“2014学习型中国-企业资本论坛暨首届电商论坛”定于4月25日-27日在北京举行。本次会议的主题为“资本力量﹒互联网整合营销”。图为工业和信息化部中小企业司正局级巡视员狄娜。（图片来源：新浪财经 刘海伟 摄）

　　新浪财经讯 “2014学习型中国-企业资本论坛暨首届电商论坛”定于4月25日-27日在北京举行。本次会议的主题为“资本力量﹒互联网整合营销”。工业和信息化部中小企业司正局级巡视员狄娜做主题演讲时表示，单体成本高，融资渠道窄，信息不对称，这是中小企业融资难的主要问题。

　　以下是文字实录：

　　【狄娜】：我主要从中小企业，中小企业和非公是相互为主体的，因此我讲的中小企业和非公的情况和问题。

　　首先，我想在企业发展中，特别是中小企业发展当中，应该说上下非常关注，但是难点也确实不少，我先从难点出发。首先，我觉得融资难可能是各位面临的一个第一位问题。在中国融资难也不是讲了一年两年，我们98年到现在都有融资难这个问题。第二，中国的企业融资渠道过窄，现在看起来也十几年了，中小板、创业板包括新三板，能够上市的企业微乎其微。通过直接融资得到资金供应的还是少得多。直接融资渠道窄，加重了间接融资的压力。

　　渠道过窄，企业的资金企业供应结构失衡，也是企业融资难的重要原因。怎么办呢？通过渠道的创新增加融资的方式，包括我们的新三板等等，来缓解融资难，从渠道窄的角度。第三，信息对称，好企业找不到银行，银行业找不到企业，因为我们中国没有信用体系建设，不是信用担保。这些字不是今年提出来的，我们在经贸委的时候就做这件事，企业融资难不单是银行，主要是企业，主要是自己的信用能力怎么提高。单体成本高，融资渠道窄，信息不对称，这是中小企业融资难的主要问题。

　　慢慢地到了2009年，2010年以后，大家可能呼吁的更多的是融资贵，我工作的机构调动了六次，都没有主动要的，都是机构调整的，每一次调整都涉及到我工作的部门，44年工龄有30年公务员岗位的工作经历。2008年，2009年以后，有一段资金确实相对有点少了，贷款的增量减少了，减少了以后，减谁的，肯定减中小企业的。为什么？因为大型企业一年两年三年有长期贷款，中小企业都是短期。有关部门对银行的要求是增幅不低于面上，增量不低于上年。总量减少的情况下，企业自身对银行就比较难了，总量减少得保证两个不低于，得影响银行的待遇，以价补量，怎么补呢？就有问题了。同样的资金要增加它的价格，比如中间业务费挂钩等等。如果你是企业家比我清楚，所以后来有了七不准，七个方面都可以增加企业的融资负担了，企业呼吁可能比融资难还难。一定要考虑到，上有保政策，保文件，一定要体谅下情，要在总量不减的情况下，保证银行的两个不低于，否则银行没有办法，最后受损失的还是企业。

　　到第三个阶段，我们在调查当中发现是什么呢？订单难。有一段时间融资难不是第一位的，是市场难。大家知道我们的用工难、用工贵的问题，我就一带而过。劳动密集型的企业用人难，原材料为主体的这些企业用单难，因为产能过剩，第三，还有长单难，进出口的，企业不敢做长单。所以劳动密集型的企业肯定用工难，原材料为主体的肯定是用单难，第三是长单难，像沿海一带，在广东、福建非常明显。所以有一段时间，企业是市场难。从去年上半年我们调研发现综合成本高，怎么高呢？几大块，一块还是用工，用工两块，一个是显性工资，一个是隐性工资。工资二十到三十，隐性的是什么，是保险，五险一金，企业补出来了，职工也不受益，这种情况也有，当然还有我们劳动法，因为法律要超前还要适度。所以这样的话，我觉得第一个是用工的问题，用工不单是贵，还用难的问题，我们好多农民工，应该怎么说呢，离土离乡，因为有老有小的问题，慢慢不太愿意到北上广，广东缺人的情况非常显著。以后这咱们城镇化的进程，很多农民不一定要背井离乡出来干，而且它的成本非常高，像北京，你得挣多少钱才能租得起房子，所以用工难，用工贵是明显的。

