图为中国小额信贷机构联席会史建平致辞

　　新浪财经讯 由中国金融学会、云南省人民政府金融办公室定于2013年7月27日在昆明联合举办第四届中国小额信贷创新论坛暨第二届全国金融办主任圆桌会议。此会议围绕新型民间金融机构的试点与创新、互联网金融模式、产品及创新、地方三民金融(民间、民营、民生)的发展战略等议题展开探讨。图为小额信贷机构联席史建平致辞。

　　以下为发言全文：

　　史建平：非常高兴参加“第四届中国小额信贷创新论坛”，我今天是第一次参加这个论坛。因为我在高校，虽然高校也关注金融，关注小额信贷，在焦局长的力邀之下也加入了中国小额信贷机构联席会，很高兴有机会跟大家分享自己的观点。我在学校里有一个研究所，研究所专注于研究小的，因为大的研究的人太多了。我们的团队每天会出版一个中小企业金融服务发展报告，今天的报告不久前刚刚出来。我借这个机会把我们报告的主要内容跟大家做一个分享。

　　大家知道，最近这两年，全球经济和中国经济出现了一些非常深刻的变化，或者说进入了深度调整的状况。在这个调整当中，中国经济明显放缓，大家可以看到，今年上半年以来速度明显慢下来，这个结果导致了我们中小企业，特别是小微企业生存更加困难。要解决这个困难，小微企业本身需要升级，要新，所以他的资金需求越发旺盛。而在大的调整背景下，我们的货币政策偏紧，在这种情况下社会资金供给来讲，对小微企业发展，融资难度加大。好在我们政策层面有很多的积极信号，不论是监管政策、财税政策，等等。最近关于小微企业发展、小微金融发展的政策密集出台，这对我们小微金融发展有很大的利好。我今天讲两个问题。一个现状，一个展望。

　　现状。目前我们小微金融的基本情况。从中国现有的小微金融服务体系来看，包括银行业、其他金融机、金融质量和民间金融。首先看银行业，去年受全球经济低迷影响。2012年的金融服务情况，银行业12年小微贷款余额14.7万亿，2010年15万亿是小企业加个人金融贷款，没有小微的统计口径，实际上在小微这一块应该是增加了，这是银行业的情况。其他金融机构，首先看小贷行业，继续保持高速发展态势，行业规模进一步扩大，各项指标再创新高，从公司数量、实收资本、贷款余额，净增额，同比都有非常高的增长速度。小贷公司数量年末是6080家，增加了2000家，贷款余额5921亿，同比增长51.26%，各类机构依靠自身优势进入小贷市场，2011年上市公司参与小贷公司，电商平台也参与，打造供应链金融服务，小贷公司特色化经营在2012年有所体现，发挥了独特作用。典当行业在2012年平稳健康发展，行业规模继续扩大，营收平稳增长。到去年末，全国典当企业6084家同比增长16.2%，典当余额706亿，同比增长29%，典当总额增长22.1%，达到是2765亿，行业全年营收达到119亿，增幅19%。融资租赁行业从2011年的低谷重回正轨，发展速度逐步加快，全国在册运营的融资租赁公司560家，比年初增加264家，融资租赁余额达到15500亿，增长了66.5%，在2012年逐渐向小微企业集中，在缓解小微企业长期资金压力，提高经济效益方面发挥了重要作用。担保行业，大家知道，11年12年连续爆发做起担保事件，受影响担保行业进入清理整顿，所以12年担保行业对小企业金融服务的规模有了大幅度减少。再一个是创投，创投经过前几年高速发展以后，现在进入了一个深度调整，全行业去年一年新募资金比前年下降34.03%。还有股权市场，这几年A股基本上是停止的状态，股票市场除了中小板以外，主板下降非常快。但是债权市场有一个新变化，去年中小企业是原地踏步，大家票据发行规模增长，私募债进入资本市场，为中小企业提供了新的融资渠道。12年中小企业直债券融资221亿。大中型银行对客户结构调整，大中型银行把客户结构下沉，更加关注小微企业，对小微企业发展非常有好处。

