“中国财富管理50人论坛第二届年会”于2014年1月10日在北京举行。上图为招商银行金融市场部总经理刘小腊。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “中国财富管理50人论坛第二届年会”于2014年1月10日在北京举行。上图为招商银行金融市场部总经理刘小腊。

　　以下为演讲实录：

　　刘小腊：因为有一个人跟我说过，他近期在不到一年的时间里面参加了200多场互联网金融的研讨，我才参加了两场，所以说今天让我主持互联网金融的话题我还是有压力的，我想在我们正式开始这个论坛之前，我先抛砖引玉一下，把我对互联网金融前两次发言还有一点点小小感受的东西跟大家分享一下。

　　应该说互联网金融确实是过去一年一个非常热门的话题，确实有很多人不断的在这个团，那个团发表各方面的一些演讲，同时我们也感觉到这一块有很多新的东西，也确实研讨出了新的成果，不知道大家还记不记得，当年比尔盖兹讲过一句非常有名的话，他说银行是21世纪的恐龙，但是经过这么长时间以后，我们发现银行不仅没有拒绝，好像在中国变的越来越强大了，特别是近10年，中国的银行业，也包括信托，券商，包括保险行业发展的非常快。我个人感觉中他讲这句话是有针对性的，确确实实面对这个互联网金融这么快发展的趋势，当时应该说对银行是有很大冲击的，但是银行包括其他的金融机构，不仅没有被灭绝掉，并且发展的很好。

　　这印证了我一直想的，其实我们这个金融业的发展存在两个阶段，一个阶段我们认为叫做金融的互联网，其实就是比尔盖兹讲的他把互联网带进了千家万户，带进了我们生活的方方面面，同时也改变了我们银行业和包括其他的行业，我认为这句话非常重要，所以比尔盖兹他很伟大，他用这句话刺激了整个金融业的发展，我觉得可以说推动了一个金融互联网时代的到来。另外一个马云[微博]说了一句话，他说银行如果不改变，我们就改变银行，以他这句话为代表也让我们银行感觉到非常紧张，应该说他这句话也带来了一个新的时代，就是我们说的互联网金融时代，特别是去年标志性的新兴事物就是余额宝，余额宝成了我们所有人在每一个论坛里面甚至茶余饭后，甚至在我们的小参观里面服务员都可以问他说我的工资在银行里面理财，他把手机打开的时候很炫的看到又赚到了几块钱，但是对他是非常有吸引力的，非常震撼。

　　那么互联网金融为什么有这么强烈的冲击力呢？我个人认为他有这么几个方面的原因，一个就是以余额宝为代表的，他这么快速的发展是监管的套利非常大。因为互联网金融我觉得它最重要的一方面是冲击，另一方面也让我们的金融机构，包括监管机构不断的调整，另一方面我觉得他就是一个利率市场化，上一个话题也讲到这个，当前的利率我们国家存在着结构性的问题，一方面是很多利率都市场化了，比如说我们的债券等等都已经市场化了。另一方面我们的贷款包括存款还没有利率市场化，这就为我们的互联网金融像余额宝快速的发展提供了很大的空间。

　　另一方面就是电商的发展，电商的发展应该说在国外是没有这么快的速度的，中国的电商应该说是一个奇迹，但电商的客户一旦集聚多了以后比如说阿里，但是阿里现在也知道不是他一个人具备这个能力，最近马云最闹心的就是微信也具备这个能力，因为谁拥有了客户都会想如何在客户上面产生更多的价值，最近微信可以打出租车了，微信可以卖理财了。应该说互联网金融遵循的原理是一样的，另外互联网金融这么快的发展，与他遵循的基本理念有什么关系，互联网最重要的一点就是开放，所有的人都可以进去，这里面客户可以自由的进入，另一方面就是他符合常维效应，就使得互联网金融和我们传统的制造业或者实业有很大的区别。他都符合一个边际利率下降的原理，但是互联网这一块，包括互联网金融它都存在一个边际成本几乎可以忽略不计，甚至会存在递增的效应，所以他合理处理海量的客户，形成规模效应，这也是他很重要的特点。