　　而且中小企业一般是用工的单位，中小企业一般都是劳动密集型的，这一点是非常致命的，它的成本就靠压低工资降低，否则没有竞争力，这是第一。第二是货币，此外我讲的融资贵问题，我们的消费费用，财务费用还有管理费用。我们很多是供应商，不管是制造业还是流通业的，小企业是供应商，大企业一般是6到9个月，小企业的银行靠银行高息出来的，这种情况还没有办法，因为不用你，有很多人等着，因为市场是卖方市场，这种情况对小企业转移压力非常大。此外还有物流，还有绿色。为了达到绿色我们得付出多大的成本，环保的成本也非常大。去年我们调研以后，有相当一部分行业企业应该说增产不增收，增收不增利。所以我们大胆呼吁要解决企业的融资难，缓解企业的融资贵还有市场的开拓，以及我们的综合成本。

　　这两年来，企业大形势不好，企业下行。我们的现金流不好，抵押也很难变现，这种情况下经济很难，去年企业是我们融资的元年。我觉得去年从7月份以来，克强总理6月19号开了常务会议，专门针对如何来扶持实体经济，金融要为实体经济服务，服务的点位就是转型升级，如何稳增长，如何调结构，如何抑通胀，这是重点。所以在这个会上，主要讲金融如何为实体经济服务，在结构调整和转型升级做贡献。6月19号的会，我刚才讲了为什么去年是中小企业融资的元年了，有一个政策点位，去年克强总理开了一个会，7月1号就开了一个“国十条”，要求不但是银行就是间接的融资机构，如何在结构调整中支持实体经济。大家知道小微金融原来“微”字没有。三次发行，这次大中小加个“微”，为什么加“微”，因为我们的综合需求。所以，我觉得最困难的不是中型，而是微型。

　　所以，这两年大家可能注意到，小微越来越多。十条里有一条，就是银行相关的金融机构如何扶持小微企业发展，现在我们的副总理马总理就专门在7月15号开机了小微企业的电视电话会议，在会上做一个交流，会后做一个讲话，这个讲话将八项，最后形成了“银八条”。也就一个多月的时间，两个国办文件都是金融如何支持实体经济，所以去年说元年的话，应该说是由于政策上的支持。

　　不是有文件有想法就能落实，文件十条，条条都有含金量。所以搞文件很不容易，现在的文件很注意落实，讲到这儿，“十条”和“八条”当中对我们市场的影响也很重要。总结起来有几条：1、做小微和企业的金融首先要做综合。所谓综合，是什么呢？就是按企业的成长周期，配比相应的融资方式。因为融资有直接融资，有间接融资，有金融有类金融，还有包括很多方式。那企业的发展也是很不一样的，有创业型，有微型，有中型，大型，特大型，但是企业的成长一定是有周期的，而我们不同的资金有一定的要求。

　　所以，我觉得应该按照企业不同的发展周期，配比不同的融资方式，再共同争取财税的扶持，我觉得这种方式特别重要。马总理的讲话中提到综合服务，从银行的周期做配比，比如我们从开户到理财到贷款等等，有一句话把小企业做成对象，我们去给它做统一供应商，所有问题提问题以后，我们给它做一揽子的解决方案，其实就是要发现成长，培育成长，伴随成长，随着才能分享成长。这个话我是特别有感受的，所以综合是战略的综合，发展的综合，把你的功能结合起来。首先要分类，然后分阶段，分层。只有这样，企业融资才能得到缓解，特别是融资和融质，其实最终是我们好些金融机构的资源，我们愿意在这种气氛中学习，愿意学习的人一定是有发展的。所以融资是永恒的难题。

