由《英才》杂志社主办的“2013（第七届）贡献中国高峰会”于8月16日在北京召开。上图为方正证劵股份有限公司董事长雷杰。(图片来源：新浪财经)

　　新浪财经讯 由《英才》杂志社主办的“2013(第七届)贡献中国高峰会”于8月16日在北京召开。上图为方正证劵股份有限公司董事长雷杰。

　　以下为演讲实录：

　　雷杰：我十年前离开光大，离开之后光大这几年应该是各种新闻不段。刚才看到光大群里面有很多人说，为什么又是光大？前一段银行闹钱荒是光大银行[微博]顶的包，这次的乌龙事件又是光大证券，闹出了有史以来最离奇的一个交易事件。就这个事件的本质，先给大家做一个简要的分析。

　　从目前了解到的情况来看，应该是光大证券自营的量化投资部门，就是做算法交易、程序交易的这个部门，要么就是他的程序参数设置出错，要么就是他的测试盘、测试策略进入了实盘交易，所以导致了在短短十几秒钟之内，量化交易系统下单230亿，成交了72亿。按现在的情况来看，他们在涨停板入的话，可能亏损在7到10亿之间。到下午4点钟，交易所已经否决了光大交易作废的申请，因为光大说这个交易出现乌龙事件申请作废，从现在情况来看，已经否决了光大交易作废的申请。这对光大证券的影响，是非常大的。

　　刚才熊总讲了各种版本，这是真实版本。网上有各种版本，有保洁员的版本、女秘书按错键盘的，大家可以在网上看到各种版本都已经出来了，已经不仅仅是一个金融事件了，成了一个八卦新闻了。

　　我想这个事情的出现有其偶然性，但也有其必然性。从去年证监会推出证券公司转型创新的一些举措以来，证券公司有许多新的业务在开展，比如现在进行的很多程序化交易业务，各个公司都在大力地发展、投入，交易频率非常高，交易量也非常大，策略也非常多，各种策略参差不齐。

　　券商还步入了传统的商业银行领域，从事两融业务、从事股票质押融资业务，这是类贷款业务。券商还进入了原来信托公司的传统业务领域，从事类信托，我们叫融资型的资管业务，为房地产公司、为地方平台打政策擦边球进行融资。这些都是证券公司以前曾经存在的操作风险、市场风险和信用风险，现在都面临着新的挑战。

　　今天这个事件是典型的一个操作失误，是操作风险控制不当引发的，其他的风险，比如说现在正在如火如荼地开展的股票质押回购业务，证券公司可以从事贷款业务。这个业务如果信用风险控制不当的话，也会给整个证券行业带来巨大的不确定性。

　　今天这个事件给我们一个警示，它的出现也是必然的，在证券公司转型创新的大背景下，如果风控措施不得当、风控措施没有事先到位，今后还会出现类似的很多的事件，会给整个金融圈、整个金融界带来巨大的冲击，也给大家带来很多的谈资。