华尔街分析员不再“做一笔买卖 得一份报酬”

2001年05月21日 10:43  中国新闻网 

  中新网北京5月21日消息:面对投资者对研究分析员普遍缺乏独立性的指责,近日,华尔街投资银行决定采取措施,制定一套新的适用于全行业的行为规范。

  长期以来,投资者,管理者及媒体一直指责华尔街银行为了吸引大公司的金融及其股票市场的运作而不断采用明星分析员从而牺牲了研究的真实性及公正性。

  据悉,美众议院有关资本市场运作的主席Richard Baker计划于下个月召开一个听政会以考查潜在的利益冲突。同时,贸易机构也在研究解决有关潜在冲突的方法。

  另据一位参与制定新规范的人士称,新规则将包括12个一揽子原则,华尔街资产经理、发行股票的公司等都要遵守。

  据了解,新规范旨在结束传统的“做一笔买卖,得一份报酬”的方式。它要使分析员的报酬直接与公司企业在此交易上所获得的利润有机结合起来。银行主管应建立这样一个理念:我的红利只有从顾客的收入中得到。另一个重大调整是研究部门将直接向首席主管报告,而非原有的商行。但一些银行已指出,这将使竞争恶化。

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