“中国互联网金融论坛”于2013年7月10日在北京举行。上图为互联网金融发展论坛圆桌会议。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “中国互联网金融论坛”于2013年7月10日在北京举行。上图为互联网金融发展论坛圆桌会议。

　　以下为演讲实录：

　　【柏亮】感谢大家来参加今天的论坛，因为我们事先考虑的没有想到有这么火爆，而且没有考虑到下雨的因素，没想到会有这么多人来，所以站在后面的同志，非常抱歉也非常感谢。我们今天的论坛第二个主题就是关于P2P的发展，讨论的问题是发展与边界。

　　第一个是我们刚才的白皮书，大家手里也有了，主要采集的去年全年的数据，但是到现在我们7月份已经过去半年了，这一年其实P2P这个行业发生了很多的变化也有很多的创新，这些创新也引起了很多的关注。我们这半年来跟很多监管部门也进行了沟通，他们对P2P这个行业的关注度远远超过前几年，无论是我们行业界还是监管层，对这个行业的关心和创造，都有新的变化。所以我们定了一个创新与边界。边界的意思是我们到底能够做到什么样的境界，我们的边界在哪，所以我们今年要请出的几位嘉宾都是我们在这个行业里，具有创造力的，而且非常具有代表性。分别从北京、上海、杭州和深圳各请了一家P2P公司的代表。

　　大家都知道在这几个城市P2P是发展的最快的，同时也是相对比较规范的。我们在正式请出这几位嘉宾之前，我们先看一段短片

　　谢谢。

　　感谢大家的观看，这个短片是我们和宜信公司最近几天感谢的。这个视频很好的战线了我们P2P有多大的展现空间，下面有请这个论坛环节的嘉宾。

　　上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司副总经理黄黎明，深圳市红岭创投电子商务股份有限公司董事长周世平、人人贷创始合伙人总裁李欣贺先生。

　　有三位都是远道而来，从不同的地方。整体上有代表性，包括最具创新意义的诚心和跟监管离的最近的城市。同时我们非常荣幸请到杜晓山，在农村金融普惠金融是非常资深的学者，甚至在很多方面都有开拓。我们今天想请在座实践的领军者，先讲讲做什么，然后请老师在研究者的角度做一些评价和判断。

　　刚才说了我们的白皮书已经很好的描绘了去年的情况，今年的目前还是空白。下面请各位企业，从黄总开始，我们这半年来从过去的2013年上半年我们都在做什么，尤其是做了什么样的事情去年没有干过的创造性的事情。有请黄最

　　【黄黎明】平安集团开始做互联网金融很多人问平安为什么会介入到这个行业，所以我今天主要讲两个东西一个是我们为什么会做这个东西，第二个我们做了哪些，我们认为互联网金融要做好的要注意哪些问题。

　　第一个怎样做互联网金融是基于我们对互联网金融未来前景的坚定的信心。这个信心来自于说第一，金融的本质是把资金在时间和空间上进行转换，把资金转化为资本，产生收益，从这个角度来说，在时间上的转换通过金融的交易结构来完成。空间上的转换从这个人到那个人，找多合适的项目，找到合适的人去用，互联网是最好的工具。互联网空间转换成本是最低的。

　　第二个互联网是个信息充分扁平化、透明化的地方。金融业做得所有的东西，包括风险控制，包括渠道建设，它的目的都是为了让这个信息充分的透明。这个东西来讲，互联网也是最合适的。所以金融跟互联网的结合是可以做到信息的充分透明和扁平化的。这个也是我们对互联网金融有信心的第二个来源。

　　互联网长期发展未来要做到其实是一个个人的信用为基础的一个经济，互联网经济做得好就是因为个人在互联网上的信用越来越高，为什么淘宝好，因为支付宝[微博]解决了信用的问题。金融业务的长期发展来看，都是以信用为基础的。金融和互联网未来长期的成功的基本要素都是信用为基础。所以我们基于这三个理由认为互联网金融这两个的结合是一定会有空间和前景的。