　　换一个阶段不一样，你自己就是你融资的意识和你融资的能力。自己的意识没有，就只靠融资，你自己要知道你的融资成本怎么更低，这个阶段什么是你主要的融资方式，包括你怎么配比，把分享锁定，建立配比关系。你们的生源就是他们的资源，双方互动才能共同成长，就是这样的。所以统一供应商的意见，给你们提供解决方案的意见是非常重要的。我们非常希望很多人立志于为小企业发展，这是第一。

　　第二应对小微企业成本高，什么办法？集合。我说的不只有理念，还有产品。因为官员不能坐而论道，怎么实现。肯定有产品。我们很清楚，一定要小企业信贷化，要批量化，首先是标准化，没有标准没法上量。然后模块化，最后是网络化。流程化上架制图等等。所以我们现在供应好几个省，做得非常好，像北京银行在中关村做得非常好，小企业市场就解决单体成本高的问题。

　　政策银行像开行，开行的优点是什么，有钱没嘴儿。可是地方城市银行，比如北京银行、上海银行，有嘴没有钱，这种情况下，我们该做什么，我是综合经济部门，我该做的就是优势互补，资源整合，政策叠加，总对总，用地方的资源换中央的服务，我们应该做这样的事，我们就把开发银行和地方合在一起。第一，应该是有政府的平台，我们有一个管理平台，有一个担保平台，有一个信用平台，信用促进会。政策银行做批发，地方银行做零售。

　　小企业一定要有中小金融，草根金融和草根经济一定得是对称的。所以要匹配不一定要中小银行。中小金融机构遵循十八大，允许民间资本设立，应该是村镇银行，特别是小企业的政策银行，小企业单体成本就得集合。小企业在债券市场怎么参与呢？07年我们在发改委就商量，就搞集合债券，后来有集合信托，现在有集合票据。一定的小企业发展有需求，企业的需求是超常的，各个金融机构的供给是一定的，人家不能说要钱就给你，你得有条件。能发债的企业，绝对不是小，更不是微，应该是中等偏大的企业，转型升级需要钱，钱从哪来，到银行没有长期贷款，都是小额短期流动。咱好些企业一辈子就搞一个产品，这个债券融资对你最合适，因为到最后就是分债，不是分你的股权，不会分你的成长和收益。我们每个政策要看符不符合市场，企业欢不欢迎，我觉得这个是最重要的。如果不符合市场发展的规律，这样的政策就没有意义，因为没有成长性。这是第二。

　　第三，我们做服务，中小企业融资服务要坚持做平台。因为我们小企业没法对付信息不对称的问题。我觉得以区域做平台是最重要的，谁是平台？工业集群、产业集群都是。有了产业背景，信用半径短，交易成本又低，这种情况下是不是融资更合适。所以小融资要一块一块做，要做平台。这些一定要注意，跟同业跟商会做很重要，什么都得靠专业化，只有专业化才能把握企业的动态，这才包括供应链、上下游，都是一个纵向关系。风险只能降低不能消失，你能把风险控制到一定程度就很好，小企业融资的话，做产品一定要做集合。做服务一定要在平台上做，这样能把你的风险分散。

　　最后一个也要扶植。如果市场不缺失，政府不用伸手。第二、功能要错配，第三要保持自己的可持续。我们从政策上讲，有一块是最好的扶植政策就是产业政策、金融政策和财税政策。

　　财税政策分两块，一块直接对企业的，一块是通过对银行的支持间接让企业受益，这是两块。第一块第一对企业的，98年99年以来，我们起草了《中小企业促进法》，有一句话，国家设立中小企业发展式基金，还有国家在中央财政预算设立中央财政科目。现在中小企业基金有三大块，科技是一块，农业是一块，服务系是一块，这三大块对企业是有直接性的。专项资金最重要的是国家财政扶持企业的方式也在不断创新，以前我们直接对企业，我们以后是国家支持平台，平台服务企业。这个是非常好的财政扶植企业的创新理念。

