浙商银行
跳转到正文内容

图文:“资本与产业革命共舞”论坛(实录)

http://www.sina.com.cn  2012年09月26日 19:17  新浪财经微博
“福布斯中国县级城市投资与发展论坛”于2012年9月26日在江苏昆山举行。上图为“资本与产业革命共舞”论坛。(图片来源:新浪财经)   “福布斯中国县级城市投资与发展论坛”于2012年9月26日在江苏昆山举行。上图为“资本与产业革命共舞”论坛。(图片来源:新浪财经)

  “福布斯中国县级城市投资与发展论坛”于2012年9月26日在江苏昆山举行。上图为“资本与产业革命共舞”论坛。

  以下为论坛实录:

  主持人:接下来我们会进入主题分享的环节,这个环节也非常精采,也是在现场要搭建一个桥梁。因为刚刚很多的嘉宾企事业谈到了,在我们转变的过程当中,民营企业的发展其实和资本市场整体的环境是密不可分的,但是不少的民营企业在发展的过程当中都会遇到依靠自身力量难以克服的障碍,就是融资难。资本已经成为了制约民营企业发展的主要因素,企业应该如何顺利地进入到资本市场来吸收资本,又如何利用资本得到效益的最大化呢?我们怎么样来打造资本市场的平台来助推民营经济的发展,这是我们要关注的。我们的主题是“实现资本与产业革命共舞”,有请《福布斯》中文网的助理主编汤维维。

  汤维维:大家好,《太极》有一句话特别有意思,它说中国的武术有一个成功的关键点叫做节节贯穿,中国的企业也是这样,从企业的创新一直到投资市场的服务,这其是就是一个节节贯穿最后实现价值的过程。就像刚才单总说的,中国资本市场是处于一个血脉不通的市场,下面我们想谈的一个话题就是资本市场对于企业创新来说他们意味着什么,资本市场对周围的创新企业带来什么样的机会和力量。

  第一位演讲嘉宾,也是我们的普凯投资的合伙人李人洁女士,有请。

  李人洁:大家好,我叫李人洁,来自普凯投资,普凯投资是03年成立的,是一家比较典型的私募投资基金。目前管理3亿美元加6医人民币,是一个双币基金。过去9年投了将近30家企业,值得向大家汇报的是我们在昆山也投入了一家台资企业,是做农药的,今年上半年成功在台湾上市,这个企业还是不错的,如果大家有兴趣我会接下来跟大家做更多地汇报。

  汤维维:下一位演讲嘉宾是金铭先生,他是摩根士丹利华鑫证券的董事总经理。

  金铭:大家好,我是来自摩根士丹利华鑫证券的,很高兴今天有这个机会和昆山的各位企业家以及各个县级市的领导沟通。摩根士丹利大家知道是华尔街最大的投资银行之一,其实摩根士丹利在中国已经时间很长,超过20年的历史,我们这个公司其实是在中国新的一个平台,我们摩根士丹利推出中金公司之后去年设立的公司,我们华鑫的主要职能就是在中国帮助中国的公司更好地利用自己的资金。我们有一个很大的好处,我们利用摩根士丹利全球的平台帮助到中国的公司,无论境内外的并购还是海内外的渠道,现在中国的策略我相信和大家也是有密切的关系,我们注意到过去三年在中国资本市场80%的融资是来自于中小企业,成长型企业,所以我们在中国的合资公司毫无疑问也是把我们的重点放在这里,也就是成长型企业,希望有这个机会和各位做进一步交流。谢谢。

  汤维维:下一位有请何明轩女士,她是金浦产业投资基金的副总裁。

  何明轩:我是来自金浦投资的何明轩,金浦投资是上海金融发展的投资基金,金融发展基金是经过国务院统一发改委审批的10个产业基金之一,我们的主投方向是金融,一半配置在金融,还有一半配置在其他的国家鼓励振兴的领域上。因为我们的团队是来自于很多监管机构和很多专业的投资机构,包括我们的团队以前也投入了很多的大家所熟知的项目,我希望能够为企业在未来IPO或者并购上提供一些经验和资源上的支持。谢谢。

  汤维维:下面有请一位连锁的创业者,陈仁华先生。

  陈仁华:大家好,很高兴能在这里跟大家分享我的创业经历,其实我们公司到现在也20年了,对于民营企业来说不算短。我们主要专注于给产后的妈妈和0—6岁的婴儿提供一系列服务,20年前我们从给出生的宝宝理发开始,这20年这个领域几乎各个行业都做过,昨天有一个消息,苏宁已购收购了红孩子,红孩子有一半的市场其实是我们公司的基础,当时在06年的时候我们把整个浦东销售的业务卖给了它,这个产业链我们做了非常多的尝试,到今天我们主要集中在各类的服务项目,比如从婴儿的拍照开始,到给妈妈进行产后恢复的市场以及宝宝教育的市场,现在已经有120个城市,门店也有300多个,到今天我还是面临非常多的挑战,这20年也经历了成长,这些门店有我们控股的也有不是我们控股的,我们试图很多次做整合,但是都碰到困难。今天的主题是怎么和资本结合,我们也一直在尝试对资本积极地进行探索,怎么样把这样一个全国的连锁进行规范然后再发展。我先分享这些,谢谢。

