“中科招商集团投资人(韶山)年会”于2014年4月30日-5月2日在湖南省韶山市举办。上图为瑞士宝盛银行董事总经理喻军。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “中科招商集团投资人(韶山)年会”于2014年4月30日-5月2日在湖南省韶山市举办。上图为瑞士宝盛银行董事总经理喻军。

　　以下为演讲实录：

　　喻军：我想先介绍一下我自己，我也认为我可能是这个论坛里面与财富管理相关的人。因为，他们刚才不断地在为自己的企业和金融平台打广告。

　　主持人：单总可以找他们收一点广告费。

　　喻军：我叫喻军，是居住在新加坡16年的中国人，现在任职于瑞士宝盛银行董事总经理，负责中国高端客户市场。那么，我一直跟别人讲我很幸运。因为，我所在的银行——全球财富管理中心所在地瑞士，有着老字号的瑞士品牌。那么，我所在的地方是亚洲财富管理中心——新加坡，有着和中国不同的、独立的第三方国家，有着不同的法律体系的一个国家。那么，我所面对的中国市场，又是全球经济发展速度最快，很快会成为全球GDP第一的国家，也是世界上财富成长最快的国家。所以，我总是说，我定位在一个最好的地方，最佳的市场来发展我的事业。这次，我是应中尊财富的邀请，来谈谈在我从业过程中，我所看到的中国财富管理的市场现状。

　　如同各位分享的，大家的重点大多放在财富创造这一块儿。比如，风投、PE，都是为我们创造财富的重要渠道。那么，资产证券化也是为资产能够创造流动性的一个很好的渠道，这些都是创造财富的好工具。但是，真正的财富管理应该是创造财富、管理财富和传承财富，是一个整体价值链的整合。

　　那么，对于每一个高端家庭来讲，这些都是必要的，必须的，只是在发达国家来讲，他们的观念显得成熟一些。在中国市场的话，可能大部分还处在第一代创业家，第一代创富人，还有过去中国经济高速发展也给大家提供很多高额回报的投资机会下，大家的精力还专注在创造财富。但是，只是时间早晚而已，所有高端净值家庭必须考虑财富管理的问题。

　　保老，您名字后面的两个字跟我的一样，“喻军”。一个创业家在失败之前，不知道有没有做过财富保险规划，如果没有的话，这对他的家人和孩子都不公平，他的太太和孩子可能会被债权人追逐，那将是非常惨痛的教训。

　　主持人：不要把我们说得那么惨，尤其我们是在韶山，有红太阳在。

　　喻军：有的家族企业，第一代创造了家族企业，对这个家族企业有满腔热情，很想传承到他的第二代。但是，他的第二代有可能是美国留学回来的新生代，他们喜欢互联网新行业，他们喜欢做比较自由的职业，不想再做传统产业。这个企业家要为他的企业和家庭做规划，怎么样让他的企业永续发展，这都在他的家庭财富规划层面上可以考虑。

　　另外，中国企业家还有一个比较普遍的现象。因为，很多是创业家，他们把企业资产、个人资产并没有做好区隔，很多企业家把所赚取的每一分钱都放到企业上去发展，为了让他的企业越滚越大。但是，他不知道商业是有商机存在，同时也有风险存在的。所以，他在发展自己的企业时，也要对家庭、个人财富进行规划，让他能够有坚强的后盾，再去努力创造自己的事业。所以，这是中国企业家思想观念中比较缺乏的。

　　刚才，敖总也提到了资产配置，就是投资组合的概念。中国企业家有一个相当明显的特点，他所在的行业是什么行业？他就非常地自信他对这个行业的了解，所以他自己的企业投资在这个行业，他家庭的财富或他投资的股票，以及投资的基金等等，都选择这个行业，因为他觉得自己对这个行业最自信。但是，每个行业都是有周期的，当他的企业不好的时候，他的投资有可能也不好。所以，这就是他没有分散投资的原因。

　　那么，还有资产流动性的考量。今天早上，我们非常激动，所有中科招商发布的各项投资项目看起来都非常好，我相信投资人们也非常感兴趣。但是，我不知道有没有企业家或者主管家庭财富的太太们考量投资的流动性？比如，创投基金、种子基金、天使基金，以及其他的股票、理财产品等等，它有不同的流动性和不同的投资回报。PE基金、创投基金可以给大家带来高额的投资回报，但不一定有很好的流动性，比如要锁定5+2，甚至更长的时间。如果把家庭的财富全部投入这样的基金，肯定是不正确的选择。当然，绝对不是对中科招商的基金有任何意见，这是对流动性的考量。

　　还有对风险与回报的考量，很多企业家要追求高额的回报，就选择了比较多VC，比较多的PE，或者说大家不放在银行里，放在信托产品里，或者放在王佳云先生的投资平台，可以获得12%以上的回报，银行存款5%-6%是看不上的。但是，风险和回报是不一样的。比如，信托，很多人认为是保本的理财产品。但是，回过头来看信托，才知道不是真正意义上的保本。

　　所以，我要说的是，私人银行和财富管理，不是仅仅讲投资，不是仅仅讲投资回报，更多地是根据企业家的状况，企业家的家庭状况，对全面的资产进行组合分析，给这个家庭一个最适合的建议，帮这个家庭做投资组合的分配，甚至对他的财富传承做好安排。