我是觉得LED行业现在是一个最好时间点，首先政策上有支持，然后补贴，再加上下游需求比较好。芯片、封装都是制造业，规模非常重要。上市公司可以凭借资本市场支持，在资金这方面比非上市公司相比优势较大。现在在下游产品上同质化问题比较严重，你给产品做一些代工没有大的前途。

    对欧司朗、飞利浦他们，在这个市场本身下游竞争就很激烈，他们自己毛利率都在下降。你给他们做代工意义不是很大。我比较欣赏像洲明说的做的创业显示屏。万润科技做LED标识细分小市场，我是比较欣赏上市公司找一个细分小市场做大做强。有几个问题请教一下各位领导，第一，LED上市公司中有两类，一个是像全产业布局，像德豪、洲明、万润、雷曼，有做封装、芯片。还有像瑞丰光电、奥拓电子做单一行业。这两种类型优势跟劣势在哪？

    瑞丰光电：半导体行业发展，是由芯片设计公司设计好之后，交给台基电这种公司，重资产投入，他们再交给封测公司。我相信LED行业也会这样，高度分工的。封装测试公司像我们、万润科技等等还是要高度分工的，因为太大了，不可能全做好。我把这个行当做的足够强了，可以往下游、上游延伸。做的足够大了，可以这么做。所以我觉得还是会高度分工的。而且市场那么大，1万亿，照明1万亿，封装几千亿，芯片几百亿，每块都可以成就伟大公司，为什么全要做，没有必要。

    招商基金：万润科技既做封装，又做应用，对这个问题怎么看？

    万润科技：整个公司定位来讲，照明06、07年介入，但是首先看到的还是市场，我们预测未来有非常大的发展。我们也基于我们的优势，来把我们市场做得更大。封装这块是一个重资本，做的非常艰难，每年不停投入，要规模做上去也是非常辛苦的。我们也是基于这个考虑，立足我们封装优势的时候往下游做整合。一方面可以把市场机遇抓住。第二，也可以抓住优势。

    招商基金：之前市场传言说关税调整，不讨论这个真实性，各位领导觉得这个关税真的有必要需要上调我们才能跟台湾企业竞争吗？还是觉得这个对行业并不影响特别大。

    瑞丰光电：有一些地方会有影响，电子背光会有影响。但是像照明，台湾企业也干不过，不需要国家的支持。照明这块不给任何支持，一样可以干得过。我们有我们的天然优势。

    南方基金：这个消息你们怎么看？

    瑞丰光电：这是一个对台政策的问题，有可能，但是不知道真假。

    宝盈基金[微博]：听说是假的，商务部和海关都没有接到类似的通知。

    招商基金：LED产品不止在照明有应用，日本也开始研究光通信，国内也有一些布局。各位领导怎么看LED在其他领域的应用？

    珈伟股份：LED这个光谱可以选择，可以解析，这个本来就是通讯。通讯就是为了交流，我们毕竟是做照明的企业，我们也是关注技术。一个产品在感受人存在的时候就是利用了光的通讯技术，光本身就可以感受到你是谁，然后发出相应变化。最终还是为了满足客户需求，把光的通讯技术应用于我们照明体系当中这才是差异化。所以我说应用层面很多，不是很简单。光通讯要解决这个技术，有很多东西就要来了。比如手机摄像头捕捉到光，就可以对灯进行任何动作。还要什么传感器、WIFI？我们有些东西在逐渐突破，所有组合在一起就是为了让人方便使用照明技术，让照明技术非常聪明。这就回到智能照明，智能照明非常庞大，那怎么落地？最终要落在几个技术点，而技术点研究这都需要投入。投入这个，就可以做出差异化。

    宝盈基金：谈一下对LED照明领域的思考。LED照明这个行业需求肯定非常好，未来3-5年渗透率肯定是一个快速提升过程，这完全没有疑问。我个人感觉这里面除了机会之外，其实还是有很多风险的，在这样一个背景下对各家企业要求更高，而不是更低，虽然风比较强。比如传统照明时代产品更新周期很慢，比如灯泡什么的都是标准，产品更新周期3-5年才更新一次，现在LED产品更新周期大大提速了。一到两个季度产品就要更替了。

    又比如说LED照明这个里面有一个比较大的技术趋势，光源和灯具一体化设计。以前做灯泡就做灯泡，是标准。现在要求光源和灯具很大程度上一体化，对企业制造、设计、规模综合能力要求提高的。以前做标准传统光源是大批量、小批次，现在LED是小批量、多批次。成本怎么样控制、质量怎么控制，都是对企业提出了要求。像刘总所说在座都是小而美公司，在这样环境下不知道企业怎么应对？而且了解到行业内比较大的公司也在探索新的技术路径，比如无封装芯片、倒装等等，下游佛山照明既有很强渠道，又有很强的制造能力，这会形成挤压，尤其是对封装企业形成比较大的挤压，了解一下各位企业对这个环境怎么思考、如何应对？

    瑞丰光电：封装CSP我们也在开发。他也会有一部分应用，但是行业是讲究分工的。比如把封装做在一个灯具里面，这也是两码事。因为我做了会有优势，规模化、批量生产。我是做光源封装这块，年终工作会议，有上千个客户，前20%客户占了80%收入，未来重点还是服务于大的客户，大的客户都是大批量、小批次的。所以这个问题对我们不是问题。这个涉及战略定位问题，我只是服务大的客户。