  汤维维:下面有请红衫资本的陆勤超副总裁。

  陆勤超:大家好,我是红衫资本的陆勤超,红衫资本是1972年在美国硅谷成立的,它成立的公司在纳斯达克(微博)总市值20%,除了在美国总部,我们在以色列、印度、中国都有基于当地市场的基金,像我们中国基金就是完全由本地团队角色的一个基金,目前中国基金管理20亿美金、50亿人民币,我们团队有60多个人,我们红衫资本中国基金的特点主要就是决策非常快,机制也比较灵活,我们人民币的基金也是完全在中国国内融资的,所以是由美金或者人民币投资都是非常便捷的。我们在国内投资了120多家企业,今天非常荣幸来到现场跟各位专家人士交流,希望以后有机会合作。谢谢。

  汤维维:最后一位嘉宾是麦世泽先生,他是斐然资本的创始合伙人。

  麦世泽:大家好,我是斐然资本的麦世泽,我们基金重点是两个领域,一块是清洁技术,包括环保、节能、减排、新材料、新能源等等,另外一个领域就是健康医疗,我们的健康医疗主要是医疗设备、医疗器械。我和我的合伙人在这个领域都有很多的经验。我们的基金是新的,是去年成立的,还不到一年半,现在我们已经投了三个项目,现在正在做第四个。虽然我们基金是新的,但是我和我们的合伙人在这个行业已经有30多年的经验了,我们加起来累计投资超过10亿美元。谢谢。

  汤维维:我们刚才已经在一起聊一些话题,中国的制造业正在进行转型,对于投资者来说可能也有一个需求上和判断上的转变,我想问各位一个问题,在你们看来,在下一个阶段中国的制造业投资机会主要是在哪里?

  李人洁:我们普凯有投传统制造业,我们现在叫做带有技术壁垒的制造业,另外一块就是消费者,连锁服务业,消费者也是轻工业,也是制造业。我们03年到现在投资的策略没有改变太多,基金成立这么多,我本人是98年开始在国内做直接投资,98年到今天整个中国市场经历了三个熊市,一个大熊市,01—05年,然后08年的急速下跌的小熊市,以及到今天从去年开始的又是一个大熊市刚刚开始。中间又有一个大牛市,05—07年的牛市,09年一个小反弹,算是一个小牛市。所以在过去的十年里面已经有三次熊市牛市的轮回,我们一个基金的投资策略,尤其是制造业,开了厂生产产品,要做市场调研生产产品,再到市场推出产品布渠道,它的过程比资本市场牛熊市地转换要长得多,企业家们的投资策略不会因为牛熊市产生很大变化的,我们还是会投制造业当中有想法有创新有技术壁垒的企业,并且它的产品会在市场上受到欢迎。谢谢。

  金铭:主持人这个话题对我而言有点太大了,我可能只能从资本市场这个角度谈一下。刚刚李小姐说的,从资本市场本身的周期,我从事这个行业有17年,也都在看它的起起落落。我第一个想说的,其实对于企业家而言,你就做好你在每个周期里面该做的事情就可以,你不用过多地管资本市场的起起伏伏。第一,那个不受你控制。第二,本身不一定是一个非常理性的行为的技术。所以最重要的是做好你作为一个企业家在这个行业当中对周期的把握,所以我想这个是第一个观点。第二,可能现在各方面都不是特别好,以我的理解,这个反倒是一个机会,对任何好的公司调整往往是下一步反超或者领先的机会,对企业家来说把握经济的周期就非常重要。当然对资本市场本身而言,如果你要走到资本市场,你正面临一个最好的局面当你这个行业你这个公司是处于一个周期最好的时候,加上资本市场又是处于最好的时候,这两者的叠加,这无疑是一个最好的选择。但是你永远不能期望当你处于一个非常差的时候,你没有把经营做好,资本市场再好也跟你没有关系。企业家比我更懂在这个时候应该做什么事情。

