“中国财富管理50人论坛第二届年会”于2014年1月10日在北京举行。上图为招商银行私人银行部副总经理王菁。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “中国财富管理50人论坛第二届年会”于2014年1月10日在北京举行。上图为招商银行私人银行部副总经理王菁。

　　以下为演讲实录：

　　王菁：我觉得大家一直在讲到理财的时候，其实是有两种理解，我们是把理财这个词，看作是一个名词还是动词。大多数时候一提到理财，特别是银行理财时候，我们把它理解成名词，就是理财产品，实际上站在我的这个岗位角度来讲，我们更多觉得它的是一个动词，它是一个财富管理的过程。在这个过程里面，在这个动作里面，中间会用到我们理财产品作为一种资本配置实现的工具，在这个理念里面，实际上这次在我们从2014年理解这个政策变化后新起点里面，8号文的规定里面有很多后面对我们影响，可能逐渐就是要引导在理财市场上，要建立真正的叫买者自负、卖者有责这样一套市场规则，我理解政策未来发展导向是这样。那么详细来说，买者自负，为什么我们之前可能在银行理财，一说到银行理财觉得是一个产品，是银行产品比较依赖于银行作为资产管理人，他去无论他通过各种创新的手段，或者有效的其他管理手段、风险控制手段，它一定要给客户一个比较明确的预期收益率，客户对自身，买理财产品所应承担的风险，或者说它实际承担什么风险了解程度，可能之前在很多程度缺失，这是我们一直在讲理财产品的服务过程中的一些缺失，以及包括自己自身风险的这种承受能力，和他这个各类资产配置在风险表现上，以及在他资产配置中所应占领的比例，这些方面，都是我们在服务过程中一些缺失，造成客户过度依赖产品本身预期收益率的达到这件事情上。

　　我觉得是在买者自负达到这样一个目的，必须要真正按照这个监管的要求，把每个理财产品的投资的这种风险度，他投资标的的情况，要一一跟客户了解清楚，另外在资产配置的过程中，真正了解好你的客户，他的风险属性，他的资产配置的比例，同时还要做好后续，卖完销售完之后，还要跟进他每样资产变化，就是投资品的变化情况，做充分的信息披露。那么从卖者有责，从这个角度来讲，银行应该做什么，我想各位都是我们资产管理，银行资产管理的高手，我不班门弄斧了。我觉得从我作为一个销售的角度来讲，我觉得银行在这里面应该承担的，第一个就是你设计产品本身，有各种交易对手的选择，投资品相的选择，你怎么样运用我们的专业能力做到最好，比如说结构化产品，你要找交易对手你要有报价等等这些，还有你选择的投资标的以及时机的的把握，还有后续净值的公布以及信息披露，这是作为我们卖者必须要做到，所以你在这个销售过程也有责的，包括后续的管理也要尽职尽责，就是我觉得只有做到这样一种理清这种责任之后，我们整个的理财市场，才能够沿着这个监管自营的方向，我们向着以后，基金化的运作，以后我们看到银行理财产品更多的是一个类基金的产品一种结构化产品做主流的一个市场，这样的话对销售、服务也会提出更高的，但是我认为这个方向才能够保证我们市场可持续有效的这样一个发展和壮大。