个多月以来，台湾安泰银行董事长邱正雄虽然仍在马不停蹄地准备下月6日召开的股东临时会议确切议事条文，但他的步调至少可以稍加缓和。

　　在台湾金融界辈分颇高的邱正雄，并不愿意谈及过多个人过往。对这些问题，他也只是报以两声轻笑。但是昨日在2007首届上海金融论坛上，邱正雄却大胆地放出信号，台湾当局目前已经开始研究是否可以开放投资大陆的台资企业在大陆股票市场上市的可能性。

　　担任过台湾“中央银行”副总裁及台湾“财政部长”的邱正雄，非常认同大陆当前采取的温和性安定政策。

　　眼下令他担忧的倒是台湾本地，与10年前的金融风暴相比，台湾

汇率跌了将近20%。而10年前刚好还是台湾“财政部长”的邱正雄，靠着大量的外汇储备，控制汇率躲过了风暴，但是现在弱势的汇率和低利率政策，虽然维持了经济增长率漂亮的数字，却出现日益悬殊的贫富差距。

　　中小型银行经营之道

　　像邱正雄这样，若干年前卸任台湾“财政部长”的“美职”，之后跑去担任民营银行董事长的并不多见。眼下，当私人资本运营公司在亚洲普遍遭遇不冷不热态度的时候，邱正雄却成功引进隆力的230亿元，更是塑造了私募基金“吃下”台湾银行过半股权的首例。

　　一个月前，以私人资本运营公司隆力集团牵头的财团以每股新台币9.5元的价格收购安泰银行13.6亿股新股，总计投资新台币129亿元。另外以每股新台币9.5元的价格收购6.22亿股新发行的可转换永续优先股，此外，还将收购安泰银行4.42亿股旧股。至此，该集团将获得安泰银行(2849.TW)近51%的股份。

　　事实上，自今年6月以来，台湾证券交易所金融类指数已经开始上涨，幅度达12%，不仅强过了大盘11%的涨幅，也使得台湾成为亚洲股市中同期表现最为出色的市场之一，其中以安泰银行为代表的中小型银行功不可没。

　　银行类的

股票上涨幅度如此之快，很大程度源于他们正在逐渐摆脱早年那场曾使得银行利润和股价纷纷下滑的信贷危机。有数据显示，自2005年9月信用卡及其他无担保消费者贷款出现大量坏账以来，台湾银行已冲销了约106.8亿美元的无担保消费者贷款。

　　也就在引入隆力集团的两个月前，安泰银行曾表示，要寻求资本冲销不良贷款及增加准备金，当时该行的不良贷款仍占未偿还贷款总额的4.1%。

　　“银行业一有风险，首当其冲受到打击的就是中小银行，所以必须通过市场管理的功能把坏账处理掉，不然银行就不好赚钱了。”接受《第一财经日报》专访的邱正雄将银行的目的也说得非常直接，“根据我20多年来的经验看，就是一定要把银行的坏账逐一打掉。早年在台湾，银行坏账也是有很多当局参与的措施，但现在大家都更倾向于自己选择外来资本进行处理了。”

　　但是邱正雄也提醒道，银行坏账处理得差不多的同时，银行还是需要留出部分资金用来开展业务，拓展投资新渠道。“比如把本地银行的海外市场做起来。如果有机会的话，我希望能带领安泰银行在两岸三地都开展起来。当然，现在还不至于谈这么细，毕竟隆力集团的增资要等第三季度才能完成。”

　　中小企业是经济的原动力

　　邱正雄在台湾金融业内的出色表现，表面上似乎归功于过去台湾“中央银行”、“财政部”的丰富经验。但一直奉“吾日三省吾身”为修身哲学的他，非常明白中小企业在银行里的真正分量。

　　“台湾经济发展的原动力到底在哪里？其实就是中小企业带动贸易，中小企业带动贸易需要融资！”邱正雄的回答非常明了。

　　据邱正雄介绍，1995年以前，台湾地区的经济成长就是以中小企业为支柱，中小企业出口占整个台湾地区出口比重的五成以上，而台湾地区主要商业银行对中小企业的贷款也会占其贷款总额的五成以上。

　　“尤其是在上世纪80年代前后，台湾地区的出口扩张就是以中小企业为主力，引发外汇储备的增加也促成了台湾以中小企业为主的投资增加，台湾第一次的资本密度高速增长就是由此带来的。”但是邱正雄同时指出，台湾银行对待中小企业，除了考虑企业业绩与对外投资比例以外，还设立了很多的辅助金融系统。

　　通常中小企业在信用等级与财务方面都有不少令银行担忧的因素，在台湾地区，除了证券与保险部门之外，另设有联合征信中心等公司，中小企业信用保证基金等金融基础设施专门为促进中小企业获得金融机构的支持提供支柱。

　　认识到支撑台湾地区经济发展的这一“原动力”问题，邱正雄觉得那是因为纯粹的民间活力。“历史上看，发展快的地方基本都是靠近河流靠近海域的，不管是英国的泰晤士，还是大陆的广州、上海，靠海的地方自然而然就会做起流域民间贸易。”

　　“在台湾，一个刚刚毕业的大学生就可以拿一个皮包做贸易了，这与浙江温州地区突出的民间活力比较类似。”邱正雄表示。

　　安泰架桥

　　根据台湾当地一份杂志公布的调查显示，已有36%的企业到大陆投资。目前不考虑到大陆投资的企业正由三年前的52%下降到21.29%。

　　但是，一个令邱正雄遗憾的事情是，大陆银行由于对台资企业情况不是非常了解，往往信息不够对称，除了长三角地区，其他地方的银行经常是想给台资企业放贷却又不敢。

　　然而这种担忧，在邱正雄看来，也正是台资银行的机会。“台资银行对台资企业的信用情况相比要更了解，所以安泰决定要尽快在大陆开展业务，抓紧客户。”

　　据邱正雄透露，安泰银行希望能在两三年内在大陆注册法人银行。“假如情况继续明朗，明年希望能争取设立办事处。”

　　邱正雄表示，目前台湾地区的企业筹资的渠道主要通过资本市场。据他所知，很多台商都非常希望能够在大陆筹资，无论是深圳证券交易所的中小板还是上海证券交易所的主板市场，台湾地区的企业都非常感兴趣。但是直接在大陆融资的企业并不是太多，也缺乏足够的渠道。

　　“现在，以贸易形式融资是他们普遍在做的。另一种情况是，外商银行正在争夺大陆台资企业，多数外资银行在台湾地区与大陆都有分行，占尽机会。”

　　但是不管怎么样，整个市场只要在不断增长，邱正雄相信，安泰今后也能从中分得不少。“提升服务业比重很大部分取决于旅游与银行金融，我相信这对推动达成目标都是有帮助的。”

　　邱正雄

　　●1942年2月出生，台湾省花莲县人

　　●台湾大学经济系毕业，美国俄亥俄州立大学经济学硕士、博士

　　●曾任台湾大学副教授，台湾“中央银行”外汇局副局长、业务局局长，华南银行总经理

　　●曾担任中国

国民党中央委员会常务委员

　　●1975年，进入台湾“中央银行”

　　●1988年，担任台湾“中央银行”副总裁

　　●1996年，担任台湾“行政院财政部长”

　　●2004年，担任台湾安泰银行董事长