中国金融论坛于2013年5月21-23日在北京召开。论坛主题为“金融改革创新,服务实体经济”。新浪财经图文直播本次活动。图为中国人民银行副行长潘功胜演讲。
潘功胜:各位领导,各位来宾,大家下午好。借今天这样一个机会,和大家进行一次交流。
从宏观来看,金融结构是指金融市场的类别结构和子市场的分布。金融结构的特征,决定着金融资源的配制和效益,进而影响了经济结构与发展方式。金融体系作为配制资金资源的核心环节,对经济转型的影响,在很大程度上是通过金融结构的变迁来实现的。
在中国金融转型的过程中,金融结构面临着以下几个方面的问题:
第一,建立一个均衡的社会融资体系。金融结构里面,主要受经济发展阶段和金融发展的发达结果影响,由于直接融资市场不发达,银行部门在社会资金的扭转过程中发挥着作用。随着工业化进程的推进,和工业发展走向成熟,活跃的市场中对金融提出了要求,由于在融资成本和信息成本方面的优势,以股票为代表的融资方式,顺应着市场的需要,呈现出市场主导型的特征。
近十年来,随着资本市场融资渠道的多元化,中国金融结构已经发生了重大的变化。2002年,新增银行信贷达到96%,股票和债券等直接融资占社会的比例上升到16%。从增量来看,当前中国金融结构已经开始由银行主导型向市场主导型转变。
在中国债务性融资仍然高度信赖产品信贷,这种融资结构无法满足多元化的融资需求。因此中国金融结构转型的一个重要方面,就是要加快建设多层次的金融市场,满足多方面的需求。
第二,观察中国经济的主体,中国的金融体系是大银行主导型的体系,这种结构上的差异,一定程度上影响了小微企业和三农。近年来,金融监管部门引导金融企业,加大对小微企业的支持力度,鼓励大型银行设立专门的小微企业融资部门,对小微企业融资实行差异化监管,支持为小微企业发展创造。
第三,过去中国强调如何动用社会资源为经济实体服务,为积极发展源源不断的提供低成本的资金,这种发展模式忽视了资产负债表。
中国今后一段时期,仍然是经济快速增长的阶段,如何做好财产管理,确保民众金融资产保值增值,不仅是居民的问题,也是重大的经济和社会问题。
金融支持实体经济的发展,与财富增值同等重要,今后要围绕财富发展,推动金融机构转型,调整优化资产结构,形成多元稳定的收入增长格局,通过一些新兴的金融业态的发展,企业年金、保险、资产管理等多元化的财富管理市场。
第四,推动金融资源产业配制结构的转型。十二五规划指出要促进经济增长向一二三城市发展。加强对服务业发展和产业升级的支持,也是实现金融结构转型的重要方面,产业结构的调整,表现为资金在各个部门间的移动,实际上经济资源在各个产业部门的组合和优化配置,实现不同部门的调控,通过改变不同产业部门的融资结构,引导金融资源在产业之间流动。
第五,建立更加多元的金融机构的股权。随着大型银行的股改和上市,民间资本的占比有待进一步提高,推进金融机构的股权多元化,是中国金融结构转型的一个重要方面。
党的十大八报告和金融业发展和十二五规划明确提出,要加快发展民间金融机构,完善国有金融资产的管理体制。同时在规范发展,严格监管的基础上,进一步加大民间资本参与服务业,逐步形成资本结构多元,竞争充分,差异化经营的金融机构体系。
相信随着中国金融结构的转型,金融将会更有效率的为中国实体经济的健康发展提供服务。最后祝本次论坛圆满成功,谢谢大家。