“2014金家岭财富论坛”于6月20日至21日在青岛举行。上图为深圳证券交易所总经理宋丽萍。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “2014金家岭财富论坛”于6月20日至21日在青岛举行。深圳证券交易所[微博]总经理宋丽萍称，加快改革创业板，让创新企业进入资本市场。

　　宋丽萍表示，当前创新、创业激情空前高涨。创新有条件成为，也一定会成为未来国民财富创造的主要源泉、国民财富形成的富矿区。加快改革创业板，一个重要目的就是让更多有创新能力，也能够为投资者创造财富的企业进入资本市场。

　　以下为演讲实录：

　　宋丽萍：尊敬的郭省长、李书记、各位来宾，大家早上好，非常荣幸参加今天的论坛。一到青岛就感到勃勃生机和活力，也感受到山东全省上下对市场环境进一步优化，金融支持基础设施的建设和金融创新的高度重视。正如各位专家和学者指出的那样，中国的财富管理市场正在大规模兴起、快速发展，证券业和资本市场延伸强化财富管理功能，参与、融入到财富管理市场的发展中，已成必然，也是必须。新国九条指明了方向，也提出了明确的要求。

　　在财富管理市场当中，交易所是一个有一定经验的实践者，更是一个需要与时俱进的学习者，借此机会，我谈几点体会，请大家指正。

　　第一，我们是一个发展中大国，金融业立足服务好实体经济这一根本，有特别重要的意义。财富管理与财富创造是共生的关系，发展财富管理市场的出发点、着眼点，要更多地放在通过财富管理去激发财富创造、促进财富形成上。

　　财富管理市场的繁荣和可持续发展，是以财富创造为前提的。正如早晨吴行长指出的那样，正是有了前面30多年的财富创造、财富积累，我们才成为了世界上人口最多的中等收入国家，才内生出了旺盛的财富管理需要，为财富管理市场形成打下了基础，一切都是水到渠成。

　　财富管理市场的出现，它的基础是我们已经成为一个中等收入国家，财富管理市场的发展，它的前景取决于我国经济的转型升级。今后，我们靠什么去实现转型升级？继续去创造积累更多的财富？答案只有一个，就是创新。实施创新驱动发展战略，依靠创新的力量去创造新的国民财富。正如6月9日两院院士大会上，习总书记再次系统、深刻、生动地阐述了创新，尤其是科技创新的重大意义。正如总书记所指出的，“中华民族是富有创新精神的民族”，而“我们比以往任何时候都需要更加强大的科技创新力量”，我们要“把创新驱动的新引擎全速发动起来”，“让一切创新源泉充分涌流”。

　　为创新领域聚集财富的力量，为全速发动“创新驱动的新引擎”加油，即使不是我们发展财富管理市场的全部内容，也应成为一条主线和核心内容。

　　站在财富管理行业的商业利益角度，我们也应该看到，过去支撑了高速增长和财富创造的那些传统比较优势，已经难以支撑新一轮的大规模财富创造，而“知识型人力资源”等各类支持创新的资源储备日益雄厚，正在形成新的比较优势，当前各方面的创新、创业激情也空前高涨。在这样一个新时期，创新有条件成为，也一定会成为未来国民财富创造的主要源泉、国民财富形成的富矿区。问题是，如何将创新领域的金融服务需求，转变为可供投资者选择的理财产品工具，在财富创造过程中实现各方的共赢。

　　加快改革创业板，一个重要目的就是让更多有创新能力，也能够为投资者创造财富的企业进入资本市场。在这些年的调研中，我们也发现一批优秀的科技成果、科研力量还没有完全转化为现实的财富创造能力。打通科技成果出资入股等渠道，盘活那些宝贵的智力财富，实现创新链、产业链、金融链在财富管理市场上的有机融合，财富管理市场还是大有可为的。

　　第二，财富管理市场的发展应该建立在坚实、宽广的社会基础上，需要向下延伸覆盖更多的人群。

　　一些机构统计，按保守估计，目前我国千万富豪人数已经达到105万人。这个颇具规模的高净值人士群体，是财富管理市场的高端客户。重视高净值人士无可厚非。但是过度关注，并不可取。

　　如果优质的财富管理服务主要提供给高净值人士，而普通人只能得到性价比相对较低的财富管理服务，这在客观上会进一步加大已经较为严重的收入分配差距，不利于社会公平，也会让财富管理市场发展的社会基础变得脆弱。

