郭树清：银行改革要警惕内外风险注意金融安全

　　

    由光华管理学院主办，北大光华MBA联合会负责承办的第八届北大光华新年论坛于2006年元月7日举行。图为中国建设银行董事长郭树清。(图片来源：新浪财经)

　　由光华管理学院主办，北大光华MBA联合会负责承办的第八届北大光华新年论坛于2006年元月7日举行。本次论坛的主题是“自主创新与可持续发展”。新浪财经对本次论坛进行全程图文直播。以下为分论坛“银行业改革与金融创新”中建设银行董事长郭树清的精彩观点：

　　我的经验其实很短了，只有五年的时间，在此之前我对金融业关心比大家早得多，开 始的时候我就有一点纳闷，大家对于银行的事情，对金融的事情这么关心，说明大家愿意向钱看，后来发现好像也不是，从道理讲金融业是现代经济的核心，大家关心或者特别关心是可以理解的。

　　首先，银行改革和金融安全确实有关系，这个问题大家提得很高，我觉得也是有道理的，为什么这样说呢，银行改革必要性和紧迫性我认为主要来自于两个方面，一是因为资源配置效率是比较低下的，特别是跟发达国家比，和我们自己的改革开放以来情况比，效率是下来的，表现经济增长越来越依赖于资本投入，所以要进行改革。第二个问题，金融体制隐藏着巨大的风险。大家可能记得，1997年亚洲金融危机那个时候，当时比较来看，国内容易发生危机的领域，银行体系、资本市场、对外债务、国际收支、货币比较来看，主要是银行体系。其它领域的问题不那么突出。

　　银行体系应该说有非常严重的问题，银行的脆弱性表现在这么几个方面，国有银行不良资产率达到30%左右，这在国际上也是很罕见的。风险内控形同虚设，有的分行达到90%，贷出来的钱都打了水漂的，银行体系是非常脆弱的。有外国专家说，中国的金融体系全面危机之间，只差一根导火索，30%的不良率，发生金融危机肯定是自然而然的事情。在这个背景下，我们进行了银行的改革，到现在为止，银行改革取得了阶段性的成就和成果，表现为资产质量是显著好转的，经济效益大幅度的提升，更重要的是，从金融安全的角度来说，银行的系统性风险得以化解，在现在这个时刻，我们比较踏实坐在这里跟大家说，我们不会再出现银行系统的问题，也可以说，一个巨型的炸弹被拆除了引擎。

　　银行改革最主要的目的，从今天讨论的角度来说，化解系统性的风险。因此，也是为什么党中央国务院确定银行改革的时候，这是背水一战，改革的复杂性，紧迫性、艰巨性，而且是不容回避的，不容拖延的，这也是解释了为什么花费巨大国家资源。实际上我们两次注资、两次剥离，算总帐应该是在两万多亿，将近三万亿经济的资源、国家资源。

　　第二，现阶段中国改革面临主要的金融风险？两个方面，一是内部，二是外部。对内部和外部两种风险都必须高度警惕，从内部来说，国内金融体系依然是较为薄弱，为什么比较薄弱呢？金融是一个战略性的产业是不错的，但是到目前为止，我们还是弱势的战略性行业。表现在这样几个方面，一是自身的生存、发展能力不强，无论是银行、证券、保险都是这样的，市场也是这样的。第二，社会信用体系缺失，由于长期计划经济、行政命令和政策导向，包括生活的习惯，经济运行的惯性，社会信用体系，虽然个人比较好的，但是一涉及到和银行打交道就不是那么回事的。我给大家举一个例子，除了国有企业、乡镇企业以外，欠银行的钱还得不积极以外，我也很想不通的就是我们大学生

助学贷款还得也很不好，这个贷款应该发展的，应该多贷，但是大概平均20%的违约率，我只是说明社会信用体系缺失的问题。

　　第三，政策振荡影响。经济运行还依赖行政直接的控制，突然一个项目上突然一个项目下，银行的钱就这么打水漂了，陷入一个困难的境界。

　　第四，市场结构极不合理。最突出的就是建立资金的比重，最近几年银行融资比重占到90%以上，不出风险是很不正常的，风险是很大的。

　　对内部和外部两种风险都必须高度警惕，外部有没有风险？首先是银行帐户的问题。经济帐户不平衡，顺差是正常的，越多顺差越好，其实当然不是这样的，顺差和逆差都是一样的，大了也是一个问题，带来一系列的经济金融的问题。资本帐户不平衡。也带来

汇率两难处境。内部外部两种风险都保持警惕，而且两种作用交互作用。最突出的就是国际收支持续巨额顺差，人民币基础货币无限制扩张，因为中央人民银行拿基础货币购买外汇储备，国民经济总量和结构上造成很多的消极后果，两种风险怎样发生作用呢？将来在哪个环节上带来新的危机或者是危机的威胁？我们还不能做简单的结论，但是我可以肯定一点，恐怕要把这些问题估计得严重一些，考虑得多一些，渠道和途径也应该可能也会有新的途径和渠道。

　　正确看待主权风险。有的人说是国家安全，有的作者形容为国防或者是第二国防，这个比喻在一定意义上是对的，但是不能等同于国防。主权形态主要是三个方面，主权信用风险、主权货币风险、主权政治风险。

　　第三，建立强大的金融体系决定着

中国经济的未来。从中国经济持续角度来讲，资源和环境是非常重要的。但是金融体系也是非常重要的。我们必须坚定金融改革的目标和信心。主要的不安全因素还是在内部，过去我们讲内因、外因，主要还是看内因，包括经济自身深层次的矛盾，不是靠其它国家帮你解决的，还是靠自己解决的，也不是说和别的国家打交道解决的，还是靠制度解决。

　　国有银行改革上市不是唯一的出路，像我们这么大的国有银行，不搞股份制，不搞现代企业制度，不上市，许多问题是解决不了的，上市以后并不是说所有的事情都解决了，创造了有利的条件，上市以后开始一个新的起点，也是建立现代金融体系万里长征迈出了新的一步。