“2014绿公司年会”于4月20日-22日在广西南宁举行。上图为香港永隆银行董事长、原招商银行行长马蔚华。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “2014绿公司年会”于4月20日-22日在广西南宁举行。会上香港永隆银行董事长、原招商银行(10.03, 0.02, 0.20%)行长马蔚华与原中国工商银行(3.47, 0.00, 0.00%)行长杨凯生讨论银行业面临的挑战。

　　以下为对话实录：

　　主持人 陈龙：

　　现在如果将来看的话，你们从银行角度，会不会预期坏账率会上涨或者平稳，另外一个问题，不同方面，地方融资平台，房地产因为调结构产能过剩的一些行业面临的一些困境，包括现在中国公司债杠杆率比较高，这几块相对来说让银行更担忧的哪几个方面？一个是坏账率是不是还会持续去年以来往上走的趋势，当然不可能准确地去判断，另外一个就是相对的这几块，哪几块更让人担忧？

　　杨凯生：

　　我认为三期叠加的效应还在持续，我们过去常说一句老话叫经济决定金融，这样情况下，银行的信贷资产质量稳定可能还是要受到考验的，据我了解，各家银行，特别是上市银行在制定全年的业务发展计划的时候，实际上都对各自的今年不良贷款率控制水平，都是有一个内部的经营控制目标的。我觉得在现在经济下滑情况下，可能略有上升，但是总体来说，肯定是保持在一个合理的、可以承受的水平上，不会有一个很陡峭的曲线上去，应该是比较平滑的，要说挑战的话，实际上我觉得银行需要认真考虑、认真应对的，从自身的可持续发展，还是从我们的整个国家的经济可持续发展来讲，需要认真应对的还是结构调整的问题。

　　马蔚华：

　　教授和媒体问问题老问，会不会继续上升，或者上升是好是坏？实际上我们实际工作的时候，上升不一定是好事，下降不一定是坏事。经营一家银行，我们每天在风险和收益之间平衡，银行是高风险行业没有风险也没有利润，如果不良率降到零，可能利润也没有了，这绝不是好企业，我们每天都在经营风险，所以经营风险是银行业的本质特征。所以关键是怎么样处理好他们之间的平衡。从宏观经济来说，中国银行业不良率整体上不到百分之一，千分之九点几，拨备覆盖率超过290%，准备金率20.5%，存贷比都是非常符合监管的要求，现在看这些指标毫无疑问。

　　大家的担心是什么？中国面临结构调整、经济转型，这个过程中，大家担心不良资产上升。我觉得这种担心是有道理的，因为过去长期地发展，现代高速增长，GDP年均将近10%，信贷过去30周年，年均22%，高速增长的时候，可能不良往往会淹没在比较大的增量中，现在结构调整了，现在大家担心是，一个放缓、四个不确定，担心经济增速放缓，四个“不确定”，政府平台，大家看得很重，西方看得很重，第二房地产，每天大家都在关注，第三结构调整，第四影子银行。我们跟境外投资者、境内外媒体每天讨论都是这个问题，担心有没有道理，也是有道理，不是往上就是往下。一个放缓、四个不确定的理解跟我们的理解有很大差异。影子银行，西方影子银行高杠杆率、期限错配，大多数是资产证券化衍生品，中国影子银行信贷规模以外非银行金融机构的这些理财，所以有不同的盖子。

　　我说的担心有道理，比如说结构调整，中国这些年产能过剩一直困扰我们，而且是一个怪圈，十年前，2003年，当时国务院下令压缩过剩产能，那个时候过剩产能只有三个大的产业、三个方面，经过十年，到2013年，工信部公布产能过剩，居然比十年前大了五倍，结构调整有很大的方面，资金占压都在这个上面，产能过剩在中国有道理，规模情结这些东西。今天到了结构调整的时候，需要压缩这些肯定要使一些银行付出代价，最终企业解决条够，银行付出代价，这些代价付出也是应该的。所以这个情况下，不良资产增加一点没有问题，要是不增加，将来会有更多的不良资产产生，这个意义上来说，经济放缓、结构调整带来一些不良资产上升，这个代价不是什么额外的。关键是我们经过这个代价之后，坚持什么样发展方向和策略，这是很重要的。