　　覆盖面狭窄，也不利于财富管理市场拓宽发展空间。在高净值人群之外，财富管理是否有商机，这个问题实际上已经有了答案。刚才潘行长也讲到了这点，去年6月，支付宝[微博]推出“余额宝[微博]”，仅用半年时间就拥有了8100万用户，资金累计将近5000亿。对余额宝这个产品的看法目前有分歧，但它对财富管理市场发展是很有启发的：它让我们看到，在高净值人群之外，存在一个人数众多、潜力巨大、需求旺盛的客户群，“全民理财”的大门并没有想象得那么远。随着城镇化以及居民收入水平的提高，这一客户群还会不断地扩大。

　　财富管理市场向下延伸扩大覆盖面，投资者权益保护、投资者教育需要及时跟上。那么这里边就有一个问题，如何把合适的产品卖给合适的投资者，类似问题必须要有专业化的解决方案。对于资本市场来说，投资者适当性管理，创新产品的风险评估和分类这两项基础设施的制度建设，这就需要加快推进。这对于一个还缺乏深厚财富文化积淀的市场，尤其重要。

　　第三，财富管理业务很大程度上是靠高质量的主动服务驱动的，券商营业部要发挥好作用。

　　受制于相对简单的通道业务，产品是标准化的，客户是无差异的，风险由监管机构来判断，营业部的功能还没有发挥出来。加之受互联网冲击，115家证券公司现有的6000余间营业部，近年来的发展空间在萎缩。调研中，我们看到不少业内人士对营业部的发展前景比较背光和困惑。随着财富管理市场发展和券商转型，营业部的价值需要被重新认识，一些新的功能也有必要发展起来。

　　一是出于提供增值服务的需要，或者是出于认识投资者的职责所在，营业部是一个不可替代的窗口。营业部直接面对投资者，是证券公司全方位的客户终端，又处于投资者服务保护的一线，多层次资本市场的产品服务最终都是要通过营业部向客户呈现，投资者的需求、风险承受能力也是通过营业部来挖掘和甄别的。目前，已经有部分证券公司对营业部的组织架构、功能进行重新整理，以客户为中心，重视塑造营业部的客户管理职能。我们相信，在多层次资本市场未来的发展中，营业部的作用将越来越重要，也会成为财富管理向下延伸的关键支点。

　　二是服务区域经济和社会发展的需要。国际化、全国统一大市场的发展，都可以为财富管理提供机遇和广阔的平台，但是，我们不能忽视区域性财富管理市场的意义。对于中国这样一个市场容量巨大，区域差异明显的国家来说，更有其必要性和可行性。我们需要“高大上”的财富管理，也需要草根的财富管理实践。营业部如何渗透到区域经济社会发展中，推动财富管理市场的区域化发展，是今后值得思考的一个课题。

　　也正是因为看到了营业部的意义，为加快行业转型，强化营业部的支点功能，深交所[微博]希望发挥好市场公益平台的作用，打造“会员营业部之家”，并从人才培训、资料软件、产品开发等各方面推进这项工作。青岛的即墨市就是我们北方的培训基地，下个月开始正式系列培训。

　　第四，中国财富管理市场兴起于互联网时代，互联网已经深刻改变了很多行业，财富管理行业和财富市场的发展也需要有互联网时代的思维。

　　互联网发展日新月异，财富管理市场也在快速发展，预测二者在融合中的发展，是非常困难的一件事。也许正是因为有这样的困难，当前关于互联网金融等问题的看法才会出现较大分歧。

　　尽管有分歧，但有一点是可以达成共识的：互联网和大数据技术，为金融业创新发展提供了强大的技术实现手段，低成本低满足庞大客户群的多元化财富管理需求，已经成为可能。

　　在交易所，大数据技术在以前主要被应用于市场监察中，现在，我们也在探索如何用这项技术来支撑财富管理市场的发展。

　　第五，财富管理市场的发展，有可能重新塑造金融业的产业链、价值链，协同与合作有了更多的可能性和空间。

　　在财富管理的语境下，直接金融与间接金融之间，证券业与银行业、保险业、信托业之间，可以看到更多的共通点而不是差异。不同金融业态之间的协同与合作，有了更大的空间、更多的机会。

　　早在2007年，深交所就开始思考如何构建一体化交易平台，打造金融超市。现在回过头看，这项工作取得了一些成绩，但整体进展并不明显。

　　随着大财富管理时代的到来，国务院批准了设立青岛财富管理金融综合改革试验区，恰逢其时，青岛有区位优势，历史渊源，坚实的实体经济基础，正是看到这些有利的条件和巨大的潜力，中信证券、国信证券等证券公司，深度参与了青岛蓝海股权交易中心的建设，深交所也将积极发挥自身的优势，继续支持中心的发展，面向一个高度综合的财富管理市场，我们愿意与各方面共同探索，为财富管理市场发展打造一个高效率的交易所交易平台。谢谢大家。