　　所以平安在去年开始尝试做互联网，我们正式的比较上规模的做这件事情，其实是今年1月份开始的。我们的做法跟业内的很多同事有一点不太一样的地方。第一个，我们认为现在我们做P2P也好，互联网金融也好，还是现有金融体系的一个补充。所以我们确定了尤其是借款端我们要解决他们需要的主要目标客户群是定位在个体工商。中国有3800万的个体工商，假设每一个个体工商解决一个。所以在我们的做法里，个体工商户的我们满足个体工商户的融资需求，大概占我们业务量的70%左右。所以我们是聚焦在那提供商上，它的贷款金额也不大。刚才我看到其它的同行做的平均有30万、50万，其实我们做的大概都是10万左右的，甚至是10万以下的，我们的客群大量存在于各类批发市场，小市场。这些客群是在传统的金融体系里，没有金融机构去满足他们的，他的需求是客观存在的，而且是非常急迫的，对解决就业问题都非常有帮助。当然也有少量的一万两万的消费需求也在。所以借款人这端我们基本上会聚焦在这个地方。

　　第二个投资者方面，资金来源方面我们跟同行有点不太一样，我们是严格的实施一对比的匹配方式。我们主要是基于第一流动性风险，就是不进行期限错配，一个人的借给另外一个人钱，单纯的一对一的方式。当然推事我们满足，为什么会是这样一个架构，也是因为现在的金融市场，对于资金量不大的客户，大家的投资工具是很少的。资金量很多的可以信托各种各样的财富管理工具，有五万有十万有十几万的客户来说，在国内投资都非常少，要不就存银行，收溢也不多，流动性很强。我们希望为资金量不大的投资者提供一个回报非常稳定、可靠，相对不错有一个回报的，给大家有一个投资工具。所以我们把这个产品推出来以后，大家有点怪我们说，我们的产品出来都是秒杀。确实到现在，只要我们的投资产品挂出来，一对一的借贷出来都是秒杀的。所以这是我们跟其它的同行不一样的地方。

　　【柏亮】黄最主要介绍了陆君所上半年新上的产品。其实我们开发市场开发的比较早，在P2P这块，周总比较早。但是我们发现一个现象红岭这几年的增长率不快，但是周总可能有他们的解释，他们在进行一些新的模式的创新，在进行新的调整。今年周总一些，其实你是这个年轻行业的一名老兵。

　　【周世平】我是红岭创投的董事长周世平。红岭创投，实际上我们四年多来感受这个行业越来越难做。做稳定收益很难，投资者收益8000多万，我们平台总共的利润是很少的。我们也在不断的转型，我们要首先保证投资者的利益。另一方面我们资金的流向，保证资金安全收回来，安全收回来才能利益得到保证，我们不断的转型，把资金投向一些有前景的行业。有好的团队，只是缺资金的话，我们投一些自有资金。企业长期发展以后，我们这个平台才能有稳定的发展。

　　【柏亮】谢谢周总。说的非常言简意赅，周总原来是做投资出身的，所以快刀斩乱麻，看东西稳准狠。下面有请李欣贺，都比较年轻，都是高效里学数学、学金融，做研究出身的。所以他们扩张很快，一方面相信大家他们会谨慎行事，另一方面他们会创新、扩张。

　　【李欣贺】大家好我是人人贷的李欣贺。今天的主题非常好，是创新与边界。其实在P2P这个行业国外从05年开始，中国差不多是同步的起步，在中国这种环境下，我每天遇到很多的各种各样的问题，需要去解决。其实换一个话讲，我们天天都是在进行着大大小小的创新。然后我今天想跟大家分享一下，在创新当中，我们是怎么样去判断，是什么样的创新是适合采取的，什么样的创新是暂时不适合在的。

　　五个方面，第一方面是法律，在一个国家里做业务要遵守这个国家的法律。第二方面是政策，符合国家大的政策精神，P2P这个行业从大的范围讲是小的信贷的领域，符合国家大的政策，支持小微企业，支持金融，实体经济，P2P行业是符合大的国家大政策发展方向的。

　　第三，也是由第二个方面引入的，你做的创新事情是否对社会具有价值，或者是是否对用户有价值，P2P提高了资金的使用率，提高了资金的流动性，扩大了金融服务的边际，从这几个角度讲P2P是具有社会价值的。

　　第四点在金融领域的创新需要注意的是业务风险。金融领域的创新时时刻刻要提醒自己，这个风险是用户或者是我们这样的机构是不是能承受的。举一个例子08年的美国的金融危机，有很大的原因是因为次贷，金融产品的创新没有得到很好的控制，引发了非常大的金融危机。

