IEA只不过修正了一个历史性错误

　　IEA报告导致油价疯涨，殊不知——只不过修正了一个历史性错误

　　按照IEA的说法，如果基于全球经济年增长4.5%的预期，国际油价将相对应地以2.2%的速度增长。

　　IEA精确掌握着全球各国石油产出和需求的状况，这一点毋庸置疑。然而，令人惊讶的是，作为影响油价走势的重要因素，地缘政治的因素在这份报告里竟然鲜有提及。

　　如果从数量上分析，原油供给至少是可预期的，但如果将地缘政治等诸多因素考虑在内，石油供给将变得更加难以预期。

　　IEA(国际能源署)的新报告只是还原了这样一个那些看得见的事实：石油是不可再生的，那些大自然需要亿万年才能生成的东西只需要人类再放手挥霍几十年就可能枯竭。按照IEA的说法，如果基于全球经济年增长4.5%的预期，

国际油价将相对应地以2.2%的速度增长。而即使经济增长速度下调至3.2%，也仅能促使OPEC将日产量下调200万桶，这对于最基本的趋势没有丝毫的影响：至2012年，OPEC的剩余产量将萎缩至最低程度，而这一点却丝毫不会动摇消费国大力开工和交付炼油工厂的决心和行动，因为这些国家的需求是刚性的，人们的消费习惯更是难以改变。

　　虽然他们没有再对油价进行预测，但恰恰是对这一简单的事实的叙述修正了这家全球能源监测机构两年前作出的愚蠢的预测，在那次预测中，他们认为到2010年，油价将下降到35美元。

　　也正是这么一个简单的报告就足以使国际原油期货价格在一周之内大涨，NEMEX原油期货价格稳稳地站在72美元之上。

　　距离上次的恐慌只有10个月的时间，人们还没有来得及充分体验油价回调带来的宽慰，其价格就再次向着历史高点发起冲击。

　　两年前的预测

　　不要以为IEA 的预告是危言耸听，我们只要回顾一下这家国际能源业的主要监管机构两年之前的预测就会知道，他们对国际能源危机的警觉无非是刚刚开始，严酷的现实只会使他们朝着更加悲观的方向前进。

　　何以如此？我们不妨回顾一下这家机构在两年前的报告就一目了然了，同样是这家机构，他们在《2005年世界能源展望》报告中说，到2030年全球能源需求将猛增50%以上，相当于163亿吨石油。由于投资缺乏导致剩余生产能力下降，全球炼油业在未来将面临新的挑战。报告预测，到2030年，全球石油和煤炭需求将每年增长1.4%，天然气需求将每年增长2.1%。虽然世界上有足够的石油和天然气储量来满足上述需求，北非和中东地区的能源储量尤其丰富，但要将其逐步开发并投入市场需要约17万亿欧元(合20万亿美元)的新投资。国际能源机构预计，随着石油产量的增加，到2010年国际油价将下降到每桶35美元，但到2030年，油价又将回升到每桶39美元，高于其2004年预测的每桶29美元。

　　并不是这家机构的短视才导致了显而易见的预测错误，更多的是，世界变迁的速度超越了我们每个人的预期。而一个基本的事实是，这种变迁的速度似乎都是建立在挥霍石油的基础之上的。

　　如果我们确认了IEA的预测远远落后于现实的发展，那么我们有什么理由相信，这一次的预测将比前一次更加正确？有什么理由让我们相信，严酷的现实将比这家机构的预测来得更加缓慢一些？

　　可以确定的和无法确定的

　　IEA精确掌握着全球各国石油产出和需求的状况，这一点毋庸置疑。然而，令人惊讶的是，作为影响油价走势的重要因素，地缘政治的因素在这份报告里竟然鲜有提及。

　　而实际上，如果忽略这一广为人知的因素，石油期货市场上的种种交易冲动将无从解释。先不说反恐战争如何使得中东地区的局势更加动荡，仅一个雄心勃勃的伊朗就让美国人着实不安。让伊朗人壮着胆子与美国人对抗到底的不是其公开炫耀的那些过时的导弹和上世纪70年代从美国人那里买来的“雄猫”战斗机，事实上，由于缺乏零部件支持，这些战斗机大部分已经失去战斗力。伊朗令美国人敬畏的武器是石油，这一点美伊双方都非常的清楚。美国人有实力在任何时间以任何方式向伊朗进行打击并且完全取得预期效果，但他们唯一不能控制的是，双方一旦开火，油价将会冲向何方？因为，伊朗人只需封锁霍尔木兹海峡，世界将失去至少五分之一的石油供给。