　　最后，对未来中国小微金融发展做一个简单展望。经济结构调整背景，利率市场化举措，这些大背景对小微金融发展既有挑战也有机遇，或者说更多的是机遇。在未来，有几个值得注意的趋势。一个，小微企业的重要性更加凸显。现在讲经济结构调整，调整需要创新，没有创新就调整不了，创新主要的源泉是中小企业、小微企业，所以无论从中央政府到地方政府，社会各界，都会更加重视小微企业的发展。第二，由于经济放缓，小微企业的发展越来越困难。小微企业为了生存发展，他的资金需求也会空前的增加。第三，商业银行，尤其是大型银行，客户结构要下沉，小微金融竞争将空前激烈。原来我们说大银行嘴上说行动不多，但是未来，特别是利率市场化，利率放开以后，大企业更多的发债了。我最近跟一些大银行的同志们交流，发现他们都普遍对小微金融服务都重视起来，都纷纷在行动。所以，未来小微金融市场的竞争将是白热化的。第四，由于社会各界上上下下对小微企业发展高度重视，所以除了最近已经推出来的一些有利于小微金融发展的政策以外。未来一段时间内，可能还会有一些利好政策推出来，所以小微金融发展，迎来了历史上最好的时期，我相信未来小微金融会有一个发展的新的高潮的到来。第五，规范发展和防范风险将成为小微金融发展中的突出的严峻的任务。

　　前边几位领导的演讲也提到了，出现的一些问题，我们小额贷款公司发展中也出现一些问题，包括这几年信托、村镇银行等等。各种问题在市场竞争中可能逐渐暴露出来，所以下一步，无论是那个行业，都要加强规范，要防范风险，这该成为主要的问题。

　　谢谢！

　　赖金昌：今天上午讲的叫动产金融创新，我们以前讲的都是涉及微型金融，在国际上平均单笔贷款只有600美元，我们今天讲的是小型企业、微小企业，从20万贷款到1000万的。如果你做这么一个范围内的信贷，一般会涉及到担保品的问题，你使用担保品后边有制度安排，叫担保物权制度，在中国我们从03年开始帮助中国改革中国的担保物权制度，目前中国的制度在国际上处于中上水平。其他国家也在改，他们也来中国学习，中国的制度为什么达到目前的状况，感谢吴晓灵行长、焦局长他们，如果没有他们当时的高瞻远瞩，今天我们的信贷市场会非常不一样。我先举几个例子，最经典的例子，一个县里的广电中心，要开办有线电视业务，他到银行贷款，银行不给他贷款，他没有经营历史、没有不动产，他租的一个楼的第一、第二层，银行用传统方法做不了，必须用新方法，叫动产融资。我一个朋友受我们的影响，他用融资租赁的方式做。后边用未来的应收账款担保，在建行开一个账户，所有的回款到建行账户，由贷款和融资租赁公司监管。第二个例子，再一个地方，你有养奶牛的奶农，如果一家一家做费县很大，如果用动产担保的思想，我把钱给你的供应商，就是提供饲料的、奶牛的，你牛奶产出后卖到当地的超市，车市是我的客户，我给每个奶农建立一个账户，到时候还的时候我扣除，剩下的净利润给你。通过这样的做法，第一信贷机构知道奶农经营怎么，第二他有回款保证。第三个例子，这是我一个朋友开的建材商店，如果在中国这个建材商店怎么融资，他有不动产，但是基本上意义不大，是工厂的废旧的厂房，价值很低，一般在中国信贷机构不愿意做，或者只提供信用贷款。在美国做，他要借100—200万贷款，他到社区银行，说可以给，但是要你的应收账款、存货作为担保品，你的应收账款开户行要开在我的银行，第二我每周要看你的存货。如果按照中国的思维，我们信用贷款，信用贷款是有问题的，因为你没法监控，不知道这个商店到底经营怎么样，所以担保品的目的，不是说为了降低违约损失率，这只是其中一个目的，但是这个目的很小。担保品的目的是为了信息和激励机制，这是他真正的目的。但是要做到这一点，一个国家要靠根本的制度，这一套制度叫担保物权制度，中国是通过物权法建立的，物权法07年通过。