　　第五点，任何包括跟互联网比，创新，它的商业，是否具有商业价值也是非常重要的。你做的业务创新是否符合这样的市场需求，成本和效力是否能承受，这是需要考虑的。这是我们面对各种各样的决策和创新的时候，主要考虑这几方面。

　　我们从公司来讲，从宏观来讲，我们是希望利用互联网和工具去扩大金融服务，从外观上来讲希望服务于客户，更多的工具和权利在互联网平台上进行发展。说到要提高用户的体验，设计出这样的产品。

　　【柏亮】讲得相对来说，感觉有点像是监管部门讲得话，从各个风险的角度如何控制然后创新。感谢欣贺比较宏观深入的思考。下面请银货通的俞江俞总，我们了解了一下跟我们都不太一样，我们想听一些新鲜的东西。

　　【俞江】我们在P2P行业里是一种特殊的，当然基于两点创新，介绍一下。

　　第一点，我们跟原来传统的P2P企业有点不同的是服务的末节。我们一方面的扶持是小微企业，主要以生产经营类的小微企业为主，消费类的不是我们的服务对象。还有一个服务对象就是多样化的，金融机构、银行、担保，一直到小微企业。根据他们的风险偏好这方面不一样。我们公司是2011年就开始做的，但是以前都是为民航机构服务。用什么方式呢？这就讲到了第二个方面的，刚才唐总在演讲的时候说到一个主题，如何找到小微企业的信用。我们提出了一个信用发现的概念，当然也是通过大数据。我们的目标客户群体是企业，很多没有这中社交圈，但是它有更多的数据在哪里，我们就盯着了他的供应链。整个创新定上，在风险控制上我们是着力于他们的互联网供应链。利用社会上比较发达的包括物流，比较发达的物流管理技术，包括它的供应链上的一些技术，我们感谢供应链系统，包括仓储系统植入到客户端，在第三方库存，它的延伸品，它的原料。有两个着力点，一个是库存原料，还有一个在供应链上跟下游的交易，它的交易数据跟资金流做一个匹配。这个是我们的服务方式当中最核心的一个点。

　　简单的举一个例子，我们有跟医药物流企业合作，有供应链数据。这个问题相对来讲关系不大，但是我们也有向农村，农村的农副产品的行业，我们在向山竹的集散地，建集中仓，农业企业的库存全部进入到我们的集中仓，我们通过我们的仓储管理系统随时监测他们的物流情况，包括错处情况。这样我们就解决了农副产品在收购的时候需要大量资金的问题。

　　总体来讲，我们也希望通过P2P的模式，去解决传统金融真正不能服务到的比较小微的实体企业。我们金融最核心还是风险控制，我们的风险控制就着力于在供应链的数据，物流数据上。

　　谢谢。

　　【柏亮】大家都讲到了风险的问题，你觉得在各种模式里核心的风险是什么？

　　【杜晓山】刚才几位都是属于P2P行业的，虽然模式不同，但是都是做得比较规范和做得比较好的。他们也都介绍了自己的特点，给我提的问题是该怎么防范这个行业里面的一些风险。实际上我们对P2P最关心的就是刚才人人贷的老总谈到这个问题，它的目标。肯定是对社会有益，这是毫无疑问的这个事情。我想大家对这点没有太大的异议，可能比较担心的包括媒体公众，还有监管当局，包括投资人和P2P机构自身担心的是这里面的创新和风险之间会不会产生某种矛盾。这个确实不会产生矛盾，实际上来说P2P本身就是一种创新，但是这种创新如果不是别有用心的，如果都是他们讲的做的这些事情肯定会做有利于社会的事情。这个问题是做这种创新在我们国家又是一个没有先例，或者说是监管自律互律非常欠缺，信用状况也不是很好的生态环境中，怎么来做这个事。这就是风险防范的问题。

　　所以实际上提出的一个问题，我个人的看法，是一创新和风险防控之间的评估。第二是创新和监管之间的评估。这个监管既包括自律，也包括他律，就是有外部的。所以这两个是这个行业发展的指导原则，我的理解是这样的。