　　另外我觉得从银行的角度，我们这方面还有很多信托的，我在招商银行从事产品开发设计方面的，我就从我们的角度说一下，互联网金融对我们产生的冲击和我们目前招商银行的一些想法。应该说互联网开发余额宝只有一两百亿的时候，我们已经注意到个问题了，我们组织了互联网金融的研讨小组，但是我们行分成了两派。我们认为这件事很可怕，为什么呢，我们认为由美国的货币市场基金在利率市场化的情况下，已经市场化的情况下它的货币市场基金最高的时候，在倒闭之前他占了整个金融机构的资产37%以上。就是目前的情况差不多也在30上下，在国外很多人很少说把钱活期的存，我们确实应该研究，他们提出了很多应对的策略，但是我们很快随着余额宝的余额突破了1千亿，在去年底接近2000亿的时候，我们的观点很快达成了一致。我们以前那种传统的经营模式，在当前余额宝为代表的互联网金融的挑战下必须要有所转变，当然我们具体采取的措施正在实施，积极的应对。

　　我总结了一下我们银行特别是从我资管的角度，我们提出的政策一个要建立一个开放式的，具有互联网理念精神的，互联网最重要的精神就是开放的平台，我们要打造这样的平台，因为互联网对我们银行最大的冲击就是获客，因为你以前把银行放在一个比较热闹的地方就可以自然获客。今天上午谢平总经理就说了以后90后的人没有银行卡，当然我不太赞同这个观点，我觉得以后互联网时代都会有两张卡，一张是实体卡，就是银行现在用的卡，还有一张是虚拟的，包括我们现在的信用卡都可以变成一个虚拟的，没有实体的帐户卡，就跟我们的第三方面支付和信用卡一样，主要是一个支付的功能。而实体卡的功能主要是我们进入金融这个领域获得服务的门槛，另一方面是监管的需要，因为你要去开这两张卡，才会为我们今后的实名制，包括反洗钱奠定了基础。这两张卡是相互映射的，在有些时候是合二为一的。所以说今后我们银行要想获得更多的客户像以前一样你不可能再一个比较热闹的地方就自然可以获得很多人，因为很多年轻人都在网上，那你就在网上怎么把这些年轻人吸引到你的身边来，这是我们应当采取的策略，就是建立一个开放的互联网平台，主要是为了获客。

　　另外一个是加强财富管理，就是渠道的建设还是很重要的，特别是互联网金融具有了一个初级阶段，我个人认为可以是一个淘宝阶段，也就是说上面很多东西卖的还是标准化产品的时候，你的财富管理渠道建设还是很重要的，刚才我们行长也说了，招行目前在零售这块做的好，主要也是我们财富管理做的好，我们有一个非常专业的庞大的财富感觉队伍形成了自己的品牌，为我们的高端客户提供了专业化的服务。当然在互联网时代我个人认为我们的很多产品能在互联网上卖的主要是标准化的，不需要任何客户经理，稍微复杂一点的可能就需要客户经理再加上互联网提供这个服务。对于一些准业化定制化的服就需要产品经理再加上客户经理，在利用互联网才能够提供服务，所以这个时候我们需要的一个强大的财富管理的队伍。另一方面就是资产管理，第三方的资产管理，国外是综合化经营，一般来讲对综合化经营的主体，他都会拥有一个非常强的具有品牌效应的资产管理公司，或者我们国外有的叫基金公司，它的品牌很重要。大家一看它的产品就会自然而然对它的产生信任感，因为从长期来看它的品牌会告诉你从长远来看它的收益是非常好的，所以我觉得银行应该从三个方面积极的采取措施，应对互联网的挑战。