　　动产融资的思想是什么？我们的贷款余额，我要随着担保基础的变化而变化，不是担保公司的担保，担保公司的担保叫保证，我的贷款设计是基于经营循环或者是资产转移循环来做的，用简单的语言说，就是我今天要有金钱，我有钱可以买设备，雇工人，买原材料，生产，放到仓库里然后卖了有应收贷款叫经营循环，按照循环的时间设计，如果三个月就三个月贷款，四个月就四个月贷款。金额应该是等于你的流动资产的量，假如说流动资产100块，我可能给你70块贷款。为什么要这么做？因为你应收账款、存货每天都在变化，如果我把应收账款、存货作为担保品，我的评估和跟踪会产生很多有用的信息。还有一个放款，比如说70%，这是一个自动的风险控制收单，也是一个激励机制。另一个大的概念，我用这张图表示，如果一个一个的中小企业做是很难做的事情，假如说用应收账款做，信贷机构问的问题我不知道应收账款债务，付款人是谁，我不知道他能不能付，如果他的下一家也是比的客户，如果你在产业链上做，下一家的数据就很简单。如果他买原材料500万，但是他没有去买，如果上一家是你的客户，我会把500万直接给上一家，提供原材料的企业，这些企业是我的客户，我是了解的，一次一般做法，如果中小企业要钱，你把应收账款给我，回到我的账户，还钱的时候我扣除，我给你钱购买原材料，但是我的款要直接拨给上家，如果对存货不放心我可以顾第三方担保品管理公司来管理，如果对应收账款不放心，我可以找一个征信机构来提高应收账款的信用度，一般是保险公司和信用担保公司。因此可以形成这么一个网络，这么一个网络有什么好处呢？除了信息和激励机制之外，我还可以走到动产金融领域，什么概念？因为我把所有的上游、下游打通了，我把担保平台公司纳入，征信机构纳入这些都在我的网络上，我可以卖无数的产品，我可以开信用证，可以卖保险、理财产品等等。我还可以建一个信息平台，把所有的参与商联系起来，需要贷款可以在电子平台上提出来，我在电子平台上审核，为什么能在电子平台批准，是因为我能看见你中小企业的上下游，服务商的信息，他们可以帮我确定。最近平安银行已经上线了，他们可以在5分钟批准一个中小企业贷款。这是一个全新的概念，这种平台，金融机构可以自己建，也可以行业协会建，也可以国家建。所以我们客观上现在正在推动，人民银行建一个国家层面的公共平台。刚才说的思想，在其他国家已经得到了实施，制度安排什么时候出现，是第二次世界大战之后出现的，最先作北美、后来其他的资本主义国家学习，中国03年之后在我们推动下，人民银行领导下开始的。其他国家政府也在进行类似改革，我两个星期之前在日本，日本的安倍经济学里面，其中一个是资产支持融资，属于动产金融当中的一块，澳大利亚也进行了改革，前几天在莫斯科举行的央行行长、财长会议发了一个公报，就专门提到这个事情。

　　总结来说，这一套思想和体系对中小企业有什么好处？三个方面：第一，我不需要不动产，我用动产作为基础进行授信。第二，你没有财务报表我一样可以发放贷款，我基于经营数据进行评估和监督。经营数据从产业链上，从你的上下游来，从担保品公司来。第三，拨付后的道德风险。动产金融的思想，一般不会把钱给中小企业，会给上下游的企业。你一百块的担保基础我给你70块或者是80块，你没有担保基础，一分钱也拨不出去，因为他是基于经营循环做的，循环完了才有现金。在一个正常经济当中，80%的贷款是有担保的，但是这不是担保公司的担保，担保公司的担保可以包括，但是不是一般公司的。在一个经济体当中，这一个过程需要十年时间，中国已经走了6、7年，还需要进一步改革。如果你是一家贷款机构，也有一个过程要走，这个过程要4、5年。中国的行业已经非常大，每天只要我在中国，我现在在越南生活，我只要回到中国，每天都能看到广告、新闻报告。社会上不说动产金融概念，社会上说的是贸易类融资、交易类融资、供应链融资、产业链融资、商品融资等等。在做的小贷公司，你们的量是属于6%，包括社会上的所有的，不受正规监管的机构，再加上社会上的企业，因为企业之间也是可以互相放贷的，小贷行业整体来说，需要学习动产金融概念。你们可能说这是银行做的事，不是我们的，在其他国家，非银行机构往往比银行做得更牛更大，而且这样的公司我经常看见，包括人民银行的领导也去拜访我介绍过的几家。非存款机构类放款，基本上用我刚才说的那一套思想放款，如果按银行正常放款是放不了的。

　　最后，有四个大的方面需要改革，我说两个。

　　第一，工商改革，我们要求改革，要求十年，现在工商局也没有改，希望能推动工商改革，这一套不改革是中国经济当中一个癌症。

　　第二，担保品管理公司目前在中国有接近400家左右，现在没有人管，我们在推动商务部，对担保品行业进行适度监管，希望大家支持，这个行业是挣钱，如果你想投资挣钱，这也是一个方向。司法解释大家已经听说了，刚才我说了，正在推动建立全国的动产融资共同平台。