　　但是这里面为什么在目前的发展那么迅速的情况下，出现了不少的问题。当然这些问题我看到的一些数据不一定准确，说是现在P2P平台里，有问题的平台占30到50%，这是我在网上搜到的评论机构的一个说法。这就说明这里面的风险还是比较多的，包括今天发布的白皮书，我注意到它里面谈到人们争论比较多的一些风险问题。当然有的认为，我里面包括法律上的，操作上的，还有是信用上的，道德风险，这些方面的风险实际上来说，给我们提出的一个课题就是第一我们这些机构自身能不能够信息更加透明，第二能不能先自律起来，第三外部监管部门能不能在做充分调查研究的基础上，要跟上监管的步伐，但是这个监管的步伐又不能扼杀创新的发展。所以这就是提出的课题，举例说刚才第一个发言的陆家嘴的，他提到秒杀的这种，我注意到对秒杀这个问题是有。

　　【柏亮】说的秒杀是产品一挂出来就会被买掉了。

　　【杜晓山】那就是我理解的问题了。剩下的一个是强调的非法集资的问题，是不是有诈骗行为的问题。例如说你自己建一个网站，现在10万块钱就可以搞一个网站。像这种准入门槛低，法律以外的事情。如果不允许，只是金融服务的，从金融活动以外服务。如果有的话，有金融服务的监管和没有金融服务的监管它的差别是什么，条件是时间。现在很难，立刻出一个东西也不太可能，但是看准了可能要出几条。包括白皮书里提到的问题，还有网站的从业人员，因为我这里原来老实说，我本来对这个事情没有直接的兴趣。但是是被迫被卷进来的，现在有40多家P2P机构，因为听说我们是搞小微信贷的，有加入，于是成了我们的会员了，而且签订了自立公约了，这里有一个关键，觉得大众的争论和媒体的一些报道，我们就觉得这个事情非常复杂。于是把我卷入到这个里头来，因为我又是这个组织的负责人之一，我们要保证小微信贷的健康和持续发展，不能捣乱。所以在这个基础说，对这个事情上我从一个外行慢慢进入到这个领域里来。到现在也不能说我完全懂。而且也跟不上创新的步伐，脑子也不太够用，不像年轻人这么活，我们比较传统。但我觉得我不是一个保守的人，我还是原则看到这个创新，但是要让它能够健康，能够促进正能量的发挥，就是良优去劣，现在优劣不的这种状况要解决。要自律。当然还有一条。我们现在小微信贷联盟和上海资信，已经达成协议，现在有30多家，已经到上海资信搞P2P的联盟。然后这个系统自我完善了以后，他们之间本身具有模仿，刚刚开始搞，有很多的彼此之间的不适应。这也是一种方法，当然还可以有其它多种渠道，包括人人贷的会员组织里的领头机构。

　　所以像这些，我是觉得这个会议非常重要，也是我们从民间发出的一个呼吁，我们只能从我们联盟的角度，希望对P2P行业的健康可持续发展能够提供一个辅助的力所能及的这么一个作用。我也希望我们这个行业能够发展得越来越好，而且符合国家的发展要求，满足微小企业的金融需要，在这方面做一些贡献。但是金融机构，包括监管当局，我希望他们能够更多的负起责任。不要只是说说而已，跟我无关，这个态度我认为不够好。还是要认真的研究，然后提出既不扼杀创新，又能鼓励创新，推动行业发展。

　　【柏亮】杜老太谦虚了，首先您不老，第二其实您攻坚的形式跟得很紧，你们联盟做了很多的工作，了解了一些很详细的情况。

　　当杜老师强调风险的时候，我们四位分为两个不同的表情。周总和黄总都用手不停的敲椅子，如果看电影，一般代表着思维比较活跃。我想先请两位很淡定的，为什么杜老师谈到风险的时候，这么淡定，是故座淡定还是真的淡定。

　　很多P2P行业很担心今年下半年或者明年出现大规模的风险。一个原因就是因为今年加入了这个行业的人太多了，这个机构太多了。这些机构太多，刚开始是否具有好的客户开发是很难的，当然有的可能很好。有可能它从别的平台旧的合同里，因为它有这个习惯。因为喜欢之间信息不对称，所以有可能导致比如说我虽然有抵押担保，但我也可以总黄最那实现，在刘总那实现。有可能发现大的风险，如何建立P2P行业自身的自信心。

　　这个也面临很多问题，所以我想请教大家的是第一对未来一年的风险判断，无论是出于行业的竞争也好，还是出于宏观经济的形式也好，是不是有可能出现大规模的风险。第二风险的应对，除了见了比较好的平台，我们自身有什么样的特点。第三我们到底存在什么问题，我们从俞总开始，因为您是今年上线。。