　　第二由以后的直接对企业，以后直接对机构，这个机构是平台。在资金的形式上有变化，不但是专项，我们还有基金。最近在150年，中小企业发展基金，基金这一块是和专项不一样的，基金是有周转性的，基金最体现四项，也就是什么是政性的资金，市场化操作，最后基金来扶植。我们基金以后可以靠两方面，一方面支持中小企业的创业融资指导，在中国没有天使基金，等企业快上市了才有，这种情况是不太好了。创业投资机构需要找前期的企业帮他们来引导，国家的基金直接对床夜投资机构，通过引导他们，子母基金，地方基金通过他们来引领，这样就用最少的国家资本，去更多地扶持、扩大社会资本，包括民间资本。

　　我们的融资难还包括担保难，第一是抵押，咱们都是租赁的，无产可抵。第二是担保，企业之间的担保是连带责任，国家担保、政府担保无效。第三做秀可以，做事不成的。真正要扶持扶持中小企业，融资性担保还是很重要的，我们要做融资性担保的引领，怎么引领，四大块，资本金的注入，业务的补助，保费的补贴还有风险的补偿，这个我们06年就开做，国家扶持平台，平台再扶持企业，这个我觉得是非常好的。

　　金融的政策也很多，印花税全免，对小企业服务的企业，印花税全免，所以银行进一定会有准备金，就跟这个人6岁和26岁不能一块起跑，一般的银行，为大企业服务的银行按1来准备准备金的话，中小企业就是1.5。

　　最后所得税税前提取，你要看银行的难处在哪，我们缓解这个难处，肯定更多的要靠中小企业。还有不能要求财税，财税自身也有这个责任，那么大的银行，人民银行[微博]是管货币政策的，差异化的存款准备金率，大银行21.5，中银行18.5，小银行14.5。银监会在一线监管着各个商的银行和政府银行还有外资银行混合所有制。差异化监管说了好几个文件，一个文件比一个文件细，所谓细就是落到实处，你搞文件能有多少是落实的，这个是最重要的，小微企业的点，你要知道谁是小，谁是微。单户和单比不是一回事，现在要做的是单户不是单比。

　　银监会提出来，我们东部地区中小企业贷款的增量高于面上70%的可以多设机构，西部高于面上60%的可以多设机构。这样来讲，银监会拿出这样的方式来刺激银行和中小企业。所以有些政策是没有办法的，就得靠这个来回拉。

　　小企业融资难还包括总的资金量不足，怎么办呢？能不能从债权上找钱，小银行可以为小微企业发行融资债。银监会想了很多办法，为小企业专门发资金债。

　　对私业务风险权重不一样，也是鼓励刺激银行多做中小企业业务。

　　最后一个是不良率的控制，小企业风险高，不良率高，一般高于面上。小企业不良率高，要有容忍度，一般国际上是几倍，中国的也有。此外还有一个更重要的就是禁职免职的条款。我觉得最主要的是制度风险，金融风险是市场的事，道德风险是我们的事。怎么把道德风险和金融风险相分离，禁职了免责了，这样一线的银行才愿意做中小企业。应该说市场这方面的技术、政策都很多。

　　最后说元年，还有一个技术的突破。去年讲的是互联网金融，金融互联网，有了互联网以后，这个门槛问题，便利的问题，还有理财的问题都能解决，还有绿色。因为十八大讲得最清楚，讲了一个普惠金融，普就是普及面，惠就是便宜和便利。一个惠一个普对中小企业非常重要。此外还有我们的利率市场化，由我们的贷款利率市场化，再到存款利率市场化，有了民间银行还有存款保险，有了这个让我们企业又快发展，又安全。第三就是企业没有现实需求，最后一个平台接口。

　　所以现在我们曾经找到5个省试点，我们干了三年，第一是征信，第二是评级，第三是企业的信息库，我知道在地方什么受欢迎，什么不受欢迎。我知道有的事必须走V字，有的事必须走A字。我觉得这个事还是我们下一步举全国之力去做好这个事。企业立信是主体，没有国家强制征信，没有人相信你。还要有专业机构来评信。机构能够增信，让企业不断增信，不断增值。就业高，发展成本低，价格越合适。评级是资源，是资源就有价值。要让专业机构做增信，看有没有增信。所以要培养企业的信用能力还有信用意识。信用从根本上做起，我觉得我们这个班太有好处了，谢谢各位！