　　还有更多的人把石油持续供给的希望寄托在广袤的非洲大陆，的确，那里隐藏着许多的机会，但是，达尔富尔和动荡不定的尼日利亚已经使我们有些挫折感了，其它地方的情况就会让我们更加鼓舞吗？

　　导致2005年油价大涨的飓风每年都会如期来到油田密布的墨西哥湾；委内瑞拉的领导人似乎绝不情愿再向美国人提供廉价石油，事实上他们正把美国的石油公司赶出这个国家。俄罗斯人倒是有着不断增加产量的冲动，外汇储备的爆炸式增加使他们意识到在高油价的时代，巨大的石油产量对他们国力的增强是多么的富有意义。然而制约他们的问题在于，陈旧的设备无法在短时间内满足他们产量快速扩张的需求，他们对于西方石油公司参与又存在着传统的戒心，把BP从萨哈林油田区块撵走就是一个典型的例子。

　　另一个不容小视的事实是，产油国总是在夸大其石油储量的数字，这已是一个人所共知的秘密。尽管笔者依然没有弄明白他们这样做的真正目的是什么，但这将导致的后果是，产油国的供给量可能比现在最为悲观的预测还要糟糕得多。

　　只有石油的替代产品的出现才可能遏制石油枯竭的速度，然而在这方面的进展还远远谈不上实质性的变化。美国人准备在2010年前将50%的玉米都制成乙醇，据说这样会使这个目前世界上最大的能源消费国实现能源独立。巴西人则将热带气候条件下生成的大片大片的甘蔗制成酒精添加到汽油里，他们把浓度已经提高到了20%。这真是目前这个世界上最甜蜜的能源。

　　可世界上有着巴西和美国那样自然禀赋的国家实在是太少了。不错，在中国广阔的华北平原上种植玉米也是可能的，问题是中国的领导人不会冒着粮食出现短缺的风险无节制地从玉米里提取乙醇，这尤其不符合我们食为天的传统。没有什么事情紧迫得需要以牺牲粮食安全为代价。

　　中国企业力图到国外进行生物能源生产的努力也并不是一帆风顺的，至少在马来西亚就是如此。中国人圈了一大片林地试图改种棕榈，以提取棕榈油，但引起当地村民的不满，他们忧虑这样可能造成环境问题。这提醒我们，生物能源的发展至少也是存在约束因素的。

　　这样事情就变得非常清楚了：试图在短时间内找到能够有效替代石油替代品的想法是不现实的，至少在可预见的未来，我们依然无法挣脱对它的依赖。

　　印度将使

石油价格火上浇油

　　如果说，未来几十年里供给方面还存在许多的不确定性甚至是不可预见性的话，那么，需求则是明明白白的。

　　来自中国的需求是显而易见的。尽管有些人夸大中国的石油需求有他的目的，但是北京马路边上的汽车加油站每天都在增加，人们对这样的现象已经不再感到惊奇，而且知道，这样的趋势将更加明确。

　　大多数人不太了解的是印度。

　　在电视画面上播放的依然是牲畜遍地的新德里破败的街景时，这个国家过去一个财年的经济增长率创纪录地超过了9%。更令全世界感到忧虑的是，雄心勃勃的印度领导人已经制定了一个基础设施的庞大计划，他们发誓一定要在3年内花费5000亿美元以完善其基础设施。他们的想法是合理的，没有人有权力阻止一个穷国享受其他国家一样的公共服务的权利。但问题是，比起中国来，印度国内缺乏建设

高速公路和摩天大楼所需的绝大多数的钢材、水泥和电力，他们最可能的方式是到全世界去购买，而这些建筑材料的需求都是需要能源消耗作为支持，很多人担心，全世界包括能源在内的资产价格将会被印度人火上浇油。

　　IEA的报告如果不是停留在一些静态的数量分析，而是将笔者上述提到的诸多因素作为定性分析的依据，他们得出的结论可能只会是更加悲观，因为如果从数量上分析，原油供给至少是可预期的，但如果将地缘政治等诸多因素考虑在内，石油供给将变得更加难以预期。