首先还是很荣幸参加这样一个会议,还能碰到这么多上市公司,以前要一家一家跑,一周都跑不完。整个LED在整个深圳产业积累比较高,我们基金公司看行业可能会跟你们切入点不太一样,我们希望看到三年后这个行业是什么样。我自己看,如果三年后还没有利润,股票都会跌到10倍以下去。
目前看好LED照明行业,也建议积极布局。首先,随着性价比的提升,LED照明取代节能灯和白炽灯的趋势很明确,当前渗透率在15%,有望进入快速增长的阶段;其次,LED照明的行业空间非常大,全球预计在3000亿元的规模。
从投资角度看,上游的芯片和下游的渠道有较高的壁垒,具备更高的投资价值;中游的封装由于进入壁垒低,价格竞争比较激烈,未来通过并购向工程、照明领域的扩张是看点。下半年行业进入高景气,芯片环节和具备规模优势、渠道优势的下游品牌厂商将体现高成长性。
LED这个行业分三块讲:第一,照明。最主要解决消费者痛点问题。建议上市公司有一点互联网思维,互联网思维不仅仅是先亏钱做流量,而是说了解消费者痛点,以合适手段接触消费者卖出去。我们重新做传统渠道成本能不能承受?我们是不是可以借鉴小米?我相信你们肯定会找到合适方法。只要解决了痛点,渠道真的不是问题。中国消费者不需要特别便宜的产品。从酒、烟各类产品都看出来,中国人都可以卖肾买苹果,LED不一定要做得非常便宜。百年的企业是用品牌、质量作为产品背书。
照明这块,要么你就弄成像格力这样的公司,空调可以用好几年不会坏。忍受几年寂寞,但是三年后,产品规模、渠道都做出来了。或者做成有点应用的,比如家里开门那个灯我希望10点后变暗,厨房灯希望用什么技术整个都是面光源。照明另一块是特种应用,小间距的,可以做成艺术性、复古或者闪光灯,只要能取代传统光源全部取代,这里面有合适商业模式,可能是B2B也可以。这里面可能会有一块蓝海的利润,我们做基金公司有点跟你们眼光不太一样,我们希望公司有利润,不要做到很大,但是效益不好。LED还有一些比较新潮的应用,能不能跟移动互联,比如单点控制,像智能照明显示出一个字,在商业照明甚至家居照明有一部分,会有人付出高溢价对这个产品付出对价。我就是讲一讲对这个行业几点意见。