  谢谢。

  何明轩:刚才主持人谈到在这个经济形势下我们更关注哪一类的制造业,因为我们这个团队以前包括去年都投了挺多制造业的企业,我觉得在现在这个经济形势下,如我们的制造业离世界的技术前沿越远,其实我们的机会是越大的。从我们现实的角度来看有这样几类。第一,有技术领先性的,有核心技术的这样一类企业。举个例子,我们看过一个做OLED的场内聚合物的企业,因为OLED的玩家基本上都是像三星(微博)、LG这类企业,给他们供应链上做供应的在中国就他们一家,所以他们一开始设计产品的时候就已经这样了。随着OLED下游的蓬勃发展,它也是终端革命性地发展,所以这是进口替代的范畴。第二,在自己的领域做专家型的企业。因为我们现在可以看到很多企业,无论是各个领域,他们跟国外同类企业竞争的时候要么做外包,要么价格上有20%—30%的价差,如果它产品的精细还是在差错率上和国外的品牌相比是有一定的差距,举一个例子,我们投过一个做紧固件的企业,能够供应到汽车领域国内的企业都是少之甚少的,无论做什么产品,只要能够做到行业里面的专家型的这样一个阶段都能够做得很大。像国外的紧固件企业都可以做到百亿的,任何制造的领域都是有机会的。第三,精细化的管理。这个企业在成本的控制上做得比较好,这里面又可以分为三类。一类是供应链上会做得比较完善,就像刚才韩总也提到过这个问题。供应链上如何快速地上下游做一个反映,给客户带来一个非常必要地感受,这个我觉得是可以直接提升企业的质量的。还有怎么样把自己的比较优势体现出来,比如说我传统的生产部分是不是可以放到内陆去,我是不是可以把产业链上下游放在一起?这也是一个很现实的解决方案,从降本的角度。

  陈仁华:我本身是做连锁服务的,因为我本身跟很多的消费品制造企业打交道,我们从另外一面来看,其实现在很多制造业的消费品会被渠道所控制,渠道整合力越来越强大,渠道左右了制造业企业的发展。现在我觉得这些消费品的制造核心还是在于如何提高产品的附加值,附加值有几点。第一,核心是品牌。第二,需要产品创新。消费品行业这些产品没有多少技术含量,往往非常忽略产品的研发,实际上不是。国外非常强大的消费者行业的消费者研发也做得非常深入,我们国内的远远不够,消费者也非常需要在产品研发上进行一些创新。第三,进行产品地细。渠道往往喜欢一个单品卖非常大的量,这样最终你还是会被渠道所控制。我们有时候也是又爱又恨,比较听话的供应商我们发现做久了能力下降,比较强势的,达到一个均衡时才是最好的,它也有强势的地方,我们也会按它的定价策略去做,往往这样的企业可以走的更远。   

  陆勤超:我们红衫资本有四个团队,其中能源和先进制造业是我们四分之一比较强的团队,有大概将近8—10位非常专注这个领域的同事。目前我们在先进制造业大概投了近10个企业,我们长远来说是非常长期看好先进制造业的,也非常愿意在这个领域更多地挖掘和投资的。总的来说我们对具有创新性和产品升级换代能力的企业更加看重,如果大家有这方面的兴趣可以和我们的团队深入交流。

  谢谢。

  麦世泽:我们就是两个领域,科技企业和医药企业。经济低迷的时候有竞争的企业一定有优势,有渠道有品牌,有一定的技术门槛,如果谁都能做的事,一定是无利可图的,中国这个方面的竞争很激烈,光伏产品有科技门槛的,我们刚做了一个板块,买条生产线,买个什么设备都能做的。所以一定要有门槛的。我们做电动汽车,有一个距离升级,靠发动机充电,这个电池用了一段距离就靠发动机充电,就做这个发电系统,大学里面研发了一个发动机的系统。更低成本地来推动发动机发电,大家可能不知道,中国可能是全球最大的电动汽车市场了。电动汽车去年生产几千辆,我们汽车产能1800万辆。

  汤维维:谢谢大家。

分享到:
【 手机看新闻 】 【 新浪财经吧 】
  • 新闻台军称大陆8年后具军事解决台湾问题能力
  • 体育联赛杯-切尔西6-0 曼城加时崩盘2-4出局
  • 娱乐空姐自拍私密照被停飞 状告公司索赔31万
  • 财经海尔因冒烟事故在日本召回33万台洗衣机
  • 科技新客票系统中标提前知晓引质疑
  • 博客航母震慑意义大于实战 蔡依林霸气写真
  • 读书历史的荒谬:历代皇家贵妇裙下的面首们
  • 教育虎父之子哭诉:爸妈只担心自己的面子
  • 育儿新生儿死亡匿名短信称医生篡改医嘱
  • 健康健康避孕必知法则 各器官最钟爱食物
  • 女性暗战时装周头排客 干燥机舱护肤秘籍
  • 尚品比尔盖茨爱的非洲小岛 男人必读时尚26式
  • 星座血型4种血型好情人 你会收买男人心吗
  • 收藏故宫藏品都保真吗 罕见黄铜色一角硬币