　　【俞江】我觉得这个平台其实表现在两方面。一个是自律，这是我们自己可以控制的。第二个企业的风险。总体来讲，我们是做以物流当中的动产或者是或者质押物，往往质押利低于50%。还有我们的客户纯信用贷款比较点，一样，往往一些企业它的资金情况，公共措施，包括他们对它进行征信查询，因为我们跟银行有长期的合作，相对来讲我们是作为银行的辅助匹配，往往他有固定资产向银行贷款。相对整体上来讲跟信用贷款的方式会有很大的不同。说得再白一点，我手上有东西，你不还，我资产管理肯定还是赚钱。比如说一台彩电它抵押给我，零售价5000，你不还可以我把它3000块钱卖了。这是上半年小微企业的金融是有一些不乐观的，因为我们有一些小微企业的实际经营水平，库存的变化情况，库存的周转率是做不出来的，我们从这些数据就可以看到，有些企业的库存明显有去年同期有一些增加。从这个角度看，我们也是会，特别是下半年，产能过剩的地方，像青岛。这个角度来看，我们下半年会走得更谨慎一点，从产业的鉴别上，客户的筛选上，会更严格一些，这是我的建议。

　　【柏亮】看来俞总是真淡定，因为他不怕坏帐。

　　【李欣贺】我第一方面我们的用户群，比俞总这边还要小一些，平时的借款额度在5万左右，更小额度的人群，这类人群经过我们分析受整体宏观经济的影响是相对于企业来讲还是更少的。受宏观经济波动影响还是偏小一些，这是第一点。

　　第二点，在我们网站上所有的借款的人从第三年开始所有的还款方式都改为月款和本息。每个月我们都是在收费的，其实整个风险掌控在不断的进行减少。同时我们的管理非常的简单，我相当于每一个星期一次，这种待中管理。从我们公司角度来讲，我们一开始做业务就开始对风险关注，因为我们原来是从事金融行业。主要花了三年的时间，主要精力就是搭建整个的风险，筛选和控制的一套体系。这套体系确实需要有一定业务量的支撑。这也是为什么我们今年才把整个风险体系算是做了一个比较完善的状态。

　　第三点，刚才白老师讲的非常对，我们行业存在着信息互通的情况，长期看是非常危险的。就跟刚才老师讲的，一个用户有可能在多家信息机构借款，没有沟通的情况下，其实会产生用户过度负债，无法进行偿还的情况。我们看到其实在行业里大家在为这个事情进行努力，包括人人贷这边也组织了和上海信[微博]贷的合作，试图把整个行业的信息进行整合，我觉得这是非常好的方向。避免未来因为信息不通常造成严重的风险。

　　【周世平】

　　【柏亮】从P2P真的转到创投，开始名副其实了。

　　【黄黎明】在座的各位，可能我是一直干金融，干金融出身。所以对于风险的想法会更多一些，我在刚开始的时候就想风险的问题，但是我估计因为这个话题一定会被大家提起来，所以我就放到这个时候讲。

　　从我的角度看，P2P里的风险对于P2P的经营者来说主要是三个。这是对于P2P，我一会儿每一个会讲。对于消费者，一个是P2P经营者的道德，还有P2P经营者的能力的评价，这几个东西都会有一些问题。我赞成你说的整个行业，你说会不会坏账大面积的出现，一定会出一些问题。我来具体讲会在什么地方。

　　第一个是信用风险的控制。我刚才看到在借款人的成本里列出来，其实有一些机构是借款人成本是非常高的。我们相对会比较低，这反应出一个问题来是什么呢？是我们有很多P2P的经营机构是用高价格来覆盖我们的高风险。有没有道理，有一定的道理，但这个不是出路。你用一个非常高的价格，这个市场会变成一个很坏的市场，大家还是基于大数据也好。在座的各位同行是比是你的信用风险的控制手段是远远超过银行的能力呢？大家自己要想一下。所以在这个方面希望大家能够比较小心的去做，这是一个。

　　第二个最大的问题是刚才讲的，随着P2P行业里的同行越来越多。现在来讲各家P2P公司的信息都是共享的，一个一个的信息共享，会导致借款人在几个P2P公司借款，就算你的风险做得再好，实际上整个行业还是会出问题，会出现他的偿债能力不足，这个问题其实台湾出现过。上周我在跟原来央行的老行长吴小英行长报告的时候，我们也呼吁一定要呼吁P2P行业建立一个共享的机制。这样让大家对于信用人的信用风险和他的还款能力负债能力有一个比较全面的评价。这几样事情做得好，这个行业才能有更长久的未来。这是信用风险。