　　最后请大家注意，喊口号是没有用的，需要踏踏实实做金融基础设施建设，信贷机构自己要跟上，创造新的模式，新的方法，才能实现真正的中小企业融资的解决。

　　谢谢大家。

　　刘光溪：首先，吴晓灵行长、刘克崮行长来第四届中国小额信贷创新论坛、和座谈的金融办会议，我代表云南省政府，特别是纪恒省长和段奇副省长的，对本次会议的召开，对全国的金融办系统，小微金融创业者来参加我们这个会议，表示欢迎和衷心的感谢。

　　我说两句话。第一，我作为云南省的金融办工作者，大家今天这么多小微金融创新创业者，齐聚云南，说明云南在小微企业发展方面有一点吸引力，35年改革开放，我们在金融机构改革，我们昨天在圆桌会上讲，金融体制改革刚刚起步要说明两个问题，一个是30年的开放继续走向深化，但是千万不要忘记中国的区域发展问题，30年沿海，30年沿边，我们迎来了今后30年沿边对外开放，我说的不是顾此失彼，继续深化沿海对外开放，提升沿边对外开放质量。云南处于我们国家沿边开放西部大开发、向西开放的重要的桥头堡、两大西南的要冲。所以我写了一系列内部文章，怎么在中国的第四轮中国经济增长极，十年珠三角、十年长三角，十年环渤海，我们随着条件成熟，由南往北，所以今后十年，云南、广西，再过十年新疆对中亚西亚。最后10年以黑吉辽、内蒙古面向东南亚开放。大家看个布局，三十年沿海、三十年沿边，正好是中国经济发展两代人。我不是站在云南立场是站在重要经济。第一，避免在东亚地区跟美日发生正面，第二，完成对外开放两大目的。发展中国家是基础，周边是首要。国内中部崛起，西部大开发是不是都涵盖了。今后大家要多关注云南的沿边开放、沿边金融开放、跨境金融、小微金融事业的发展。

　　第二个观点，基于云南对今后沿边对外开放的第一个十年的陆上珠三角，我们在观念上应该怎么转变，所以我跟我的同仁说，一定要在金融组织体系的主体上、市场上三个转变，谁说金融组织只能是中央办，不能地方办，我们观念被扭曲了60年，大家可以看看1956年社会主义改造的历史材料，过去国民党政府的民间金融是政府一家，国民党的金融是非政府的，我们搞了60年学苏联老大哥，多亏了30年改革开放，但是观念还没有转变，中央办地方不能办。第二，国办和官办弄不明白，你想想这个观念是不是要转变。第三，大家想一想，我们治本那么多年，十个一号文件，一系列关于民间资本怎么进入金融体系，但是玻璃门、弹簧门把你弹出来，下一要治本的时候，要拓宽市场在金融的组织体系和金融监管体系当中的作用。我到下面结实的情况，很多州市委的书记市委县长说金融这个市场，地方不能介入，到现在还是这个观念，所以风险派跟保守派联合在一起搞事后诸葛亮。

　　第三，上升高度。学吴行长、刘克崮行长，对我们的教导，一个是小微金融倡导者，精神领袖，一个是草根金融倡导者，和我们的精神家园，非常感谢两位到云南布道宣传。高原大力培育发展小微金融、民营金融、普惠金融，符合社会主义民主政治发展历程。社会主义没有民主就不是社会主义，民主怎么构建，金融组织和金融监管、金融产品创新、就是民主化进程。中国的金融体制改革刚刚起步，先把金融体制改革好了，我相信社会主义的民主进程不期而遇。第二大力推进和发展小微金融、民营金融和普惠金融、草根金融，符合新一代中央领导集体“党和群众路线实践教育活动为民、务实、清廉”。金融服务的阳光雨露不能普照，那里来的为民服务，所以，我在金融办动员讲话讲，我们金融办的工作就是落实为民、务实、清廉，把金融的阳光雨露深入基层、深入群众，服务民生、服务基层、服务老百姓。第三，再上升一下。昨天吴行长对我有一个启发。金融是财产权，那里来的行政权？那里来的公共权？那里来的特权？所以金融一定要走向草根，中国的希望所在。大家想象我们90%的自然人和法人是获得不了正规金融服务，我们对90%的金融空间还有多少增长潜力，所以那些说中国经济增长处于拐弯，我赞成，但是长远来讲，中国经济增长还有30—50年快速增长。我们的金融小微化、民营化、普惠化，大家想象潜力有多大。我说的这个意思，金融权一定不能作为特权，金融只有精英办、贵族办，错误，金融必须民营办、草根办，社会广大人民群众有余钱就可以办金融服务，一定要把金融权民生化、基层化、群众化。

　　最后，祝愿金融办系统的领导，小微金融系统的各位创业者，在昆明生活愉快，祝大家在昆明一切顺利。谢谢。