　　第二个流动性风险，这个问题更紧迫。更紧迫在什么呢，我们看到有一些同行，在筹集资金来源的时候，是存在着期限错配的。这样你的资金来源是三个月的，你借款出去都是三年，一旦在这个行业的信心或者是对这家企业的信心发生变化，这个流动性马上出现。所以我们其实为了这个行业的长期发展，我们是建议大家不要走提前错配，大家做一对一的匹配，让这个行业比较长远稳健的走下去。

　　第三个对P2P经营者来说的一个风险，法规的风险。法规的风险，你会不会涉县非法集资。这个现状就是创新其实我们所有的监管部门都支持，但是它的底线是不能发生社会事件，一旦发生社会事件大家都要去考虑我们是不是触碰这个底线，所以我们坚持一对一的做法。

　　这是三个P2P经营者面对的问题。

　　对于消费者来说，你对这家公司的道德，比如说对这个平台的资金定律第三方的监管。我相信这个行业的95%的经营者都是好的，但是5%是坏的，他卷款走了。

　　第二个对经营者的能力，当然这个能力靠自己的评价不行。所以我们也会有想，无论如何你经营的是一个金融业主，刚才杜老师也提到了你是不是有一些准入的门槛，虽然宽松但是也要有一些约束。或者说还是要有风险承担的，尤其是对风险承担的人也有一些要求。无论是个人还是谁，或者说另外一种方式要求大家做得分散，在这些里面都应该有一些比较规范的标准。

　　【柏亮】非常系统，前两天银行业经历了非常大的流动性事件。因为时间的关系，我们请五位嘉宾用非常简短的方式回答这个问题，从杜老师那边过来。

　　【俞江】这方面的经验其实小微贷款公司已经有这样的举措，就是说它只放贷不吸金，因此融资是很大的问题，有些省因为是省级监管，有些省开辟了一个合规的，资金在一定规格下可以。所以这也是一种创新我认为这种可能性完全存在。只是说我们的创新和监管，把它统一起来，这是非常重要的。

　　【杜晓山】我们真正的是不错配，原则上来讲不存在这种问题，我是时间不错配，人员也不错配，直接是揭牌人和融资企业直接签约。如果是错配的话，我担心的是中间保障，流动性应该不存在这个问题。风险保障说，如果6月的，我们会有一个6+1，一个企业的组织期，有企业保险，风险保证金，这个不是解决流动性问题。我是这么看的。

　　【李欣贺】我看法是说，如果你作为这个机构无法解决流动性问题或者是不具备解决流动性问题能力的时候就不要做错配的产品或者是形式。我想其实流动性的方式有很多，像资产证券化这样的方式，其实银行要解决存量的资产规模。包括像陆君所这样的金融性机构，合作也好，或者跟传统的金融机构进行合作，我想未来应该是能找到这种解决流动性办法的方式。

　　【周世平】其实我觉得流动性的问题，对规范性的公司根本不存在。像现在包括银行流动性不规范性的操作，前后大概有四五千人。假如在规范的情况下，只要是规范的操作，你公司有一些问题也是很正常的。

　　【黄黎明】在P2P行业设置一个最后贷款人的角色确实是一个非常好的想法。但是这个东西在短期实施起来是会比较难的。因为只要里设计了，最后贷款人就是谁出钱。出钱的人就会对这些要获得最后贷款的机构有非常严格的监管。这也是央行对这个也非常严格的监管，我们大家是否有意愿来做这样的事情。最后贷款人这个角色是有人愿意承担的，但是一定会出一些相对严厉的标准化的要求来。所以这个东西应该是行业来做，但是这个想法是好的。

　　【柏亮】整体上这个行业需要更成熟，更多的磨合，所以我们做这样的论坛，做研究报告，进行更多不同类型的活动来沟通这件事。希望行业能够磨合出更多的创新的东西，同时磨合出更多的规范的办法。同时包括监管部门更多的沟通。因为时间关系，我们今天的轮班就到此结束，感谢各位嘉宾。圆桌论坛的话题永远讨论不完，所以我们再继续下去就没有吃午饭的时间，希望在下一次论坛再次切磋，谢谢各位嘉宾。